nachricht

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an der shanghai stock exchange kam es zu einer seltenen handelsanomalie. ob marktübergreifende etfs betroffen sein werden, ist einer der schwerpunkte des marktes.

der reporter stellte fest, dass das handelsvolumen einiger marktübergreifender etfs am freitag stark auseinanderfiel der tag und 123 hatten einen aufschlag von mehr als 2 %. darüber hinaus kam es bei einigen breit angelegten etfs zu verstärkten abweichungen von der nachbildung von indizes.

die investitionsbegeisterung am markt hält jedoch ungebrochen an. am 27. september gab es noch 1,204 milliarden nettozeichnungen für aktien-etfs, und viele csi-1000-etfs verzeichneten mehr nettozeichnungen. seit der pressekonferenz des informationsbüros des staatsrates am 24. september verzeichneten aktien-etfs in nur vier handelstagen einen nettozufluss von 53,393 milliarden yuan. der aktuelle umfang des huatai-berry csi 300 etfs hat ebenfalls zugenommen von 1 auf 6, und die zahl der produkte über 10 milliarden stieg auf 25.

mittlerweile hat der jüngste umfang der aktien-etfs 2,41 billionen yuan erreicht, und der gesamtumfang der etfs, die nur an den csi 300 gekoppelt sind, wird bald eine billion yuan überschreiten.

der anstieg und rückgang von etfs, die an denselben index gekoppelt sind, variiert

am 27. september gab die shanghai stock exchange bekannt, dass es nach der eröffnung des tages bei den börsenangebotstransaktionen der börse zu ungewöhnlich langsamen transaktionsbestätigungen kam, was sich auf die transaktionen auswirkte. anschließend berichteten einige medien, dass die shanghai stock exchange aufgrund der oben genannten ungewöhnlichen situation einige matching-transaktionen außerhalb der geschäftszeiten durchführte und einige gültige aufträge, die während der sitzung nicht abgeschlossen wurden, nach marktöffnung verarbeitet wurden.

auf dem etf-markt unterschieden sich an diesem tag die schlusskurse verschiedener etfs, die denselben index abbildeten. einige internetnutzer bemerkten beispielsweise, dass ihre goldaktien-etf-bestellungen nicht erfolgreich storniert wurden und tatsächlich auf dem tiefpunkt des tages gehandelt wurden.

ein reporter der associated press bemerkte, dass die sechs etfs, die den csi shanghai-shenzhen-hong kong gold industry stock index abbilden, am 27. september auf dem sekundärmarkt eine head-to-tail-differenz von mehr als 1,6 % aufwiesen -tail-differenz zum vorhandelstag betrug nur 0,44 %. unter ihnen stiegen zwei an der shanghai stock exchange notierte goldaktien-etfs an diesem tag nur um 0,21 % und 0,51 %, während vier an der shenzhen stock exchange notierte goldaktien-etfs an diesem tag um mehr als 1 % schlossen.

anschließend zeigte der an diesem tag offengelegte nettowert, dass die nettowertrendite der sechs etfs an diesem tag zwischen 1,45 % und 2 % lag, was weitaus kleiner war als die lücke zwischen dem anstieg und dem rückgang des sekundärmarkts.

die oben genannte lücke bietet auch spielraum für arbitrage, und die mit abschlägen gehandelten aktien können anschließend von rabattreparaturen profitieren. auf der anderen seite kann es jedoch sein, dass anleger aufgrund anormaler handelsgeschäfte etfs mit hohen prämien kaufen und anschließend verluste erleiden, die durch einen rückgang der prämien verursacht werden.

winddaten zeigen, dass am 27. september 33 der marktweiten aktien-etfs einen abschlag von mehr als 2 % und 123 einen aufschlag von mehr als 2 % hatten. unter ihnen waren kechuang 100 etf enhanced und kechuang chip die höchsten aufschläge etf süd für zwei an der shanghai stock exchange notierte etfs betrugen die iopv-prämien- und diskontsätze an diesem tag 19,68 % bzw. 11,72 %. im vorjahr lagen die prämiensätze dieser beiden produkte nicht über 5 %.

die transaktionen einiger marktübergreifender etfs gingen zurück

das intuitivste gefühl, das durch das auftreten abnormaler situationen hervorgerufen wird, ist die änderung des transaktionsvolumens. am vergangenen freitag übertraf der gem etf den shanghai and shenzhen 300 etf und erreichte das höchste handelsvolumen des tages. winddaten zeigen, dass der e fund gem etf am freitag 10,096 milliarden yuan erreichte, einen neuen höchststand seit der notierung des etf. das transaktionsvolumen des huatai-berry csi 300 etf betrug 9,61 milliarden yuan, ein rückgang gegenüber dem vormonat.

die anschließende offenlegung von rücknahmen und rücknahmen zeigte, dass die gesamtzahl der fondsanteile der an den csi 300 gekoppelten etfs an diesem tag um 816 millionen stieg, ein deutlicher rückgang gegenüber dem anstieg von 3,9 milliarden am vorherigen handelstag; rücknahmen von 5,18 ab donnerstag, mit nettozeichnungen von 338 millionen ab freitag.

darüber hinaus betrug das handelsvolumen des größten southern csi 1000 etf am freitag 2,925 milliarden yuan, ein rückgang von mehr als 40 % gegenüber den 5,362 milliarden yuan am vortag (1,788 milliarden yuan). auf 5,847 milliarden yuan erhöht.

insgesamt verzeichneten aktien-etfs am freitag immer noch eine nettozeichnung von 1,204 milliarden aktien. der oben erwähnte china securities csi 1000 etf verzeichnete an diesem tag die meisten nettozeichnungen, wobei die fondsanteile um 600 millionen zunahmen, gefolgt vom china southern csi 1000 etf, der über fonds verfügte anteile an diesem tag eine steigerung von 500 millionen einheiten darüber hinaus überstieg der nettozeichnungsanteil des e fund gem etf an diesem tag ebenfalls 200 millionen einheiten.

betrachtet man die tracking-indizes, zeigen die wind-daten, dass 546 aktien-etfs am freitag größere tracking-index-abweichungen aufwiesen, was fast 70 % aller aktien-etfs ausmachte, während es am vorherigen handelstag 391 davon waren .

betrachtet man nur die situation breit angelegter etfs, so wichen einige breit angelegte etfs, die denselben index abbilden, am freitag vom nachbildungsindex ab. unter den csi 2000-etfs stiegen beispielsweise die tracking-abweichungen von 8 vom durchschnitt seit ihrer jeweiligen notierung. der csi 2000-index stieg an diesem tag um 4,75 %, während der csi 2000-etf mit der größten abweichung eine nettorendite von erzielte 4,24 % an diesem tag. der index legte um weniger als 0,51 % zu.

seit dienstag wurden mehr als 53 milliarden yuan eingesammelt

obwohl es ungewöhnliche transaktionen gab, hielt die begeisterung für marktinvestitionen an, seit das informationsbüro des staatsrates das „paket“ an maßnahmen ankündigte. winddaten zeigen, dass aktien-etfs seit dem 24. september einen nettozufluss von 53,393 milliarden yuan verzeichneten und der nettozufluss in dieser woche 56,26 milliarden yuan erreichte, wobei der aktuelle gesamtumfang 2,41 billionen yuan erreicht.

in diesem zeitraum zog der huatai-berry csi 300 etf mit einem umfang von über 300 milliarden yuan und 350 milliarden yuan nacheinander das meiste gold an. winddaten zeigen, dass die größe des etf von 291,356 milliarden yuan am montag (23. september) auf 357,653 milliarden yuan am freitag (27. september) gestiegen ist, was einem anstieg von 66,297 milliarden yuan entspricht.

nachdem der e fund csi 300 etf am montag die 200-milliarden-marke erreicht hatte, stieg er am freitag auf 238,742 milliarden yuan, ein anstieg von 38,188 milliarden yuan in nur vier handelstagen. die gesamtgröße der mit dem csi 300 verbundenen etfs ist von 792,278 milliarden yuan am montag auf aktuell 948,88 milliarden yuan gestiegen, was bald eine billion yuan übersteigt.

auch der southern china securities 1000 etf stieg von 39,557 milliarden yuan am montag auf 52,903 milliarden yuan, der southern china securities 500 etf lag diese woche bei der 100-milliarden-yuan-marke, zuletzt bei 105,802 milliarden yuan.

die zahl der aktien-etfs mit einem umfang von über 100 milliarden yuan auf dem markt ist auf 6 gestiegen, und die zahl der aktien-etfs mit einem umfang von über 10 milliarden yuan ist von 24 auf derzeit 25 gestiegen. tianhong csi 300 ist in den markt eingestiegen diese woche erreichte die kategorie dutzende milliarden mit der neuesten größe 107,09 milliarden.

darüber hinaus verzeichneten der e fund gem etf, der wells fargo shanghai composite index etf, der cathay securities etf usw. seit dienstag möglicherweise aufgrund von gewinnmitnahmen große kapitalabflüsse. über einen längeren zeitraum betrachtet zeigen die daten von wind, dass aktien-etfs seit september 100,03 milliarden yuan in gold angezogen haben.