ニュース

郭京廷記者が北京から報じた

5月に中国証券監督管理委員会が恒大不動産に対して金融詐欺、不正発行、その他の違法行為に対して行政処分を課したことを受け、上記期間中、プライスウォーターハウスクーパース中天会計事務所（特別合名会社）が恒大不動産の監査役を務めた。以下「pwc」）huacoopers」）が混乱に陥っている。

大手顧客による「採用変更」、中国やアジア太平洋地域での「採用変更」、複数のオフィスでの「レイオフ」を経験した後、誰もがpwcが処罰されることを予想し、準備していたようだ。

ようやく状況が整い、9月13日午後、財務省と中国証券監督管理委員会はプライスウォーターハウスクーパース中天会計事務所にそれぞれ1億1,600万元と3億2,500万元の罰金を課す決定を発表した。同時に、pwcに対して警告、6か月の業務停止、pwc広州支店の行政処分は取り消された。

中国証券の関係者によると、「3億2500万元という罰金額は、中国証券監督管理委員会が過去3年間に法令に違反した50以上の会計事務所に課した罰金と没収の総額に近い」とのこと。規制委員会は記者団の質問に答えてこう語った。

担当者は、例えば、不動産プロジェクトの視察記録の約88％が実際の実施と矛盾しており、記録草案の内容は極めて信頼性が低いと多数の検証内容を列挙した。現地訪問によると、引き渡し条件を満たした物件のほとんどが実際には完成・引き渡しされておらず、一部は中国証券監督管理委員会による現地調査時点でもまだ完成・引き渡しが完了しておらず、引き渡し条件さえ満たしていなかった物件もあった。 「何もない土地」。

この処分に関して、pwc中国とpwc中天は声明を発表し、関連する行政処分の決定を尊重し、断固として従うとともに、元経営陣を含む関係する経営陣に経営責任を負うことを求めると述べた。 pwc 中国は、グローバルネットワーク全体で広範な品質管理の経験を持つパートナーを含む新しいリーダーシップチームを任命します。

英国紙に発表された声明によると、「6人のパートナーの雇用関係が打ち切られ、恒大の監査業務に直接関与していた5人の従業員が解雇された。さらに、李丹氏はpwc中国シニアパートナー（tsp）を辞任することに同意した」という。 pwcグローバルの公式ウェブサイト。

記者は、監査機関を採用する際、多くの上場企業が「3年以内に関連する行政処分を受けていないこと」を求めていることに注目したが、今回pwcは6か月の業務停止処分を受けた。中国？

これに関して、資本市場監督改革研究センター所長で中央財経大学会計学院教授のチェン・ユンセン氏は、チャイナ・ビジネス・ニュースの記者とのインタビューで、これはpwcが既存の監査クライアントを失うだけでなく、潜在的なクライアントや市場シェアを失う可能性もあり、特に評判や環境、社会、ガバナンス（esg）基準を重視する上場企業の場合、pwcを潜在的なパートナーとして含めることを避ける可能性が高くなります。これは、高水準の市場環境における pwc のビジネスチャンスをさらに制限し、ブランドイメージと市場競争力に影響を与えることになります。全体として、この罰則は中国における pwc のビジネスを大きく制限することになる。

「今回、pwcは処罰され、証券サービス事業から6か月の停止処分を受けた。これは、評判の低下、顧客の喪失、事業の縮小、チームの不安定性、戦略的調整の圧力という5つの大きな影響を同社の中国事業に及ぼすことになるだろう。」開発研究所のリフイ所長は記者に語った。

中国証券監督管理委員会と財務省が共同で事件を処理し、違法事実を解明する

pwc は恒大不動産会社の債券発行および取引活動に対して監査サービスを提供しており、同時に監査機関として中華人民共和国証券法の規制の対象であると理解されています。中華人民共和国公認会計士法の「制約」も適用されます。

中国証券監督管理委員会は、証券市場は情報開示を中核としており、発行会社は情報開示文書に基づいて違法行為の法的責任を負い、監査機関も発行・作成した文書に基づいて違法行為の法的責任を負っていると指摘した。この場合、プライスウォーターハウスクーパースは、関連する公認会計士が署名した文書を作成、発行、押印し、中華人民共和国証券法に基づく法的責任の対象となった。

財務省は、公認会計士業界の管轄当局として、監査機関の業務品質とプロジェクトの品質管理、監査機関のガバナンスおよび人事管理を包括的に監督し、プライスウォーターハウスクーパースの本社とその支店、公認会計士との契約を監督することができます。他の公認会計士の行為については、十分な責任を負います。

したがって、pwcの調査には中国証券監督管理委員会と財務省の間の連絡と調整が必要となる。行政罰の段階では、中国証券監督管理委員会は法律に基づき、該当年度のpwcの違法な事業収入をすべて没収し、最高額の罰金を課した。

行政罰の段階では、「中華人民共和国行政処罰法」第 29 条に基づき、「同一の違法行為に対して、当事者に 2 回以上罰金の行政罰を課してはならない。同じ違法行為「複数の法的規範に違反した場合は処罰する。罰金が課される場合、罰金はより高い罰金の規定に従って処罰される」などの規定に従う。財務省と中国証券監督管理委員会は共同でプライスウォーターハウスクーパースに対して行政罰を課した。 。

具体的には、中国証券監督管理委員会は、「中華人民共和国証券法」に基づき、恒大不動産の年次報告書および社債発行監査におけるデューデリジェンスを怠ったとして、プライスウォーターハウスクーパース社に行政罰を課した。 pwcに「違法な事業収入」「支払わなければ罰金10万元」、罰金総額2億7,740万元 4件の無償債券発行監査業務に対し、1回当たり最大500万元の罰金、合計罰金は2億7,740万元。プライスウォーターハウスクーパースには2,000万元、総額3億2,500万元の罰金が科せられた。

同日、財政部は中華人民共和国公認会計士法に基づき、プライスウォーターハウスクーパースに対し、恒大レアルに関わる違法行為に対し、不法収益の没収と1億1,600万元の罰金の行政処分を課した。エステートの 2018 年度監査プロジェクト。同時に財務省は中華人民共和国公認会計士法に基づき、pwcに対して警告、6か月の業務停止、pwc広州支店に対する行政処分を取り消した。

「私は、恒大不動産の2018年の監査プロジェクトに関わる違法行為についてpwcの責任を追及する財務省を支持するが、これらの行為は中華人民共和国証券法に基づいて責任を問うことが困難である。同時に、私はこれを支持する」中国証券監督管理委員会の関係者は、財務省によるpwcへの調査にも注目すると述べた。

陳雲森氏の見解では、今回の罰金は「四大企業」支持というこれまでのフィルターを破るもので、罰金の額も史上「最大」で、監督強化を目指す規制当局の決意を反映しているという。この種の処罰は、特に中国の特徴を持つ現代の資本市場に基づく監査業界全体に抑止効果をもたらす可能性があり、他の監査機関が規制を厳格に遵守し、監査の品質を向上させ、「門番」の責任を強化することを大いに奨励する可能性がある。資本市場の健全かつ安定的な発展を目的とする。

財務省は、中国証券監督管理委員会との事件の共同処理の詳細を明らかにした。たとえば、中国証券監督管理委員会は検査段階で、恒大不動産の2019年と2020年の年次報告書について、虚偽の記録や社債の不正発行を調査した。法律に従って、債券やその他の違法行為を禁止します。財務省は、中国証券監督管理委員会の調査結果を最大限に活用し、恒大不動産の会計責任を検証し、2019年と2020年にプライスウォーターハウスクーパースの監査責任を検査し、その手がかりを組み合わせた。関係者から報告された問題をさらに調査した結果、2018 年に pwc の監査違反が発見され、対応する監査責任が決定されました。

財務省は、2018年から2020年にかけて恒大不動産の財務諸表を監査した際、プライスウォーターハウスクーパースとその広州支店が意図的に恒大不動産の財務諸表の重大な虚偽表示を特定できず、不適切な監査意見を虚偽の監査報告書を発行したことを明らかにした。

主な問題点は次のとおりです。まず、2018年から2020年までの恒大不動産の収入に関連する主要な監査手続きの設計と実施には重大な欠陥があり、2020年には多くの手続きで誤った結論が導かれ、恒大不動産が収入を認識していたことは明らかでした。事前に指定することを拒否しました。 2つ目は独立性を失い、恒大不動産の連結財務諸表を作成し、利益を水増しするために連結財務諸表レベルでの調整記帳を作成していることである。 3つ目は、恒大不動産に多額の資本金制限があり、財務諸表の重大な虚偽表示を特定できず、さまざまな手段で隠蔽または隠蔽されていることを彼は知っていた、あるいは知っておくべきだったということだ。第四に、2020年に開発費を膨らませ、投資用不動産を恣意的に認定した恒大不動産の重大な会計上の誤りが特定されなかった。第五に、彼らは専門的な懐疑を維持できず、恒大不動産の「公開株と実質負債」による資金調達方法と連結財務諸表の不正確な範囲によって引き起こされた重大な会計上の誤りを発見できなかった。第六に、恒大不動産は要求通りに開示しなかった主要な訴訟および仲裁事項を特定できず、その他の債権、監査サンプリング、継続企業およびその他の監査手続きが適切に実施されておらず、プロジェクトの品質管理に失敗した。

中国証券監督管理委員会は、監査サンプルの選択範囲が制御不能だったために恒大不動産にサンプルの置き換えを許可したこと、恒大不動産が「不許可」とマークした不動産プロジェクトを聞き取りサンプルから除外したことなど、さらに詳しい内容を明らかにした。一方で、納入名簿に異常がないかを確認するなど、書類検査のミスもあり、実際には貸借対照表日よりも遅い日付であることを確認するオーナーが多数いた。 。

「中国恒大集団は海外で登録されており、監査報告書は香港のプライスウォーターハウスクーパース（以下「プライスウォーターハウスクーパース」）によって発行されます。プライスウォーターハウスクーパースは香港の会計事務所であるため、関連法に従い規制当局は香港規制当局に属します。財務省は、香港会計財務報告局と積極的に連携・協力し、国境を越えた監査監督協力メカニズムを通じてプライスウォーターハウスクーパースの違法行為を調査し、対処する」と財務省は述べた。

陳雲森氏は、財政部と中国証券監督管理委員会が課した共同罰則は、部門を越えた規制調整の重要性を示していると分析した。国務院総弁公室の「部門を超えた総合的監督の一層の推進に関する指導意見」は、部門を超えた包括的な監督体制を確立・改善し、協力監督メカニズムを改善し、監督の正確性と有効性を向上させる必要があると指摘している。 、高品質な開発を推進するための強力なサポートを提供します。規制当局間の協力により、監督の効率と強度が向上し、複雑な会計と監査の問題を迅速かつ正確に処理し、市場の透明性と公平性を確保できます。

陳雲森氏の見解では、将来、財務監査の監督を強化する際、我が国は開発と安全保障をさらに調整し、引き続き仲介者の責任を強化し、監査人の専門性と責任意識を向上させる必要がある。同時に、監督をさらに強化し、違反のコストを増加させ、ビッグデータや人工知能などのより多くの技術的手段を導入し、技術的監督とインテリジェントな監督を利用して監査の効率と品質を向上させる必要があります。資本市場のリスクをより適切に防ぐことができます。

評判の危機では、顧客は大幅に損失を被ります。「ビッグ 4」のパターンは変化する可能性があります。

「記録的」罰金と比較して、６カ月の業務停止という「資格罰金」の影響が注目を集めている。

1か月前、国内大手会計事務所のベーカー・ティリー・インターナショナルは、中国証券監督管理委員会が北京証券の監査を受けていた6件のipoプロジェクトの審査状況について規制当局から処分を受けた。 exchange は一括して「監査一時停止」に変更されました。半月以内に、関連する一部のipo、借り換え、大規模な資産再編が保留になった。

ベーカー・ティリー・インターナショナルと同様の状況では、事業資格が再開されるのは2025年3月となるため、プライスウォーターハウスクーパースがサービスを提供する顧客の年次報告書監査が影響を受けることになる。しかし、上海市財政局は最近、シンガポールに本拠を置くプライスウォーターハウスクーパース有限責任組合に対し、一時的に中国本土で監査業務を行うことを承認する回答を出し、同事務所が海外顧客から一時的に中国本土で監査業務を行う委託を受け入れることを承認し、（上海）財務会計）zwai linzheng 発行の「海外会計事務所臨時監査業務許可証」第 104 号 1 部（有効期限は 6 年間）。

風力データによると、2023年にpwcは金融、運輸、ソフトウェア、情報技術サービスなど多くの業界を含む100社以上のa株上場企業を監査し、8億元以上の監査報酬を受け取った。クライアントは数千万人に達しました。

記者の不完全な統計によると、2024年の初め以来、pwcは30社以上のa株または香港上場企業に再雇用されている。 9月13日現在、中国銀行(601988.sh)、中国電信(601728.sh)、チャイナライフ(601628.sh)、ペトロチャイナ(601857.sh)、picc(601319.sh)、中国鉄路集団(601390)。 sh)、上海電気(601727.sh)、招商銀行(600036.sh)、その他の中央国有大手企業は、年次報告書の監査機関をプライスウォーターハウスクーパースから他の会計機関に変更する発表を相次いで発表した。

記者の統計によると、2023年にはpwcから年間監査報酬が最も高いa株上場企業上位8社がpwcとの契約を解除することを選択しており、上記8社だけの監査報酬総額は5億ドルに達するという。元はpwcの年間監査手数料の10％、手数料の62％を占めます。

「大きな注文」の喪失は、pwc の監査事業に深刻なダメージを与えました。 2023年に最も監査人の給与が高いのは中国銀行(601988.sh)で、その監査報酬は1億9300万元に上る見通しで、2024年8月19日に中国銀行は採用計画を発表した。 ernst & young hua ming accounting firm と ernst & young accounting firm が、当初任命された pricewaterhousecoopers zhongtian accounting firm と pricewaterhousecoopers accounting firm に代わって、2024 年にそれぞれ国内および国際監査人を務める。中国銀行は、会計事務所の変更提案の理由について、会計事務所の選定に関する関連規定に基づき、市場情報と組み合わせ、慎重の原則に基づき、会計事務所のビジネスニーズを考慮したものであると述べた。銀行。

上記上場企業の開示情報から判断すると、pwcの継続任期が国が定める勤続年数に達したため、変更の理由は様々である。しかし、一部の上場企業は変更理由を明らかにしておらず、一部の上場企業は「会計事務所の更新案に関連した最近の事項について、会社側でさらに検証する必要がある」と理由を変更したと業界では推測されている。恒大不動産債券の不正発行と違法事件の情報開示に関連する可能性がある。

中国公認会計士協会が発表した会計事務所上位100社のランキングによると、プライスウォーターハウスクーパースは2002年以来、売上高でトップの座を維持している。

pwc 中国の公式ウェブサイトによると、中国本土、香港、マカオの pwc 従業員の総数は 20,000 人を超え、そのうち 800 社以上のパートナーが含まれています。

上場企業の再就職発表によれば、pwcが失った大口受注がアーンスト・アンド・ヤング、kpmg、デロイトに代表される大手会計事務所3社に「飲み込まれた」と見るのは難しくない。

「風評被害はpwcに対する市場の信頼を低下させ、他の潜在顧客も監査法人を選ぶ際に警戒する可能性があり、今後の事業拡大に影響を与える可能性がある。一部の顧客、特に大手上場企業の監査に興味のある顧客はコンプライアンスを重視している場合もある」そして、比較的機密性の高い機関のコンプライアンス記録を持つ金融機関は、潜在的なリスクや評判への影響を回避するために、処罰を受けていない他の監査機関と協力することを選択するだろう」とティアン・リフイ氏は分析した。

tian lihui 氏の見解では、多数の顧客の喪失は現在の事業収益に直接影響を与えるだけでなく、事業量の急激な減少により一部の事業チームが遊休状態となり、人員調整などにつながる可能性があります。問題が発生し、事業規模は一定程度縮小する。優秀な監査人であっても、キャリア開発やビジネスチャンスの減少への懸念から、より成長の見込みがあり評判の良い他の監査機関や金融会社への異動を選択する可能性があり、これはチームの安定性や業務遂行能力にさらに悪影響を及ぼし、その後の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。事業の回復と拡大の妨げとなります。

7月1日、pwcアジア太平洋・中国前会長の趙白基氏が正式に退任し、李丹氏がpwcアジア太平洋・中国会長に就任した。過去 2 か月だけでも、李丹は通りすがりの客になってしまった。

記者は「恒大2020年プロ投資家向け社債公募（第1期）目論見書」について問い合わせたところ、署名した公認会計士4名に加えて、李丹氏が会計事務所の所長として署名したことが判明した。

「pwc中国は、グローバルネットワークにおいて品質管理の豊富な経験を持つパートナーを含む新しいリーダーシップチームを任命します。新しいリーダーシップチームは、品質管理の改善を推進し、資本市場におけるpwcの信頼と誠実さへの取り組みを統合することに全力で取り組んでいきます。」最優先事項です」とpwcは述べた。

同時に、pwcグローバルの英語公式ウェブサイトで発表された声明は、pwcのグローバル最高リスク規制責任者であるヘミオネ・ハドソン氏が、必要に応じてpwcの中国事業責任者に任命されたことを明らかにした。段階を経て中国事業をめぐる。

「pwcは市場の変化や規制要件に適応するために、戦略を調整し、ビジネスモデル、リスク管理メカニズム、内部品質管理システムを再検討する必要がある」とtian lihui氏はさらに述べた。

この処分の余波が過去3年間のpwcの事業展開に影響を与える可能性があることは言及に値する。

例えば、入札会計事務所は、入札者に一定期間内に行政処分の履歴がないことを義務付けている。具体的には、会計事務所の処罰によりipoプロセスが停滞するのを避けるため、湖南兵器工業集団有限公司が発行したipo会計事務所選定公告では、入札会計事務所に対し、会計事務所が制裁を受けないことを保証するよう求めている。申請書類の受理の停止または審査の停止の制限は、罰金を科された場合、支払った手数料の 2 倍の額を支払わなければなりません。

別のケースでは、中国輸出入銀行の2023～2025年の年次監査会計事務所調達プロジェクトが入札に招待された際、同銀行は「過去3年間、中国貿易省によって違法な利益や罰金が没収されたことはない」とも述べた。法令違反による財務省または州財務局」財務省および州財務局から一部事業の執行停止や2回以上の警告を受けないなどの行政罰。

大手会計事務所が頻繁に「受注を失う」場合、業界の競争環境にどのような影響があるでしょうか? tian lihui氏は、他の会計事務所がプライスウォーターハウスクーパースの現在の苦境に乗じて、失った顧客を求めて積極的に競争し、業界内の競争が激化する可能性があると分析した。規制当局は会計事務所に対する監督も強化し、会計・監査業界のコンプライアンスコストも増大するだろう。

昨年は世界トップ４に入る会計事務所デロイトも処分を受けた。財務省は3月17日、参考までに罰則発表を行った。この発表によると、中国華栄(2799.hk)は、会計情報の品質とその監査機関であるデロイト華勇有限責任事業有限責任組合(以下「デロイト」)に対して行政罰を課し、中国華栄と子会社7社にそれぞれ10万元の制裁金が科せられた。デロイト本社は警告を受け、デロイト北京支店は２億１２００万元の罰金と３カ月間の業務停止処分を受けた。

「世界の監査業界も今回の事件に触発され、そこから教訓を引き出し、監査の質の重視を強化し、監査業務の独立性と公平性を確保し、同様の事件の発生を防止する必要がある。まず、各国の規制当局はすべきだ」国境を越えた監査の強化 第二に、監査機関は、監査業務の独立性と客観性を確保するために、内部統制とリスク管理を強化する必要がある。 最後に、業界は自己規律と誠実性を強化する必要がある。監査業界全体のイメージと信頼性を向上させるためです」とtian lihui氏はさらに述べた。

『チャイナ・ビジネス・ニュース』の記者は、プライスウォーターハウスクーパースの中国支社であるプライスウォーターハウスクーパース中天会計事務所に対し、是正の進捗状況、組織構造の調整、人員削減率、会社の事業戦略の調整などについて問い合わせを行ったが、記事掲載時点では何も問い合わせていない。応答が受信されました。

（編集：夏欣 査読：何沙沙 校正：燕京寧）