berita

Interpretasi Laporan Keuangan Pusat Ibu Kota Selatan "Jinzhengyan" Bo Nan/Penulis Nanzhi/Pengendalian Risiko

negara kayadanaSeri "Merkurius Retrograde" 2

Semakin besar skalanya, kinerja investasi cenderung semakin kritis.Data ditampilkan menurutdana Dihitung sejak tanggal pendiriannya, hingga 29 Juli 2024, jumlah saham yang dikeluarkan dana masyarakat sepanjang tahun ini telah melebihi 700 miliar. Dengan yang baru "Sembilan Pasal Negara" dan serangkaian peraturan baru telah diterapkan, pengembangan industri dana publik yang berkualitas tinggi sangatlah penting. Saat ini, bagaimana perusahaan dana dapat memecahkan dilema "perusahaan dana menghasilkan uang, tetapi masyarakat umum tidak" dan melindungi hak dan kepentingan investor telah didorong menjadi “sorotan” Bawah.

Menanggapi masalah bahwa "dana menghasilkan uang, tetapi warga negara tidak", Chen Ge, manajer umum Wells Fargo Fund Management Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Wells Fargo Fund"), mengatakan pada tahun 2022 bahwa "fokus pada pengembangan kemampuan inti dan mengutamakan kepentingan pemegang saham." "Pertama", dalam hal "menerapkan konsep" investasi nilai jangka panjang", Wells Fargo Fund terutama mengeksplorasi dan mengumpulkan pengalaman seputar "berpusat pada pemilik", "dana penjualan mengikuti tren" dan "persahabatan berkualitas tinggi".Keluar dari jalur Tingkat hasil akan mengalami kerugian besar-besaran pada tahun 2023 dan kuartal pertama tahun 2024. Sebagai manajer umum, Chen Ge mungkin hanya mengelola satu dana, dan sebelum meninggalkan dana tersebut, ia memegang posisi besar di saham atau "membeli lebih banyak saat harga turun".

Di bawah manajemen General Manager Chen Ge, total keuntungan yang dicapai oleh dana Wells Fargo Fund dalam sepuluh tahun terakhir berada di peringkat rendah di antara perusahaan dana "sepuluh lama", dan mereka mengumpulkan biaya manajemen sekitar lebih dari 30 miliar yuan. Selain itu, pada tahun 2023, hampir 40% produk Wells Fargo Fund memperoleh imbal hasil negatif, dan proporsinya lebih tinggi dibandingkan rata-rata sembilan perusahaan dana "sepuluh lama" lainnya. Tidak hanya itu, dalam lima tahun terakhir, 11 produk Wells Fargo Fund telah memenangkan "Golden Bull Award" dalam lima kali terakhir, dan banyak di antaranya yang kinerjanya di bawah tolok ukur kinerja pada tahun mereka memenangkan penghargaan tersebut.

1. Ada beberapa FOF hibrida dengan kepemilikan besar dalam dana obligasi, dan hanya satu FOF saham di bawah mereka atau "lebih memilih" produknya sendiri.

Pada tahun 2022, Chen Ge pernah mengatakan bahwa produk seperti FOF dapat secara efektif mendiversifikasi risiko produk dana yang tidak sistematis dan dapat membantu investor memperoleh keuntungan di atas rata-rata sampai batas tertentu. Lalu bagaimana kinerja FOF Wells Fargo Fund?

Pertama-tama mari kita lihat jumlah dan skala produk FOF Wells Fargo Fund.

Menurut data yang tersedia dari Oriental Fortune Choice pada 19 Juni 2024, pada akhir kuartal pertama tahun 2024, terdapat sekitar 16 FOF yang beroperasi di bawah Wells Fargo Fund, dengan nilai aset bersih gabungan sekitar 3,219 miliar yuan Dalam hal nilai aset bersih dana, skala Wells Fargo Fund FOF menempati peringkat ke-15 dalam industri dana publik dalam negeri.

Dari segi klasifikasi, pada akhir kuartal pertama tahun 2024, di antara 16 FOF yang saat ini beroperasi di bawah Wells Fargo Fund, terdapat masing-masing 1, 9, dan 6 FOF saham, FOF hybrid, dan FOF target pensiun.

Mari kita lihat kinerja produk FOF Wells Fargo Fund pada tahun 2023 dan kuartal pertama tahun 2024.

Berdasarkan data yang tersedia dari Oriental Fortune Choice per 19 Juni 2024, diperkirakan bahwa di antara 16 FOF yang didirikan di bawah Wells Fargo Fund, total 11 FOF akan memiliki imbal hasil negatif pada tahun 2023; mereka, total 12 FOF akan memiliki imbal hasil negatif pada kuartal pertama tahun 2024.

Perlu dicatat bahwa pada akhir kuartal pertama tahun 2024, hanya ada satu FOF jenis saham di bawah Wells Fargo Fund, yaitu FOF Pilihan Industri Wells Fargo, dan FOF jenis saham memiliki imbal hasil sebesar 1 di 2023 dan triwulan I 2024. Di bawah -10% masing-masing sebesar -12,73% dan -14,78%.

Selain itu, FOF Wells Fargo Industry Select juga mungkin "lebih memilih" dananya sendiri.

Menurut data Oriental Fortune Choice, pada akhir kuartal pertama tahun 2024, 5 dari 10 dana pemegang teratas Wells Fargo Industry Select FOF adalah dana lain di bawah Wells Fargo Fund, dan semuanya adalahDana InvestasiProduknya adalah Wells Fargo CSI Military Industry Leader ETF, Wells Fargo CSI Chip Industry ETF, Wells Fargo CSI All Home Appliances ETF, Wells Fargo CSI All Securities Company ETF, dan Wells Fargo CSI 800 Bank ETF industri. Proporsi nilai bersih dana FOF terpilih masing-masing adalah 12,04%, 10,26%, 9,98%, 9,63%, dan 6,42%, dengan total 48,33%.

Singkatnya, penurunan FOF Wells Fargo Industry Select pada kuartal pertama tahun 2024 melebihi penurunan sepanjang tahun 2023, dan pada kuartal pertama tahun 2024, dana tersebut juga menginvestasikan hampir 50% dari nilai aset bersihnya di Wells Fargo lainnya. dana.

Selain itu, hingga akhir kuartal pertama tahun 2024, Wells Fargo Fund memiliki empat dana hybrid, yaitu Wells Fargo Zhiying Wenjin 12-month holding period hybrid (FOF) A, Wells Fargo Zhiying Wenjin 12-month holding period hybrid (FOF) ) A. Wells Fargo Zhihua Stable Advance 3-bulan Holding Mix (FOF) A, Wells Fargo Zhihua Stable Advance 12-month Holding Period Mix (FOF) A, keduanya memiliki sebagian besar dana obligasi.

Menurut data Oriental Fortune Choice, diperkirakan hingga akhir kuartal pertama tahun 2024, di antara 10 besar dana holding Wells Fargo Zhiying Stable Mixed (FOF) A dengan holding period 12 bulan, terdapat 9 dana obligasi, memperhitungkan nilai bersih dana tersebut. Proporsi totalnya adalah 57,99%; Fuguo Zhipu Stable 12-month holding mixed (FOF) A di antara 10 dana kepemilikan teratas, 8 adalah dana obligasi, menyumbang total 51,86%. dari nilai bersih dana; Fuguo Zhi 10 dana kepemilikan teratas dari Wenjin 3-bulan holding mixed (FOF) A dan Fuguo Zhihua Wenjin 12-month holding period mixed (FOF) A semuanya merupakan dana obligasi, dan total proporsi dana tersebut nilai bersihnya masing-masing adalah 65,38% dan 53,72%.

Dengan kata lain, pada kuartal pertama tahun 2024, di antara produk FOF Wells Fargo Fund, satu-satunya FOF jenis saham yang menginvestasikan hampir setengah dari nilai aset bersihnya ke dalam dananya sendiri, dan tingkat pengembaliannya selama kuartal tersebut kurang dari - 10%, sementara beberapa FOF Hybrid memiliki dana obligasi dalam jumlah besar.

2. "Kepala" Chen Ge mungkin hanya mengelola satu dana, dan sebelum dia meninggalkan manajer dana, dia mungkin telah "membeli lebih banyak ketika harganya turun"

Saat ini, manajer umum Wells Fargo Fund adalah Chen Ge, yang mulai bekerja di Wells Fargo Fund sejak Oktober 2000. Namun, ia mungkin hanya mengelola satu dana.

Menurut "Pengumuman Perubahan Manajemen Senior Wells Fargo Fund Management Co., Ltd." yang dikeluarkan oleh Wells Fargo Fund pada tanggal 29 Januari 2014, Chen Ge menjabat sebagai direktur riset Guotai Junan Securities Co., Ltd. 1996 hingga Oktober 2000. Peneliti; bekerja sebagai peneliti, manajer dana, manajer umum departemen penelitian, dan asisten manajer umum di Wells Fargo Fund dari Oktober 2000 hingga November 2008; dan Wells Fargo Tianyi Value Securities Investment di Wells Fargo Fund Fund, pengelola dana tersebut (selanjutnya disebut sebagai "Fuguo Tianyi Value Mixed A"). Sejak 29 Januari 2014, Chen Ge menjabat sebagai manajer umum Wells Fargo Fund.

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa pada tanggal permintaan 2 Agustus 2024, Chen Ge adalah manajer umum dan direktur Wells Fargo Fund; Chen Ge telah menjadi manajer dana Wells Fargo Tianyi Value Mixed A sejak 13 April 2005. Pada tanggal 15 April 2014, Chen Ge mengundurkan diri sebagai fund manager Wells Fargo Tianyi Value Mixed A, dan dia mungkin hanya mengelola satu dana, Wells Fargo Tianyi Value Mixed A, dan mungkin tidak mengelola dana lainnya setelah meninggalkan posisinya. dana.

Selama kurun waktu lebih dari 9 tahun dikelola oleh Chen Ge, mulai 13 April 2005 hingga 14 April 2014, Fuguo Tianyi Value Mix A mencapai tingkat pengembalian sebesar 362,16%, lebih tinggi dibandingkan CSI 300 pada periode yang sama meningkat sebesar 131,8%.

Selain itu, selama periode ketika Chen Ge menjadi manajer dana Wells Fargo Tianyi Value Hybrid A, nilai aset bersih dana tersebut mula-mula meningkat dan kemudian menurun, dan dalam empat kuartal sebelum Chen Ge meninggalkan jabatannya, kepemilikan besar dana tersebut meningkat. dialokasikan atau "berkali-kali" Menginjak guntur."

Data dari Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa setelah Chen Geren menjadi fund manager Wells Fargo Tianyi Value Mix A pada 13 April 2005, pada akhir kuartal kedua tahun 2005, nilai aset bersih dana tersebut adalah 179 juta yuan, dengan 166 juta yuan. saham; Pada akhir triwulan pertama tahun 2008, nilai aset bersihnya sebesar 15,89 miliar yuan, dengan pangsa sebesar 17,196 miliar.

Pada akhir kuartal kedua tahun 2011, nilai aset bersih Fuguo Tianyi Value Mix A turun menjadi kurang dari 10 miliar yuan, menjadi 9,366 miliar yuan; pada akhir kuartal pertama tahun 2014, nilai aset bersih Guo Nilai Tianyi Mix A turun menjadi 5,998 miliar yuan. Bagiannya turun menjadi 7,087 miliar kopi.

Dengan kata lain, dari kuartal pertama tahun 2008 hingga sebelum Chen Ge meninggalkan jabatannya pada tahun 2014, skala Campuran Nilai Fuguo Tianyi menunjukkan tren yang menyusut.

Perlu dicatat bahwa dalam empat kuartal sebelum Chen Ge meninggalkan jabatannya, kepemilikan besar Wells Fargo Tianyi Value Mix A mengalami "kerugian pada kuartal sebelumnya, kemudian meningkat posisinya pada kuartal berikutnya dan kerugian menjadi lebih besar."

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa pada akhir kuartal pertama tahun 2013, Wells Fargo Tianyi Value Mix A mengadakanBank Industri26,0841 juta lembar saham dan 9,2142 juta lembar saham Weifu Hi-Tech.

Pada akhir kuartal kedua tahun 2013, Wells Fargo Tianyi Value Mix A memiliki 25.004.100 saham Industrial Bank dan 8.963.500 saham Weifu High-tech. Pada triwulan II tahun 2013, laju pertumbuhan Industrial Bank dan Weifu High-tech masing-masing sebesar -14,62% ​​dan -11,29%; pada triwulan III tahun 2013, laju pertumbuhan Industrial Bank dan Weifu High-tech masing-masing sebesar -24,37%. dan -29,35%; dan pada akhir kuartal ketiga tahun 2013, jumlah saham yang dimiliki Wells Fargo Tianyi Value Mixed A di Industrial Bank dan Weifu Hi-Tech masing-masing meningkat menjadi 37,5062 juta saham dan 13,4453 juta saham.

Selain itu, pada akhir kuartal ketiga tahun 2013, Fuguo Tianyi Value Mixed A memiliki 10,6619 juta saham Kelun Pharmaceutical dan 6,5076 juta saham Dong'e Ejiao.

Pada akhir kuartal keempat tahun 2013, Fuguo Tianyi Value Mixed A memiliki 10,6619 juta saham Kelun Pharmaceutical dan 6,6858 juta saham Dong'e Ejiao. Pada triwulan IV tahun 2013, laju pertumbuhan Kelun Pharmaceutical dan Dong'e Ejiao masing-masing sebesar -14,54% dan -2,1%; pada triwulan I tahun 2014, laju pertumbuhan Kelun Pharmaceutical dan Dong'e Ejiao sebesar -12,18%. dan -13,8%; pada akhir kuartal pertama tahun 2014, jumlah saham yang dimiliki oleh Fuguo Tianyi Value Mixed A di Kelun Pharmaceutical dan Dong'e Ejiao masing-masing meningkat menjadi 10,9451 juta saham dan 7,0171 juta saham.

Singkatnya, dalam empat kuartal pertama sebelum Chen Ge keluar sebagai manajer dana Wells Fargo Tianyi Value Mixed A, kepemilikan besar Wells Fargo Tianyi Value Mixed A kemungkinan akan “membeli lebih banyak saat harganya turun.” Selain itu, setelah meninggalkan Fuguo Tianyi Value Mix A, Chen Ge mungkin tidak mengelola dana secara pribadi, dan kemampuan riset investasi serta pengelolaan dananya mungkin telah menjadi sebuah "misteri".

3. Dalam sepuluh tahun terakhir, Wells Fargo Fund telah mengumpulkan lebih dari 30 miliar yuan biaya manajemen, dan total keuntungannya termasuk rendah di antara "sepuluh yang lama"

Di bawah pemerintahan manajer umum Chen Ge, total keuntungan yang direalisasikan oleh dana Wells Fargo Fund dari tahun 2014 hingga 2023 lebih rendah di antara "sepuluh perusahaan lama" dan 10 perusahaan dana teratas pada kuartal pertama tahun 2024.

Menurut data yang tersedia dari Oriental Fortune Choice pada 19 Juni 2024, diperkirakan dari tahun 2014 hingga 2023, total keuntungan yang direalisasikan oleh semua dana di bawah Wells Fargo Fund adalah sekitar 29,43 miliar yuan 2024 10 perusahaan dana teratas pada kuartal pertama tahun ini berada di peringkat ke-13 dari total 14 perusahaan dana.

Di antara 14 perusahaan dana di perusahaan dana "sepuluh lama" dan 10 perusahaan dana teratas pada kuartal pertama tahun 2024, dana di bawah 8 perusahaan dana telah mencapai total keuntungan lebih dari 100 miliar yuan dari tahun 2014 hingga 2023. Adapun perusahaan dana berada di peringkat 9 hingga 12, dana mereka mencapai total keuntungan lebih dari 60 miliar yuan dari tahun 2014 hingga 2023.

Namun, dana di bawah Wells Fargo Fund mencapai total keuntungan kurang dari 30 miliar yuan dari tahun 2014 hingga 2023, namun mengumpulkan biaya manajemen sekitar lebih dari 30 miliar yuan pada periode yang sama.

Menurut data yang tersedia dari Oriental Fortune Choice pada 19 Juni 2024, total biaya pengelolaan yang dikumpulkan oleh dana di bawah Wells Fargo Fund dari tahun 2014 hingga 2023 berjumlah sekitar 30,963 miliar yuan, termasuk di antara perusahaan dana "sepuluh lama" dan yang pertama pada tahun 2024. 10 perusahaan dana teratas dalam hal ukuran triwulanan berada di peringkat ke-5 di antara total 14 perusahaan dana.

Dihitung berdasarkan total keuntungan yang direalisasikan oleh dananya dari tahun 2014 hingga 2023 dan total biaya manajemen yang dikumpulkan, selain Wells Fargo Fund, terdapat total 14 perusahaan dana di antara perusahaan dana "sepuluh lama" dan 10 perusahaan dana teratas di kuartal pertama tahun 2024. Untuk 13 dana lainnya, rasio total keuntungan/total biaya pengelolaan seluruh dananya lebih tinggi dari 2, sedangkan Wells Fargo Fund lebih rendah dari 1, yaitu 0,95, berada di peringkat ke-14.

Dengan kata lain, dari tahun 2014 hingga 2023, biaya pengelolaan yang dikumpulkan oleh dana Wells Fargo Fund melebihi sekitar 30 miliar yuan, dan total keuntungan pada periode yang sama berada di peringkat rendah di antara perusahaan dana "sepuluh lama".

4. Pada tahun 2023, hampir 40% produk Wells Fargo Fund akan memiliki imbal hasil negatif, dan proporsinya akan lebih tinggi dibandingkan rata-rata perusahaan “sepuluh lama” lainnya.

Perlu dicatat bahwa pada tahun 2022, 2023 dan dari 1 Januari hingga 19 Juni 2024, proporsi dana Wells Fargo Fund dengan tingkat pengembalian negatif lebih tinggi daripada rata-rata perusahaan dana "sepuluh lama" selama periode tersebut.

Menurut data yang tersedia dari Oriental Fortune Choice pada 19 Juni 2024, pada tahun 2022, 2023, dan dari 1 Januari hingga 19 Juni 2024, jumlah dana di bawah Wells Fargo Fund dengan pengembalian negatif memperhitungkan seluruh dananya dana masing-masing adalah 62,82%, 59,08%, dan 38,04%; selama periode di atas, kecuali Wells Fargo Fund, jumlah dana di bawah 9 perusahaan dana "sepuluh lama" lainnya dengan pengembalian negatif menyumbang 59,91% dari seluruh dana mereka , 55,37%, 37,12%.

Diperkirakan dalam tiga periode yaitu 2022, 2023, dan 1 Januari hingga 19 Juni 2024, jumlah dana di bawah Wells Fargo Fund dengan imbal hasil negatif menyumbang proporsi seluruh dananya, dan 9 "sepuluh lama" lainnya. Nilai rata-rata perusahaan dana "dalam negeri" masing-masing adalah 2,91 poin persentase, 3,71 poin persentase, dan 0,92 poin persentase lebih tinggi.

Singkatnya, dalam tiga periode 2022, 2023, dan 1 Januari hingga 19 Juni 2024, proporsi dana dengan imbal hasil negatif di setiap periode di antara seluruh dana di bawah Wells Fargo Fund lebih tinggi dibandingkan dengan 9 dana lainnya nilai perusahaan dana "sepuluh lama".

5. 11 produknya telah memenangkan "Golden Bull Award" dalam lima kali terakhir, dan banyak produk yang kinerjanya di bawah tolok ukur kinerja pada tahun mereka memenangkan penghargaan tersebut.

Secara keseluruhan, proporsi dana dengan pengembalian negatif di bawah Wells Fargo Fund lebih tinggi dibandingkan rata-rata perusahaan dana "sepuluh lama" lainnya. Tingkat pengembalian produknya yang telah memenangkan Golden Bull Award mungkin patut mendapat perhatian.

Menurut daftar pemenang China Fund Industry Golden Bull Awards ke-15 hingga ke-19 yang diterbitkan oleh China Securities Journal, Wells Fargo Fund memenangkan penghargaan “Golden Bull Fund Management Company” ke-15, ke-17, ke-18, dan ke-19 serta “Golden Bull Fund Management” ke-17. Penghargaan Perusahaan” Investasi Kuantitatif Golden Bull Fund Company”. Dalam Penghargaan Golden Bull Industri Dana Tiongkok ke-15 hingga ke-19, 2, 3, 0, 3, dan 5 produk Wells Fargo Fund masing-masing memenangkan penghargaan.

Perlu diketahui bahwa beberapa produk Wells Fargo Fund yang memenangkan penghargaan pada China Fund Industry Golden Bull Awards ke-15 hingga ke-19 memiliki imbal hasil yang kinerjanya lebih buruk dari tolok ukur perbandingan kinerja pada tahun ketika produk tersebut memenangkan penghargaan tersebut.

Dalam seleksi "Penghargaan Golden Bull" ke-15 pada tahun 2018, Wells Fargo Hibrida Ramah Lingkungan Rendah Karbon, anak perusahaan Wells Fargo Fund, memenangkan penghargaan "Dana Golden Bull Pemenang Hibrida Berkelanjutan Tiga Tahun". Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa Campuran Ramah Lingkungan Rendah Karbon Fuguo mencapai tingkat pengembalian sebesar 33,2% pada tahun 2017, mengungguli peningkatan sebesar 16,36% dalam tolok ukur perbandingan kinerja pada periode yang sama pada tahun 2018, ketika perusahaan ini memenangkan penghargaan, Fuguo Low-Carbon Environmentally Mix; Campuran Ramah Lingkungan Karbon mencapai tingkat pengembalian sebesar 33,2%. Tingkat pengembalian tersebut hanya -32%, lebih rendah dari kenaikan tolok ukur perbandingan kinerja sebesar -19,78% pada periode yang sama.

Situasi serupa akan terus terjadi pada tahun 2021-2022.

Dalam pemilihan "Penghargaan Golden Bull" ke-19 pada tahun 2022, Wells Fargo New Power Fleksibel Allocation Blend dari Wells Fargo Fund, Saham Industri Manufaktur Kelas Atas Wells Fargo, Wells Fargo Beautiful China Blend, dan Wells Fargo Value Advantage Blend Wells Fargo CSI 1000 Index Enhanced (LOF), masing-masing Memenangkan "Dana Taurus pemenang berkelanjutan hibrida lima tahun yang berkelanjutan", "Bonus Golden Bull pemenang berkelanjutan saham terbuka tiga tahun", "Hibrida berkelanjutan lima tahun yang berkelanjutan- menangkan Taurus Fund", "Dana Taurus yang menang terus-menerus selama tiga tahun" "Dana Golden Bull Hibrida yang Terus Berkelanjutan" dan "Dana Golden Bull yang Berkelanjutan Indeks Terbuka Tiga Tahun".

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan keuntungan yang dicapai pada tahun 2021 oleh Fuguo New Power Fleksibel Allocation Mix A, Fuguo High-end Manufacturing Industry Stocks A/B, Fuguo Beautiful China Mix A, Fuguo Value Advantage Mix, dan Fuguo CSI 1000 Index Enhanced (LOF) A Angka tersebut masing-masing sebesar 6,96%, 15,15%, 13,83%, 27,23%, dan 27,33%, semuanya mengungguli tolok ukur perbandingan kinerja untuk periode yang sama pada tahun 2021.

Pada tahun 2022, keuntungan yang dicapai oleh lima dana Fuguo New Power Fleksibel Allocation Mixed A, Fuguo High-end Manufacturing Industry Stocks A/B, Fuguo Beautiful China Mixed A, Fuguo Value Advantage Mix, dan Fuguo CSI 1000 Index Enhanced (LOF) A masing-masing adalah -13,97%, -29,13%, -23,31%, -19,01%, dan -14,4%; pada tahun 2022, peningkatan perbandingan kinerja kelima dana tersebut pada periode yang sama adalah 4,65%, -17,11%, - masing-masing 13,01%, dan -14,88%, -20,49%.

Diperkirakan pada tahun 2022, dibandingkan dengan tolok ukur perbandingan kinerja, Fuguo New Power Fleksibel Alokasi Mix A, Saham Industri Manufaktur Kelas Atas Fuguo A/B, Fuguo Beautiful China Mix A, Fuguo Value Advantage Mix, Fuguo CSI 1000 Index Enhanced ( LOF) A Kelebihan imbal hasil kelima dana tersebut masing-masing sebesar -18,62%, -12,02%, -10,3%, -4,13%, dan 6,09%.

Dengan kata lain, di antara lima produk di bawah Wells Fargo Fund yang memenangkan Golden Bull Award ke-19 pada tahun 2022, imbal hasil yang diperoleh empat di antaranya pada tahun 2022 memiliki kinerja di bawah tolok ukur perbandingan kinerja.

6. Total kerugian 11 "Dana Banteng Emas" dalam dua tahun terakhir melebihi 10 miliar yuan, 10 di antaranya akan menghasilkan keuntungan negatif pada tahun 2023

Jika kita fokus pada tahun 2022-2023, sebagian besar produk yang dimenangkan oleh Wells Fargo Fund dalam China Fund Industry Golden Bull Awards ke-15-19 adalah "dana yang merugi".

Menurut data dari Oriental Fortune Choice, diperkirakan di antara 11 dana di bawah Wells Fargo Fund yang memenangkan China Fund Industry Golden Bull Awards ke-15 hingga ke-19, 10 dan 10 akan mengalami kerugian masing-masing pada tahun 2022 dan 2023. Total keuntungan yang direalisasikan oleh 11 dana pada tahun 2022 dan 2023 masing-masing sekitar -9,865 miliar yuan dan -2,919 miliar yuan, dengan total sekitar -12,783 miliar yuan; total biaya manajemen yang dikumpulkan masing-masing sekitar 4,84 miliar yuan. 343 juta yuan, total sekitar 827 juta yuan.

Terlihat bahwa 11 "Dana Banteng Emas" akan mengalami kerugian total lebih dari 10 miliar yuan pada tahun 2022-2023.

Perlu dicatat bahwa sejak tahun 2023 dan awal tahun 2024, beberapa produk dana Wells Fargo Fund yang memenangkan Golden Bull Award tidak hanya mengalami imbal hasil negatif, tetapi juga berkinerja buruk dalam tolok ukur perbandingan kinerja.

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa pada tahun 2023, 10 dari 11 dana di bawah Wells Fargo Fund yang memenangkan Golden Bull Awards ke-15 hingga ke-19 akan memperoleh imbal hasil negatif pada tahun 2023. Dari 10 dana tersebut, 6 akan Pengembalian yang dicapai selama tahun 2023 lebih rendah dibandingkan dengan keuntungan dalam tolok ukur perbandingan kinerjanya selama periode yang sama.

Sejak awal tahun 2024, per 21 Juni 2024, tanggal kueri, di antara 11 dana di bawah Wells Fargo Fund yang telah memenangkan China Fund Industry Golden Bull Awards ke-15-19, 6 dana telah memperoleh pengembalian negatif sejak tahun 2024, dan 7 Hanya reksa dana yang mencapai imbal hasil sejak tahun 2024 yang lebih rendah dari perolehan tolok ukur perbandingan kinerja pada periode yang sama.

Dari awal tahun 2024 hingga tanggal permintaan 1 Agustus 2024, di antara 11 dana "Penghargaan Banteng Emas", Fuguo Hibrida Ramah Lingkungan Rendah Karbon, Obligasi Hutang Murni Fuguo Hongli Tipe A, Hibrida Ekonomi Baru Rendah Karbon Fuguo A, Fuguo Baru Tujuh dana dari Power Fleksibel Allocation Mixed A, Fuguo High-end Manufacturing Industry Stocks A/B, Fuguo Beautiful China Mixed A, dan Fuguo Value Advantage Mix memiliki imbal hasil -6,74%, 2,84%, -19,26%, -10,39%, dan - 10,81%, -12,06%, -4,89%, berkinerja di bawah tolok ukur perbandingan kinerja pada periode yang sama.

Dapat dilihat dari penjelasan di atas bahwa pada tahun 2022 dan 2023, 11 "Dana Penghargaan Golden Bull" di bawah Wells Fargo Fund akan mengalami kerugian total lebih dari 12 miliar yuan. Dan pada tahun 2023, 6 dari 11 "Dana Penghargaan Golden Bull" Wells Fargo Fund memiliki kinerja di bawah tolok ukur kinerja mereka sendiri.

Secara keseluruhan, Chen Ge, manajer umum Wells Fargo Fund saat ini, mungkin hanya mengelola satu dana hibrida sebelum menjabat sebagai manajer umum, dan dalam empat kuartal sebelum Chen Ge meninggalkan manajer dana, kepemilikan besar dana campuran mungkin telah "jatuh semakin banyak". Pada tahun 2022, banyak dana Wells Fargo yang memenangkan Golden Bull Award memiliki kinerja di bawah tolok ukur kinerja mereka sendiri. Pada tahun 2023, hampir 40% produk Wells Fargo Fund akan memperoleh imbal hasil negatif, lebih tinggi dari rata-rata sembilan perusahaan dana "sepuluh lama" lainnya; dan banyak "Golden Bull Funds" akan memperoleh imbal hasil negatif pada tahun 2023 dan 2024. Dalam semua keadaan di atas, kemampuan manajemen manajer umum Chen Ge mungkin “tersiksa”.

Penafian:

Laporan yang ditulis oleh organisasi ini didasarkan pada informasi yang kami yakini dapat dipercaya atau telah dipublikasikan. Kami tidak menjamin bahwa data, informasi, pendapat atau pernyataan dalam artikel tersebut tidak akan berubah dengan cara apapun. Bagaimanapun, data, informasi, pandangan atau pendapat yang diungkapkan dalam laporan yang ditulis oleh lembaga ini hanya untuk berbagi informasi dan referensi dan bukan merupakan nasihat investasi kepada siapa pun. Dalam keadaan apa pun, kami tidak akan bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang disebabkan oleh siapa pun yang menggunakan data, informasi, opini, dan konten apa pun dalam laporan yang ditulis oleh organisasi ini, dan pembaca menanggung risikonya sendiri. Laporan yang ditulis oleh organisasi ini sebagian besar didistribusikan dalam bentuk elektronik, dan juga akan didistribusikan dalam bentuk cetak. Hak cipta adalah milik Jin Zhengyan. Tanpa persetujuan kami, laporan tersebut tidak boleh dikutip, dihapus, atau diubah dengan cara apa pun yang bertentangan dengan maksud awal, dan tidak boleh digunakan untuk mendapatkan keuntungan atau tujuan lain tanpa izin.