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インターフェースニュースレポーター | 張暁雲

インターフェースニュース編集者 | ジャン・イーマン

中央金融工作会議が「テクノロジー金融、グリーン金融、包摂的金融、年金金融、デジタル金融の５大条項」を明確に打ち出して以来、さまざまな金融機関が共鳴し、それぞれの強みを発揮するようになった。

運河がどこでこれほど透明になるかを尋ねてください。生きた水の水源だけが来ることができます。 「五大条項」の第一弾として、科学技術金融の活力はどこから来るのか。最近、Jiemian Newsの記者が行った調査によると、テクノロジー企業は依然として「理解できない、見抜けない」という理由で「あえて融資や投資をしない」などの問題点や困難を抱えているものの、一部の銀行機関は金融分野で長期的なソリューションを構築していることが判明した。循環的、立体的、多様化したテクノロジーと金融のエコシステムは、資産抵当や法人保証という従来の考え方を放棄し、テクノロジー企業にライフサイクル全体を通じて的確なサービスを提供し、技術革新の肥沃な土壌に金融の活力を注入します。

一方で、融資資金の多寡は単一の評価指標ではなく、テクノロジー企業ごとに条件や人材が異なります。テクノロジー企業が銀行と協力して、自社の発展段階に真に適合する金融商品を入手する場合にのみ、金融の「生きた水」の浸透の下で繁栄することができます。

Kuoran Biotechnology: スタートアップ企業は融資効率に重点を置いています

初期段階にあるテクノロジー企業がサーキットでレースをしているとき、市場環境に応じて開発の方向性を調整するため、資金の必要性は緊急かつ一時的です。従来の銀行の信用供与の考え方から判断すると、この種の企業はサービスの盲点になりやすいです。

Kuoran Biomedical Technology (Shanghai) Co., Ltd. (以下、Kuoran Biotech) は、精密がん医療の橋渡し研究と応用に焦点を当て、500 以上の病院や科学的検査サービスを提供する、専門的かつ革新的な企業です。一方で、同社が独自に開発・製造した多重蛍光免疫組織化学技術をベースにした次世代病理検査装置を、医師が院内で検査を完了できるよう、全国の研究機関に普及させる計画だ。診断プロセスがより効率的になります。

Kuoran Biotechnology の Bu Lingbin 会長はインタビューで、同社の近年の最大の投資は研究開発基金であると語った。現在の経済状況と資本市場環境を考慮して、当社は高度な戦略的柔軟性と責任を示し、現在のプロジェクトポートフォリオを微調整し、医療機器登録を取得したプロジェクトに貴重なリソースを集中することを決定しました。ライセンスを取得しているか、臨床段階に入ろうとしている企業がライセンス製品を入手することで、企業に安定したキャッシュフローと初期の市場影響力をもたらします。

2023 年後半、会社の拡大とオフィス スペースの需要の増加に伴い、Kuoran Biotech は上海市閔行区の浦江国際生命健康都市に移転し、自社開発の次世代病理学統合ソリューションを開始しました。各種自社開発 全自動蛍光染色、全自動定量病理イメージングから病理画像解析ソフトウェアまで、腫瘍微小環境検出のための機器、試薬、ソフトウェアの完全なセット。

上海浦東発展銀行上海支店は、九蘭生物技術の資本利用需要をすぐに捉え、同社に「浦新ローン」商品を提供し、500万元を融資した。報道によると、「Puxin Loan」は科学技術イノベーション資格を持つ中小企業・零細企業向けの運転資金融資商品で、資格のある企業に日々の営業利益に応じた運転資金を提供する。

協力の過程で、Bu Lingbin 氏は、上海浦東開発銀行の口座マネージャーのバイオ医薬品業界に対する深い理解と研究、業界に対する強い専門性と感受性、そして推奨されるローン商品が企業の発展サイクルに非常に適していることに深く感銘を受け、オンラインで借りることができ、ローンサイクルはいつでも借りて返済することができます。お金を引き出すためにオフラインにする必要はありません。これは運転資金を補うだけでなく、より低い資本コストでの事業展開をサポートします。

上海浦東発展銀行張江科技支店の副頭取、方宜静氏は、銀行サービスは単なる融資ではなく、企業のさまざまな段階のニーズに基づいて対応するサービスを提供していると述べた。科学技術イノベーション企業は通常、多額の研究開発投資、急速な技術の反復、および市場の不確実性が大きいという特徴を持っており、その収益と収益性は不安定であることがよくあります。したがって、私たちは資産抵当や法人保証のみに依存する伝統的な銀行のアプローチを放棄し、代わりに企業の包括的な理解と業界の発展に対する深い洞察に重点を置きます。

これは上海浦東開発銀行の上海の科学技術企業へのサービスの典型です。 2024年3月末時点で、同行上海支店は上海科学技術イノベーション委員会上場企業の90％以上に当たる約1万2000社のテクノロジー企業にサービスを提供しており、テクノロジー融資の規模は1000億元を超えている。

三脚カン・シェン物事: 再構築と変革期における無担保のWin-Win協力

数百万、数千万の信用融資は新興企業に「時宜にかなった雨」をもたらす可能性があるが、開発軌道に入ってサイクルを進めたい科学技術企業にとっては、研究開発投資と事業運営のピーク期にある。キャッシュフローは当面芳しくなく、無担保融資資金の需要は数億に達しているが、銀行は成長の可能性があるかどうかをどのように判断すればよいのか。

三脚カン・シェン同社は、「中国の潜在的なユニコーン企業」、武漢の「科学技術成果変革パイロットプラットフォーム」、「オプティカルバレーガゼル企業」の1つに選ばれた世界有数の開発・生産受託サービス（CDMO）企業である。同社が事業を展開している業界は、研究開発集約度が高く、「規模効果」の影響を大きく受けています。

2020年に組織再編・独立運営を経て、丁カン・シェン物事は重要な変革期にあります。

三脚によるとカン・シェン無錫の魏建中社長は、当時同社はCDMO分野で市場シェアを拡大​​することが急務だったが、顧客の支払いが遅れ、会計期間が不確実であるという業界の特性により、それに対処するのに十分な資金を準備する必要があったと述べた。日常業務と緊急事態。

一方、世界の CDMO 市場は数千億に達し、依然として急速な成長期にあります。業界の特性に応じて、企業の収益性と市場競争力を確保するには、事前に計画を立て、市場の需要に応じて十分な生産能力を構築する必要があります。魏建中氏は、このプロセスでは、現在の注文量に注意を払うだけでなく、今後数年間の市場動向や顧客のニーズを予測し、合理的な生産能力拡大計画を立てる必要があると述べた。

当時、多くの銀行は依然として住宅ローンが王様というリスク概念に基づいて信用業務を行っていたが、この局面で上海浦東発展銀行武漢支店は規則を破り、9,000万元の信用融資を提供し、流動性ニーズを解決した。 。

上海浦東発展銀行武漢支店科学技術金融部長の天業氏によると、これは丁氏に対する徹底した調査であるという。カン・シェン医薬品とバイオ医薬品業界全体。この9,000万件の融資は、当時武漢支店が研究開発会社に与えた最大の信用融資であり、この動きにより他の銀行も丁氏に注目し始めた。カン・シェン企業の共同発展を支援します。

これにより、両者間のさらなる協力のための信頼の基礎が築かれました。 2022年、丁カン・シェン工場の第 1 期の生産能力は当時のビジネス ニーズを満たすことができず、プロジェクトの第 2 期の建設を先行して開始し、生産を拡大し、プロセスの研究開発と生産を包括的にアップグレードすることが計画されました。テクノロジー。

同社のプロジェクト建設計画を知った上海浦東発展銀行武漢支店は、国家発展改革委員会が発行した設備更新時のローン金利割引に関する関連政策を同社に導入し、それに基づいて金融サービス計画をカスタマイズした。同社に2億5000万元の資金援助を提供した。このローンは利息割引カタログに含まれていたため、同社は政策上のメリットを享受できるようになりました。

同社の機器がまだ導入されていないため、融資が完全に担保されていないことは注目に値します。ただし、CDMO 業界は特殊な機器のほとんどが輸入されており、到着時期は不確実です。

上海浦東発展銀行武漢東渓湖支店副頭取のタン・リナ氏によると、本社と支店間で継続的にコミュニケーションを図った結果、会社の実際の運営ニーズに基づき、撤退の前提条件として設備を担保にするという厳しい要件はなかったという。企業のニーズに合わせた融資条件や引き出し条件をカスタマイズしました。

この専門的な判断に基づいて、Ding 氏は次のように述べています。カン・シェンこのような科学技術企業だけが、より良い金融サービスを享受できるのです。現在、上海浦東発展銀行武漢支店は大手銀行となっています。カン・シェン協同組合銀行は物事の第一の選択肢です。 2024年3月末現在、上海浦東開発銀行武漢支店は1,700社以上のテクノロジーベース企業にサービスを提供しており、テクノロジー融資残高は170億元以上、また240社以上の専門的、特別な、新しい「小さな巨人」にサービスを提供している。 」の企業があり、サービスカバー率は35％以上です。省レベルの専門企業や新興企業は600社以上あり、サービスカバー率はほぼ20％です。

より高度な要件: 専門人材チームと科学技術イノベーションのエコシステムの構築

Jiemian Newsの記者は調査の結果、テクノロジーベースの企業のさまざまな段階の多様なニーズに柔軟に対応するために、銀行が長期サイクルで立体的かつ多様化したテクノロジーと金融のエコシステムを構築していることを発見した。

例えば、当銀行が長年蓄積してきたテクノロジーと金融のエコシステムリソースに依存し、政府、産業界、学術界、研究、金融、その他の分野のパートナーを幅広く紹介し、テクノロジーのイノベーションと起業家精神の「ファーストマイル」を開拓してきました。 「キロメートル」のフルライフサイクルサービスを通じて、企業の成長に伴う科学技術成果の変革の「ラストワンマイル」を開拓します。

同時に、銀行の人材チームも新たな、より高度な要件に直面しています。

それがクオランの生き物であろうと三脚であろうとカン・シェン銀行との連携においては「プロフェッショナル」という言葉は切っても切れないものです。生物医学のような業界は、一般の人にとっては少し敷居が高いですが、企業が具体的に何をしているのか、どの程度うまくやっているのか、発展の可能性があるのか​​など、すべてが銀行の専門能力に対してより高い要件を課します。次に、集積回路やチップなどのより高度な産業に目を向けると、銀行家は「業界の専門家」になる必要があります。

企業の観点から見ると、銀行家が企業を完全に理解した場合にのみ、創業者とより深く対話し、企業の資本ニーズについてより適切な判断を下し、資金の供給と企業の研究と調査を実現することができます。開発ニーズ。

そのため、多くの銀行は、専門業界に審査員を配置したり、専門業界から優秀な人材を銀行チームに採用したりするなど、専門的な「業界専門家」のチームを育成し始めています。