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2024-08-20
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En el contexto de continuos ajustes y cambios en el mercado inmobiliario, Kaisa Group anunció recientemente un importante acuerdo de reestructuración de deuda extraterritorial para inyectar nueva vitalidad a la salud financiera de la compañía mediante la emisión de bonos senior denominados en dólares estadounidenses y bonos obligatoriamente convertibles. Este movimiento no sólo marca la postura positiva de Kaisa al abordar el complejo entorno del mercado, sino que también despierta una atención generalizada del mercado sobre su futuro camino de desarrollo.
En los últimos años, el mercado inmobiliario ha experimentado un período de transformación desde un rápido crecimiento hasta un profundo ajuste. La combinación de múltiples factores, como el endurecimiento de los controles políticos, el endurecimiento del entorno financiero y los cambios en la demanda del mercado, ha provocado que muchas empresas inmobiliarias se enfrenten a desafíos sin precedentes. Kaisa Group, como conocido desarrollador inmobiliario integral en China, no ha sido inmune a esta crisis de la industria. A medida que las ventas de proyectos se ralentizan y se bloquean los retiros de capital, la presión de la deuda de la empresa emerge gradualmente y es urgente utilizar medios eficaces para aliviar los problemas de liquidez.
En este contexto, Kaisa Group optó por negociar con los acreedores y reestructurar su deuda mediante la emisión de bonos en dólares estadounidenses, lo que sin duda es una solución innovadora y con visión de futuro. Esta medida tiene como objetivo obtener una valiosa ventana de tiempo para que la empresa ajuste su estrategia comercial, optimice su estructura de activos y mejore la rentabilidad al extender el vencimiento de la deuda y reducir la presión de pago de la deuda a corto plazo.
bonos senior: Se emitieron bonos senior por un total de 5 mil millones de dólares en cinco tramos, que cubren diferentes vencimientos de 2027 a 2032, con el objetivo de pagar intereses a través de un flujo de caja estable y proteger el ingreso básico de los acreedores. Al mismo tiempo, los diferentes rangos de tipos de interés (del 5% al 6,25%) también reflejan la diversidad y flexibilidad de los bonos y satisfacen las necesidades de inversores con diferentes preferencias de riesgo.