Νέα

"Jinzhengyan" Southern Capital Center-Ερμηνεία Οικονομικής Έκθεσης Bo Nan/Συγγραφέας Nanzhi/Έλεγχος κινδύνου

πλούσια χώρακεφάλαιοΣειρά 2 "Mercury Retrograde".

Όσο μεγαλύτερη είναι η κλίμακα, τόσο πιο κρίσιμη είναι η απόδοση της επένδυσης.Τα δεδομένα εμφανίζονται σύμφωνα μεκεφάλαιο Υπολογιζόμενος από την ημερομηνία ίδρυσης, στις 29 Ιουλίου 2024, ο συνολικός αριθμός μετοχών που εκδόθηκαν από δημόσια ταμεία κατά τη διάρκεια του έτους έχει ξεπεράσει τα 700 δισεκατομμύρια. Με το νέο "Εννέα Άρθρα του Έθνους" και έχουν εφαρμοστεί μια σειρά νέων κανονισμών, η ανάπτυξη υψηλής ποιότητας του κλάδου των δημόσιων κεφαλαίων είναι ιδιαίτερα σημαντική. Επί του παρόντος, πώς οι εταιρείες κεφαλαίων μπορούν να λύσουν το δίλημμα "οι εταιρείες κεφαλαίων κερδίζουν χρήματα, αλλά οι βασικοί πολίτες όχι" και προστατεύουν τα δικαιώματα και τα συμφέροντα των επενδυτών έχει ωθηθεί στο «προσκήνιο» Κάτω.

Απαντώντας στο πρόβλημα ότι «τα κεφάλαια βγάζουν χρήματα, αλλά οι πολίτες όχι», ο Chen Ge, γενικός διευθυντής της Wells Fargo Fund Management Co., Ltd. (εφεξής καλούμενη «Wells Fargo Fund»), είπε το 2022 ότι «εστίαση σχετικά με τη δημιουργία βασικών ικανοτήτων και να θέσει τα συμφέροντα των κατόχων πρώτα. οι πωλήσεις ακολουθούν την τάση» και «συντροφικότητα υψηλής ποιότητας».FOF Το ποσοστό απόδοσης θα υποστεί απώλειες μεγάλης κλίμακας το 2023 και το πρώτο τρίμηνο του 2024. Ως γενικός διευθυντής, ο Chen Ge μπορεί να διαχειριζόταν μόνο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και πριν αποχωρήσει από το αμοιβαίο κεφάλαιο, κατείχε βαριά θέση σε μετοχές ή «αγόρασε περισσότερα καθώς η τιμή έπεφτε».

Υπό τη διαχείριση του Γενικού Διευθυντή Chen Ge, τα συνολικά κέρδη που πέτυχαν τα κεφάλαια του Wells Fargo Fund τα τελευταία δέκα χρόνια ήταν χαμηλά μεταξύ των "παλιών δέκα" εταιρειών κεφαλαίων και εισέπραξαν προμήθειες διαχείρισης περίπου 30 δισεκατομμυρίων γιουάν. Επιπλέον, το 2023, σχεδόν το 40% των προϊόντων του Wells Fargo Fund πέτυχε αρνητικές αποδόσεις και το ποσοστό ήταν υψηλότερο από το μέσο όρο των υπόλοιπων εννέα εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων «παλιών δέκα». Όχι μόνο αυτό, τα τελευταία πέντε χρόνια, 11 από τα προϊόντα του Wells Fargo Fund κέρδισαν το "Golden Bull Award" τις τελευταίες πέντε φορές, και πολλά από αυτά είχαν χαμηλότερη απόδοση από το σημείο αναφοράς απόδοσης κατά τη χρονιά που κέρδισαν το βραβείο.

1. Υπάρχουν πολλά υβριδικά FOF με μεγάλες συμμετοχές σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια και μόνο ένα απόθεμα FOF κάτω από αυτά ή «προτιμά» τα δικά του προϊόντα.

Το 2022, ο Chen Ge είπε κάποτε ότι προϊόντα όπως το FOF μπορούν να διαφοροποιήσουν αποτελεσματικά τους μη συστηματικούς κινδύνους των προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων και μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να αποκτήσουν αποδόσεις άνω του μέσου όρου σε κάποιο βαθμό. Πώς είναι λοιπόν η απόδοση του FOF του Wells Fargo Fund;

Ας ρίξουμε πρώτα μια ματιά στον αριθμό και την κλίμακα των προϊόντων FOF του Wells Fargo Fund.

Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία από το Oriental Fortune Choice στις 19 Ιουνίου 2024, στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024, υπήρχαν περίπου 16 FOF σε λειτουργία στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund, με συνδυασμένη καθαρή αξία ενεργητικού περίπου 3,219 δισεκατομμύρια γιουάν Όσον αφορά την καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, η κλίμακα του Wells Fargo Fund FOF κατατάσσεται στην 15η θέση στον εγχώριο κλάδο των δημόσιων κεφαλαίων.

Όσον αφορά την ταξινόμηση, από το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024, μεταξύ των 16 FOF που λειτουργούν επί του παρόντος στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund, υπάρχουν 1, 9 και 6 μετοχικά FOF, υβριδικά FOF και FOF-στόχοι συντάξεων αντίστοιχα.

Ας ρίξουμε μια ματιά στην απόδοση των προϊόντων FOF του Wells Fargo Fund το 2023 και το πρώτο τρίμηνο του 2024.

Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία από την Oriental Fortune Choice στις 19 Ιουνίου 2024, εκτιμάται ότι μεταξύ των 16 εγκατεστημένων FOF στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund, συνολικά 11 FOF θα έχουν αρνητικές αποδόσεις το 2023 συνολικά 12 FOF θα έχουν αρνητικές αποδόσεις το πρώτο τρίμηνο του 2024.

Αξίζει να σημειωθεί ότι από το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024, υπάρχει μόνο ένα FOF τύπου μετοχής στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund, το οποίο είναι το Wells Fargo Industry Select FOF, και το FOF τύπου μετοχής έχει απόδοση 1 σε 2023 και το πρώτο τρίμηνο του 2024. Κάτω από -10%, είναι -12,73% και -14,78% αντίστοιχα.

Επιπλέον, η Wells Fargo Industry Select FOF μπορεί επίσης να «προτιμά» τα δικά της κεφάλαια.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Oriental Fortune Choice, από το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024, 5 από τα 10 κορυφαία κεφάλαια χαρτοφυλακίου της Wells Fargo Industry Select FOF είναι άλλα κεφάλαια υπό την Wells Fargo Fund και όλα είναιETFΤα προϊόντα είναι Wells Fargo CSI Military Industry ETF, Wells Fargo CSI Chip Industry ETF, Wells Fargo CSI All Home Appliances ETF, Wells Fargo CSI All Securities Company ETF και Wells Fargo CSI 800 Bank ETF βιομηχανία Τα ποσοστά της καθαρής αξίας των επιλεγμένων κεφαλαίων FOF είναι 12,04%, 10,26%, 9,98%, 9,63% και 6,42% αντίστοιχα, συνολικά 48,33%.

Εν ολίγοις, η πτώση του Wells Fargo Industry Select FOF το πρώτο τρίμηνο του 2024 υπερέβη την πτώση ολόκληρου του 2023 και το πρώτο τρίμηνο του 2024, το αμοιβαίο κεφάλαιο επένδυσε επίσης σχεδόν το 50% της καθαρής αξίας ενεργητικού του σε άλλα Wells Fargo κεφάλαια στο προϊόν.

Επιπλέον, από το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024, το Wells Fargo Fund διαθέτει τέσσερα υβριδικά αμοιβαία κεφάλαια, συγκεκριμένα το Wells Fargo Zhiying Wenjin υβριδική περίοδος διακράτησης 12 μηνών (FOF) A, Wells Fargo Zhiying Wenjin υβριδική περίοδο διακράτησης 12 μηνών (FOF). ) Α. Wells Fargo Zhihua Stable Advance Μείγμα Διακράτησης 3 μηνών (FOF) A, Wells Fargo Zhihua Stable Advance 12μηνης περιόδου Διακράτησης Μείγμα (FOF) A, και τα δύο κατέχουν μεγάλα ποσοστά ομολογιακών κεφαλαίων.

Σύμφωνα με στοιχεία της Oriental Fortune Choice, εκτιμάται ότι στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024, μεταξύ των 10 κορυφαίων κεφαλαίων χαρτοφυλακίου της Wells Fargo Zhiying Stable Mixed (FOF) A με περίοδο διακράτησης 12 μηνών, υπάρχουν 9 Ομολογιακά κεφάλαια, που αντιπροσωπεύουν την καθαρή αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. της καθαρής αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου Fuguo Zhi Τα 10 κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια της Wenjin μεικτής διακράτησης 3 μηνών (FOF) και της Fuguo Zhihua Wenjin μεικτής περιόδου διακράτησης (FOF) A είναι όλα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια και η συνολική αναλογία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η καθαρή αξία είναι αντίστοιχα 65,38% και 53,72%.

Με άλλα λόγια, το πρώτο τρίμηνο του 2024, μεταξύ των προϊόντων FOF του Wells Fargo Fund, η μοναδική μετοχικού τύπου FOF επένδυσε σχεδόν το ήμισυ της καθαρής αξίας ενεργητικού της στο δικό της κεφάλαιο και το ποσοστό απόδοσης της κατά τη διάρκεια του τριμήνου ήταν μικρότερο από - 10%, ενώ αρκετά Hybrid FOF κατέχουν μεγάλο ποσό ομολογιακών κεφαλαίων.

2. Ο "επικεφαλής" Chen Ge μπορεί να διαχειριζόταν μόνο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και πριν φύγει από τον διαχειριστή κεφαλαίων, μπορεί να "αγόρασε περισσότερα όταν έπεσε η τιμή"

Επί του παρόντος, ο γενικός διευθυντής του Wells Fargo Fund είναι ο Chen Ge, ο οποίος ξεκίνησε να εργάζεται στο Wells Fargo Fund ήδη από τον Οκτώβριο του 2000. Ωστόσο, μπορεί να διαχειριζόταν μόνο ένα ταμείο.

Σύμφωνα με την "Ανακοίνωση για τις Αλλαγές στη Διοίκηση της Wells Fargo Fund Management Co., Ltd." 1996 έως τον Οκτώβριο του 2000. Ερευνητής εργάστηκε ως ερευνητής, διευθυντής κεφαλαίων, γενικός διευθυντής του τμήματος έρευνας και βοηθός του γενικού διευθυντή στο Ταμείο Wells Fargo από τον Οκτώβριο του 2000 έως τον Νοέμβριο του 2008, έχει υπηρετήσει ως αναπληρωτής γενικός διευθυντής και Wells Fargo Tianyi Value Securities Investment στο Wells Fargo Fund Fund διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου (εφεξής «Fuguo Tianyi Value Mixed A»). Από τις 29 Ιανουαρίου 2014, ο Chen Ge υπηρέτησε ως γενικός διευθυντής του Wells Fargo Fund.

Τα δεδομένα του Oriental Fortune Choice δείχνουν ότι από την ημερομηνία του ερωτήματος στις 2 Αυγούστου 2024, ο Chen Ge ήταν ο γενικός διευθυντής και διευθυντής του Wells Fargo Fund. Στις 15 Απριλίου 2014, ο Chen Ge παραιτήθηκε από τη θέση του διαχειριστή κεφαλαίων της Wells Fargo Tianyi Value Mixed A και μπορεί να διαχειριζόταν μόνο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, το Wells Fargo Tianyi Value Mixed A, και μπορεί να μην είχε διαχειριστεί άλλα κεφάλαια μετά την αποχώρησή του από τη θέση. κεφάλαιο.

Κατά την περίοδο άνω των 9 ετών που διαχειριζόταν ο Chen Ge, από τις 13 Απριλίου 2005 έως τις 14 Απριλίου 2014, το Fuguo Tianyi Value Mix A πέτυχε ποσοστό απόδοσης 362,16%, το οποίο ήταν υψηλότερο από το CSI 300 κατά την ίδια περίοδο ήταν άνοδος 131,8%.

Επιπλέον, κατά την περίοδο που ο Chen Ge ήταν ο διαχειριστής κεφαλαίων του Wells Fargo Tianyi Value Hybrid A, η καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου αρχικά αυξήθηκε και στη συνέχεια μειώθηκε, και στα τέσσερα τρίμηνα πριν ο Chen Ge αποχωρήσει από τα καθήκοντά του, οι βαριές συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν κατανεμηθεί ή "πολλές φορές" Βήμα στο κεραυνό."

Τα στοιχεία από το Oriental Fortune Choice δείχνουν ότι αφότου ο Chen Geren έγινε ο διαχειριστής κεφαλαίων του Wells Fargo Tianyi Value Mix A στις 13 Απριλίου 2005, στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2005, η καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν 179 εκατομμύρια γιουάν, με 166 εκατομμύρια μετοχές στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2008, η καθαρή αξία του ενεργητικού της ήταν 15,89 δισεκατομμύρια γιουάν, με μερίδιο 17,196 δισεκατομμυρίων.

Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2011, η καθαρή αξία ενεργητικού του Fuguo Tianyi Value Mix A μειώθηκε σε λιγότερο από 10 δισεκατομμύρια γιουάν, στα 9,366 δισεκατομμύρια γιουάν στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2014, η καθαρή αξία ενεργητικού του Guo Το Tianyi Value Mix A μειώθηκε στα 5,998 δισεκατομμύρια γιουάν.

Με άλλα λόγια, από το πρώτο τρίμηνο του 2008 έως πριν από την αποχώρηση του Chen Ge το 2014, η κλίμακα του Fuguo Tianyi Value Mix A παρουσίασε μια τάση συρρίκνωσης.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τα τέσσερα τρίμηνα πριν από την αποχώρηση του Chen Ge, οι βαριές συμμετοχές της Wells Fargo Tianyi Value Mix A υπέστησαν «απώλειες το προηγούμενο τρίμηνο, στη συνέχεια αύξησαν τις θέσεις το επόμενο τρίμηνο και οι απώλειες έγιναν μεγαλύτερες».

Τα στοιχεία του Oriental Fortune Choice δείχνουν ότι στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2013, η Wells Fargo Tianyi Value Mix A κατείχεΒιομηχανική Τράπεζα26,0841 εκατ. μετοχές και 9,2142 εκατ. μετοχές της Weifu Hi-Tech.

Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2013, η Wells Fargo Tianyi Value Mix A κατείχε 25.004.100 μετοχές της Industrial Bank και 8.963.500 μετοχές της Weifu High-tech. Το δεύτερο τρίμηνο του 2013, οι ρυθμοί ανάπτυξης της Industrial Bank και της Weifu High-tech ήταν -14,62% ​​και -11,29% αντίστοιχα το τρίτο τρίμηνο του 2013, οι ρυθμοί ανάπτυξης της Industrial Bank και της Weifu High-tech ήταν -24,37%. και -29,35% αντίστοιχα και στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2013, ο αριθμός των μετοχών που κατείχε η Wells Fargo Tianyi Value Mixed A στην Industrial Bank και τη Weifu Hi-Tech αυξήθηκε σε 37,5062 εκατομμύρια μετοχές και 13,4453 εκατομμύρια μετοχές αντίστοιχα.

Επιπλέον, στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2013, η Fuguo Tianyi Value Mixed A κατείχε 10,6619 εκατομμύρια μετοχές της Kelun Pharmaceutical και 6,5076 εκατομμύρια μετοχές της Dong'e Ejiao.

Στο τέλος του τέταρτου τριμήνου του 2013, η Fuguo Tianyi Value Mixed A κατείχε 10,6619 εκατομμύρια μετοχές της Kelun Pharmaceutical και 6,6858 εκατομμύρια μετοχές της Dong'e Ejiao. Το τέταρτο τρίμηνο του 2013, οι ρυθμοί ανάπτυξης της Kelun Pharmaceutical και της Dong'e Ejiao ήταν -14,54% και -2,1% αντίστοιχα το πρώτο τρίμηνο του 2014, οι ρυθμοί ανάπτυξης της Kelun Pharmaceutical και της Dong'e Ejiao ήταν -12,18%. και -13,8 % στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2014, ο αριθμός των μετοχών που κατείχε η Fuguo Tianyi Value Mixed A στην Kelun Pharmaceutical και στην Dong'e Ejiao είχε αυξηθεί σε 10,9451 εκατομμύρια μετοχές και 7,0171 εκατομμύρια μετοχές αντίστοιχα.

Εν ολίγοις, στα πρώτα τέσσερα τρίμηνα πριν ο Chen Ge αποχωρήσει ως διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου Wells Fargo Tianyi Value Mixed A, οι βαριές συμμετοχές της Wells Fargo Tianyi Value Mixed A ήταν πιθανό να «αγόραζαν περισσότερα καθώς έπεφταν». Επιπλέον, μετά την αποχώρησή του από το Fuguo Tianyi Value Mix A, ο Chen Ge μπορεί να μην διαχειριζόταν προσωπικά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και οι ικανότητές του στην επενδυτική έρευνα και τη διαχείριση κεφαλαίων μπορεί να έχουν γίνει «μυστήριο».

3. Τα τελευταία δέκα χρόνια, το Wells Fargo Fund έχει συγκεντρώσει περισσότερα από 30 δισεκατομμύρια γιουάν σε προμήθειες διαχείρισης και τα συνολικά κέρδη του κατατάσσονται χαμηλά μεταξύ των «παλιών δέκα»

Υπό τη διακυβέρνηση του γενικού διευθυντή Chen Ge, τα συνολικά κέρδη που πραγματοποιήθηκαν από τα funds του Wells Fargo Fund από το 2014 έως το 2023 ήταν χαμηλότερα μεταξύ των «παλιών δέκα» και των 10 κορυφαίων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων το πρώτο τρίμηνο του 2024.

Σύμφωνα με στοιχεία που είναι διαθέσιμα από το Oriental Fortune Choice στις 19 Ιουνίου 2024, εκτιμάται ότι από το 2014 έως το 2023, το συνολικό κέρδος που πραγματοποίησαν όλα τα αμοιβαία κεφάλαια στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund ήταν περίπου 29,43 δισεκατομμύρια γιουάν μεταξύ των «παλαιών δέκα» εταιρειών 2024 Οι 10 κορυφαίες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων το πρώτο τρίμηνο του έτους κατέλαβαν την 13η θέση σε σύνολο 14 εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Μεταξύ των 14 εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων στις «παλιές δέκα» εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων και των 10 κορυφαίων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων το πρώτο τρίμηνο του 2024, τα αμοιβαία κεφάλαια κάτω από 8 εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν επιτύχει συνολικά κέρδη άνω των 100 δισεκατομμυρίων γιουάν από το 2014 έως το 2023. οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων κατέλαβαν την 9η έως τη 12η θέση, τα κεφάλαιά τους πέτυχαν συνολικά κέρδη άνω των 60 δισεκατομμυρίων γιουάν από το 2014 έως το 2023.

Ωστόσο, τα κεφάλαια του Wells Fargo Fund πέτυχαν συνολικό κέρδος μικρότερο από 30 δισεκατομμύρια γιουάν από το 2014 έως το 2023, αλλά συγκέντρωσαν περίπου περισσότερα από 30 δισεκατομμύρια γιουάν σε προμήθειες διαχείρισης κατά την ίδια περίοδο.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που είναι διαθέσιμα από το Oriental Fortune Choice στις 19 Ιουνίου 2024, οι συνολικές προμήθειες διαχείρισης που συγκεντρώθηκαν από τα ταμεία στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund από το 2014 έως το 2023 ήταν περίπου 30,963 δισεκατομμύρια γιουάν, κατατάσσοντας μεταξύ των εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων "παλαιών δέκα" και των πρώτων το 2024. Οι 10 κορυφαίες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων από πλευράς τριμηνιαίου μεγέθους κατέλαβαν την 5η θέση μεταξύ 14 συνολικά εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Υπολογισμένο με βάση τα συνολικά κέρδη που πραγματοποίησε τα ταμεία της από το 2014 έως το 2023 και τις συνολικές προμήθειες διαχείρισης που εισπράχθηκαν, εκτός από το Wells Fargo Fund, υπάρχουν συνολικά 14 εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μεταξύ των "παλιών δέκα" εταιρειών κεφαλαίων και των 10 κορυφαίων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων στο το πρώτο τρίμηνο του 2024. Για τα άλλα 13 αμοιβαία κεφάλαια, ο λόγος συνολικού κέρδους/συνολικής προμήθειας διαχείρισης όλων των κεφαλαίων τους είναι υψηλότερος από 2, ενώ το Wells Fargo Fund είναι χαμηλότερο από το 1, στο 0,95, καταλαμβάνοντας την 14η θέση.

Με άλλα λόγια, από το 2014 έως το 2023, οι προμήθειες διαχείρισης που συγκεντρώθηκαν από τα κεφάλαια του Wells Fargo Fund ξεπέρασαν περίπου τα 30 δισεκατομμύρια γιουάν και τα συνολικά κέρδη κατά την ίδια περίοδο κατατάσσονταν σε χαμηλά επίπεδα μεταξύ των «παλαιών δέκα» εταιρειών κεφαλαίων.

4. Το 2023, σχεδόν το 40% των προϊόντων του Wells Fargo Fund θα έχουν αρνητικές αποδόσεις και το ποσοστό θα είναι υψηλότερο από το μέσο όρο άλλων «παλιών δέκα» εταιρειών.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το 2022, 2023 και από την 1η Ιανουαρίου έως τις 19 Ιουνίου 2024, το ποσοστό των κεφαλαίων του Wells Fargo Fund με αρνητικά επιτόκια απόδοσης ήταν υψηλότερο από τον μέσο όρο των εταιρειών των «παλιών δέκα» κεφαλαίων κατά την περίοδο.

Σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία από το Oriental Fortune Choice στις 19 Ιουνίου 2024, το 2022, και από την 1η Ιανουαρίου έως τις 19 Ιουνίου 2024, ο αριθμός των κεφαλαίων στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund με αρνητικές αποδόσεις αντιστοιχούσε σε όλα τα κεφάλαιά του των κεφαλαίων ήταν 62,82%, 59,08% και 38,04% αντίστοιχα κατά τις παραπάνω περιόδους, εκτός από το Wells Fargo Fund, ο αριθμός των κεφαλαίων των άλλων 9 εταιρειών "παλιών δέκα" με αρνητικές αποδόσεις αντιστοιχούσε στο 59,91% του συνόλου των κεφαλαίων τους. , 55,37%, 37,12%.

Υπολογίζεται ότι στις τρεις περιόδους 2022, 2023 και 1 Ιανουαρίου έως 19 Ιουνίου 2024, ο αριθμός των κεφαλαίων του Wells Fargo Fund με αρνητικές αποδόσεις αντιπροσώπευε το ποσοστό όλων των κεφαλαίων του και τα άλλα 9 «παλιά δέκα» Οι μέσες αξίες των εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων «home» είναι 2,91 ποσοστιαίες μονάδες, 3,71 ποσοστιαίες μονάδες και 0,92 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερες αντίστοιχα.

Εν ολίγοις, στις τρεις περιόδους του 2022, του 2023 και της 1ης Ιανουαρίου έως τις 19 Ιουνίου 2024, το ποσοστό των κεφαλαίων με αρνητικές αποδόσεις σε κάθε περίοδο μεταξύ όλων των κεφαλαίων στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund ήταν υψηλότερο από αυτό των άλλων 9 αμοιβαίων κεφαλαίων αξία των «παλιών δέκα» εταιρειών κεφαλαίων.

5. 11 από τα προϊόντα της έχουν κερδίσει το "Golden Bull Award" τις τελευταίες πέντε φορές και πολλά προϊόντα δεν είχαν χαμηλότερη απόδοση από το σημείο αναφοράς απόδοσης τη χρονιά που κέρδισαν το βραβείο.

Συνολικά, το ποσοστό των κεφαλαίων με αρνητικές αποδόσεις στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund είναι υψηλότερο από το μέσο όρο άλλων εταιρειών "παλιών δέκα" Τα ποσοστά απόδοσης των προϊόντων του που έχουν κερδίσει το βραβείο Golden Bull μπορεί να είναι άξια προσοχής.

Σύμφωνα με τη λίστα του China Securities Journal με τους νικητές των βραβείων Golden Bull της 15ης έως 19ης China Fund Industry, το Wells Fargo Fund κέρδισε το 15ο, 17ο, 18ο και 19ο βραβείο «Golden Bull Fund Management Company» και το 17ο «Golden Bull Fund Management». Company” βραβείο Quantitative Investment Golden Bull Company. Στο 15ο έως το 19ο China Fund Industry Golden Bull Awards, 2, 3, 0, 3 και 5 προϊόντα του Wells Fargo Fund κέρδισαν βραβεία αντίστοιχα.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ορισμένα από τα προϊόντα του Wells Fargo Fund που κέρδισαν βραβεία στα βραβεία Golden Bull της 15ης έως 19ης China Fund Industry είχαν αποδόσεις που είχαν χαμηλότερες επιδόσεις σε σύγκριση με τις επιδόσεις τη χρονιά που κέρδισαν τα βραβεία.

Στη 15η επιλογή "Golden Bull Award" το 2018, η Wells Fargo Low-Carbon Environmentally Friendly Hybrid, θυγατρική του Wells Fargo Fund, κέρδισε το βραβείο "Three-Year Open Hybrid Sustained Winning Golden Bull Fund". Τα δεδομένα της Oriental Fortune Choice δείχνουν ότι το Fuguo Low-Carbon Environmentally Friendly Mix πέτυχε ποσοστό απόδοσης 33,2% το 2017, ξεπερνώντας την αύξηση κατά 16,36% στο σημείο αναφοράς σύγκρισης επιδόσεων κατά την ίδια περίοδο το 2018, όταν κέρδισε το βραβείο, Fuguo Low-. Το Carbon Environmentally Friendly Mix πέτυχε απόδοση 33,2%.

Μια παρόμοια κατάσταση θα συνεχίσει να συμβαίνει το 2021-2022.

Στην επιλογή του 19ου "Golden Bull Award" το 2022, το Wells Fargo Fund's Wells Fargo New Power Flexible Allocation Blend, Wells Fargo High-end Manufacturing Industry Stocks, Wells Fargo Beautiful China Blend και Wells Fargo Value Advantage Blend Wells Fargo CSI Index Enhanced (LOF), αντίστοιχα, κέρδισε τα "Five-year open-end hybrid stilled-win Taurus Fund", "Three-year open-end stock stockeded-win Golden Bull Bonus", "Five-year open-end hybrid stilled- κερδίστε Taurus Fund", "Thrie-year open-end συνεχόμενα winning Taurus Fund" "Hybrid Continuously Outstanding Golden Bull Fund" και "Three-Year Open Index Continuously Outstanding Golden Bull Fund".

Τα δεδομένα Oriental Fortune Choice δείχνουν τις αποδόσεις που επιτεύχθηκαν το 2021 από το Fuguo New Power Flexible Allocation Mix A, Fuguo High-end Manufacturing Industry Stocks A/B, Fuguo Beautiful China Mix A, Fuguo Value Advantage Mix και Fuguo CSI 1000 Index (LOF) A Τα επιτόκια είναι 6,96%, 15,15%, 13,83%, 27,23% και 27,33% αντίστοιχα, όλα ξεπερνώντας το σημείο αναφοράς σύγκρισης επιδόσεων για την ίδια περίοδο το 2021.

Το 2022, οι αποδόσεις που επιτεύχθηκαν από τα πέντε ταμεία Fuguo New Power Flexible Allocation Mixed A, Fuguo High-end Manufacturing Industry Stocks A/B, Fuguo Beautiful China Mixed A, Fuguo Value Advantage Mix και Fuguo CSI 1000 Index (LOF Enhanced) A ήταν αντίστοιχα -13,97%, -29,13%, -23,31%, -19,01% και -14,4% το 2022, τα συγκριτικά κέρδη αυτών των πέντε αμοιβαίων κεφαλαίων την ίδια περίοδο θα είναι 4,65%, -17,11%, - 13,01%, και -14,88 %, -20,49%.

Εκτιμάται ότι το 2022, σε σύγκριση με το σημείο αναφοράς σύγκρισης επιδόσεων, Fuguo New Power Flexible Allocation Mix A, Fuguo High-end Manufacturing Industry Stocks A/B, Fuguo Beautiful China Mix A, Fuguo Value Advantage Mix, Fuguo CSI 1000 Index (Ενχάν LOF) A Οι υπερβάλλουσες αποδόσεις αυτών των πέντε αμοιβαίων κεφαλαίων ήταν -18,62%, -12,02%, -10,3%, -4,13% και 6,09% αντίστοιχα.

Με άλλα λόγια, μεταξύ των πέντε προϊόντων στο πλαίσιο του Wells Fargo Fund που κέρδισαν το 19ο βραβείο Golden Bull το 2022, οι αποδόσεις που έλαβαν τέσσερα από αυτά το 2022 δεν είχαν χαμηλότερη απόδοση από το σημείο αναφοράς σύγκρισης επιδόσεων.

6. Οι συνολικές απώλειες 11 «Golden Bull Funds» την τελευταία διετία ξεπέρασαν τα 10 δισεκατομμύρια γιουάν, εκ των οποίων τα 10 θα έχουν αρνητικές αποδόσεις το 2023

Αν εστιάσουμε στην περίοδο 2022-2023, τα περισσότερα από τα προϊόντα που κέρδισε το Wells Fargo Fund στα 15α-19α Βραβεία China Fund Industry Golden Bull είναι «ζημιογόνα κεφάλαια».

Σύμφωνα με στοιχεία της Oriental Fortune Choice, εκτιμάται ότι μεταξύ των 11 αμοιβαίων κεφαλαίων υπό το Wells Fargo Fund που κέρδισαν τα βραβεία Golden Bull του China Fund Industry, 10 και 10 θα υποστούν απώλειες το 2022 και το 2023 αντίστοιχα. Τα συνολικά κέρδη που πραγματοποιήθηκαν από τα 11 ταμεία το 2022 και το 2023 είναι περίπου -9,865 δισεκατομμύρια γιουάν και -2,919 δισεκατομμύρια γιουάν αντίστοιχα, συνολικά περίπου -12,783 δισεκατομμύρια γιουάν. 343 εκατομμύρια γιουάν, συνολικά περίπου 827 εκατομμύρια γιουάν.

Μπορεί να φανεί ότι τα 11 «Golden Bull Funds» θα υποστούν συνολική απώλεια άνω των 10 δισεκατομμυρίων γιουάν το 2022-2023.

Αξίζει να σημειωθεί ότι από το 2023 και τις αρχές του 2024, ορισμένα από τα προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων του Wells Fargo Fund που κέρδισαν το βραβείο Golden Bull δεν έχουν μόνο αρνητικές αποδόσεις, αλλά και υποαποδίδουν το σημείο αναφοράς σύγκρισης επιδόσεων.

Τα στοιχεία του Oriental Fortune Choice δείχνουν ότι το 2023, 10 από τα 11 κεφάλαια του Wells Fargo Fund που κέρδισαν τα βραβεία Golden Bull από το 15ο έως το 19ο θα επιτύχουν αρνητικές αποδόσεις το 2023. Από αυτά τα 10 κεφάλαια, τα 6 θα Οι αποδόσεις που επιτεύχθηκαν κατά το 2023 είναι χαμηλότερες από τις κέρδη στο σημείο αναφοράς σύγκρισης επιδόσεων κατά την ίδια περίοδο.

Από τις αρχές του 2024, από τις 21 Ιουνίου 2024, την ημερομηνία του ερωτήματος, μεταξύ των 11 κεφαλαίων του Wells Fargo Fund που κέρδισαν τα βραβεία Golden Bull της 15ης-19ης China Fund Industry, 6 κεφάλαια πέτυχαν αρνητικές αποδόσεις από το 2024 και 7 Μόνο τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν επιτύχει αποδόσεις από το 2024 που είναι χαμηλότερες από τα κέρδη του δείκτη σύγκρισης απόδοσης την ίδια περίοδο.

Από τις αρχές του 2024 έως την ημερομηνία ερωτήματος της 1ης Αυγούστου 2024, μεταξύ των 11 κεφαλαίων "Golden Bull Award", Fuguo Low Carbon Environmentally Friendly Hybrid, Fuguo Hongli Pure Debt Bond Type A, Fuguo Low Carbon New Economy Hybrid A, Fuguo New Τα επτά αμοιβαία κεφάλαια Power Flexible Allocation Mixed A, Fuguo High-end Manufacturing Industry Stocks A/B, Fuguo Beautiful China Mixed A και Fuguo Value Advantage Mix έχουν αποδόσεις -6,74%, 2,84%, -19,26%, -10,39%, και - 10,81%, -12,06%, -4,89%, υποαποδίδοντας το σημείο αναφοράς σύγκρισης επιδόσεων κατά την ίδια περίοδο.

Από τα παραπάνω φαίνεται ότι το 2022 και το 2023, τα 11 «Golden Bull Award Funds» υπό το Wells Fargo Fund θα υποστούν συνολική απώλεια άνω των 12 δισεκατομμυρίων γιουάν. Και το 2023, 6 από τα 11 "Golden Bull Award Funds" του Wells Fargo Fund παρουσίασαν χαμηλότερες επιδόσεις από τα δικά τους σημεία αναφοράς απόδοσης.

Συνολικά, ο Chen Ge, ο σημερινός γενικός διευθυντής του Wells Fargo Fund, μπορεί να διαχειριζόταν μόνο ένα υβριδικό αμοιβαίο κεφάλαιο πριν αναλάβει τα καθήκοντά του ως γενικός διευθυντής και στα τέσσερα τρίμηνα προτού ο Chen Ge αποχωρήσει από τον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα βαριά συμμετοχές του μικτού αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να έχει «πέσει όλο και περισσότερο». Το 2022, πολλά από τα κεφάλαια της Wells Fargo που κέρδισαν το βραβείο Golden Bull παρουσίασαν χαμηλότερη απόδοση από τα δικά τους σημεία αναφοράς απόδοσης. Το 2023, σχεδόν το 40% των προϊόντων του Wells Fargo Fund θα έχει αρνητικές αποδόσεις, που είναι υψηλότερο από τον μέσο όρο των άλλων εννέα εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων "παλαιών δέκα" και πολλά "Golden Bull Funds" θα έχουν αρνητικές αποδόσεις το 2023 και το 2024. Υπό όλες τις παραπάνω συνθήκες, η διαχειριστική ικανότητα του γενικού διευθυντή Chen Ge μπορεί να «βασανιστεί».

Αποποίηση ευθυνών:

Η αναφορά που συντάχθηκε από αυτόν τον οργανισμό βασίζεται σε πληροφορίες που πιστεύουμε ότι είναι αξιόπιστες ή έχουν δημοσιευτεί. Δεν εγγυόμαστε ότι τα δεδομένα, οι πληροφορίες, οι απόψεις ή οι δηλώσεις στο άρθρο δεν θα αλλάξουν με κανέναν τρόπο. Σε κάθε περίπτωση, τα δεδομένα, οι πληροφορίες, οι απόψεις ή οι απόψεις που εκφράζονται στις εκθέσεις που συντάσσει αυτό το ίδρυμα προορίζονται μόνο για ανταλλαγή πληροφοριών και αναφορά και δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές σε κανέναν. Σε καμία περίπτωση, δεν θα είμαστε υπεύθυνοι για τυχόν απώλειες που προκαλούνται από οποιονδήποτε χρησιμοποιεί δεδομένα, πληροφορίες, απόψεις και περιεχόμενο στις αναφορές που συντάσσει αυτός ο οργανισμός και οι αναγνώστες αναλαμβάνουν τους δικούς τους κινδύνους. Οι αναφορές που συντάσσονται από αυτόν τον οργανισμό διανέμονται κυρίως σε ηλεκτρονική μορφή και θα διανεμηθούν επίσης σε έντυπη μορφή Τα πνευματικά δικαιώματα ανήκουν στον Jin Zhengyan. Χωρίς τη συγκατάθεσή μας, η αναφορά δεν μπορεί να παρατεθεί, να διαγραφεί ή να τροποποιηθεί με οποιονδήποτε τρόπο αντίθετο με την αρχική πρόθεση και δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιηθεί για κέρδος ή για άλλους σκοπούς χωρίς άδεια.