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Kaisa annonce un accord de restructuration de la dette extérieure

2024-08-20

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Dans un contexte d'ajustements et de changements continus sur le marché immobilier, le groupe Kaisa a récemment annoncé un important accord de restructuration de la dette offshore visant à insuffler une nouvelle vitalité à la santé financière de l'entreprise grâce à l'émission d'obligations senior libellées en dollars américains et d'obligations convertibles obligatoires. Cette décision marque non seulement la position positive de Kaisa face à l'environnement complexe du marché, mais suscite également une large attention du marché sur sa voie de développement futur.

Ces dernières années, le marché immobilier a connu une période de transformation, passant d'une croissance rapide à un profond ajustement. La combinaison de plusieurs facteurs tels que le renforcement des contrôles politiques, le resserrement de l'environnement financier et l'évolution de la demande du marché ont amené de nombreuses sociétés immobilières à faire face à des défis sans précédent. Le groupe Kaisa, en tant que promoteur immobilier global bien connu en Chine, n'a pas été à l'abri de ce ralentissement du secteur. À mesure que les ventes de projets ralentissent et que les retraits de capitaux sont bloqués, la pression de l'endettement de l'entreprise apparaît progressivement et il est urgent d'utiliser des moyens efficaces pour atténuer les problèmes de liquidité.

Dans ce contexte, le Groupe Kaisa a choisi de négocier avec ses créanciers et de restructurer sa dette par l'émission d'obligations en dollars américains, ce qui constitue sans aucun doute une solution innovante et tournée vers l'avenir. Cette décision vise à donner à l'entreprise un délai précieux pour ajuster sa stratégie commerciale, optimiser sa structure d'actifs et améliorer sa rentabilité en prolongeant la maturité de la dette et en réduisant la pression sur le remboursement de la dette à court terme.

obligations senior: Des obligations de premier rang totalisant 5 milliards de dollars ont été émises en cinq tranches, couvrant différentes échéances de 2027 à 2032, dans le but de payer des intérêts grâce à des flux de trésorerie stables et de protéger le revenu de base des créanciers. Dans le même temps, différentes fourchettes de taux d’intérêt (de 5 % à 6,25 %) reflètent également la diversité et la flexibilité des obligations et répondent aux besoins des investisseurs ayant des préférences en matière de risque différentes.