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"Jinzhengyan" Centro de la Capital del Sur Jisu/Autor Sanshi Yingwei/Control de Riesgos

En el nuevo "Nueve Artículos de la Nación"Después de la publicación e implementación, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió sucesivamente documentos de política de respaldo y reglas institucionales relevantes. Como miembro del impacto de la Bolsa de Valores de Beijing, la reunión del Comité de Cotización de la Bolsa de Valores de Beijing se centró en Chengdu.Optoelectrónica chengdianaTechnology Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Chengdian Optoelectronics"), crecimiento del desempeño y sostenibilidad, efectividad del control interno financiero y cuestiones de gobierno corporativo.

Anteriormente, en noviembre de 2015,confianzaEl plan era adquirir acciones de Chengdu Xianrui Investment Partnership (Sociedad en comandita) (en adelante, "Falcon Rui Investment"). En ese momento, Falcon Investment se convirtió en el mayor accionista de Electro-optical Information Technology mediante una colocación privada de acciones. Comenzó a reducir gradualmente sus participaciones menos de dos años después de unirse a la empresa y antes se retiró de la lista de los diez principales accionistas. la declaración. El controlador real una vez prometió 13 millones de acciones de Chengdian Optoelectronics en su poder para proporcionar garantía de prenda para el plan fiduciario. Lo extraño es que el controlador real de Falcon Investment, Falcon Management, estaba formado por Qiu Kun, Jie Jun y Fu Mei, y es posible que las tres personas no hayan evitado la junta directiva y la junta de accionistas con respecto a la colocación privada. Por otro lado, Zhang Yirong participó una vez en la colocación privada como empleado, y la empresa que controlaba, como proveedor de telecomunicaciones electroópticas, había compartido información de contacto con una empresa controlada por el controlador real de Chengdu Optical & Telecommunications durante muchos años. años, lo que puede estar mal.

1. El plan fiduciario una vez se "retiró" antes de declarar la participación indirecta, y el controlador real pignoró acciones para proporcionar garantía para el plan fiduciario.

Los “tres tipos de accionistas” se refieren a fondos contractuales de capital privado, planes de gestión de activos y planes fiduciarios, que han recibido mayor atención por parte de los reguladores. El plan fiduciario alguna vez invirtió indirectamente en información electroóptica a través de Falcon Investment. Falcon Investment comenzó a reducir gradualmente sus participaciones menos de dos años después de convertirse en accionista y se retiró de la lista de los diez principales accionistas antes de la declaración. El actual controlador ha prometido algunas de sus acciones en Chengdian Optoelectronics como garantía para el plan fiduciario.

1.1 El ex mayor accionista Falcon Investment está controlado por el actual controlador, pero el 99,76% de las acciones están en manos de un plan fiduciario.

Según el informe de adquisición de Chengdian Optoelectronics firmado en septiembre de 2015, el 28 de septiembre de 2015, Falcon Investment y Chengdian Optoelectronics firmaron un "Acuerdo de suscripción de acciones". El precio total de suscripción de acciones es de 40 millones de yuanes y el número de acciones a suscribir es de 8 millones de acciones, con un precio de suscripción de 5 yuanes por acción.

En cuanto al adquirente, Falcon Investment se constituyó el 7 de septiembre de 2015. Sus socios ejecutivos son Chengdu Falcon Enterprise Management Consulting Co., Ltd. (en adelante, "Falcon Management") y Sichuan Trust Co., Ltd. (en adelante, "Falcon Management") y Sichuan Trust Co., Ltd. como "Sichuan Trust") es otro inversor. El monto de suscripción de Shunrui Management fue de 100.000 yuanes, lo que representa el 0,24%, y el monto de suscripción de Sichuan Trust fue de 41,5 millones de yuanes, lo que representa el 99,76%.

Entre ellos, Falcon Rui Management es el controlador real de Falcon Investment. Falcon Management fue fundada el 25 de junio de 2015 por Qiu Kun, Jie Jun y Fu Mei, los controladores reales de Chengdian Optoelectronics.

En cuanto a la fuente de fondos, Falcon Management invirtió en el establecimiento de Falcon Investment con sus propios fondos y los fondos recaudados por Sichuan Trust a través del "Plan Fiduciario de Fondo Colectivo Sichuan Trust-NEEQ No. 1 (Chengdian Optoelectronics)" (en adelante denominado el "Plan Fideicomiso"). Los fondos de adquisición de Falcon Investment provienen de fondos propios, afirmando que no existe ninguna situación de utilizar las acciones adquiridas como prenda ante bancos y otras instituciones financieras para obtener financiamiento, ni existe ningún uso directo o indirecto de los recursos de la empresa adquirida para obtener cualquier forma. de asistencia financiera.

La información pública muestra que el período de pago para la suscripción de acciones de Chengdian Optoelectronics es del 19 al 25 de noviembre de 2015.

Según el informe de emisión de acciones firmado el 7 de enero de 2016, después del cambio de capital, Falcon Investment poseía el 25,72% de las acciones de Chengdian Optoelectronics, convirtiéndose en el mayor accionista de Chengdian Optoelectronics. Según el "Acuerdo de personas que actúan en concierto" firmado por los accionistas de Chengdian Optoelectronics, Qiu Kun, Jie Jun y Fu Mei, los controladores reales de Chengdian Optoelectronics no han cambiado y siguen siendo los accionistas Qiu Kun, Jie Jun y Fu Mei.

El 5 de febrero de 2016, las nuevas acciones no restringidas de Chengdu Optoelectronics se cotizaron públicamente para su transferencia.

1.2 Shunrui Investment comenzó a reducir gradualmente sus participaciones menos de dos años después de convertirse en accionista y se retiró de la lista de los diez principales accionistas antes de la declaración.

Posteriormente, Falcon Investment redujo sus tenencias de acciones.

Según el informe semestral de 2022 de Chengdu Chengdian Optoelectronics Technology Co., Ltd., el 26 de octubre de 2017, Falcon Investment firmó el "Acuerdo de transferencia de capital de Chengdu Chengdian Optoelectronics Technology Co., Ltd." Wang Liang El número de acciones transferidas fue de 5 millones de acciones y 1 millón de acciones respectivamente, 10.000 acciones, el precio de la transacción es de 6 yuanes por acción y el precio total de la transacción es de 36 millones de yuanes. La transferencia de capital anterior se completó antes del 31 de diciembre de 2017.

Según el anuncio de accionistas emitido por Chengdian Optoelectronics el 24 de agosto de 2021accionadoUn anuncio indicativo de cambios en la situación El 29 de julio de 2021, Falcon Investment redujo sus tenencias de acciones de Chengdian Optoelectronics en 1 millón de acciones mediante operaciones en bloque fuera de horario, y la proporción de acciones de Chengdian Optoelectronics de propiedad directa aumentó del 10,15% al ​​8,23. %.

Cabe señalar que de acuerdo con el comunicado emitido por Chengdian Optoelectronics el 7 de junio de 2018 sobre la sustitución del anuncio indicativo sobre cambios en el mayor accionista y el recordatorio de cambios en la participación accionaria emitido por Chengdian Optoelectronics el 24 de agosto, 2021 Se emitió un comunicado complementario al anuncio público y la transferencia de acciones y la reducción de participación antes mencionadas no se divulgaron de manera oportuna.

Después de eso, el índice de participación de Falcon Investment disminuyó gradualmente.

Según el informe semestral de 2022 de Chengdian Optoelectronics, a finales de junio de 2022, Falcon Investment poseía el 3,54% de las acciones de Chengdian Optoelectronics. Según el informe anual corregido de 2022 de Chengdian Optoelectronics, a finales de 2022, Falcon Investment se retiró de los diez principales accionistas de Chengdian Optoelectronics.

El 29 de marzo de 2023, Chengdian Optoelectronics entró en el período de asesoramiento. El 25 de septiembre de 2023, la solicitud de cotización de Chengdian Optoelectronics pasó el asesoramiento y la aceptación.

Shunrui Investment, controlada por el actual controlador de Dianguangxin, se convirtió en accionista y se retiró de la empresa en vísperas de la declaración para convertirse en los diez principales accionistas de Dianguangxin.

Falcon Investment ha reducido sus participaciones varias veces, lo que puede haber aportado beneficios a los accionistas detrás del plan fiduciario.

Según el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, Sichuan Trust es propietario del nombre de dominio del sitio web schtrust.com.

Según el sitio web oficial de Sichuan Trust, hay 17 fideicomitentes bajo el plan de fideicomiso y se han firmado 17 contratos de fideicomiso. La vigencia de la unidad fiduciaria Clase A es del 30 de octubre de 2015 al 30 de octubre de 2017. El plan fiduciario recibió un capital de inversión de 31,5 millones de RMB y un ingreso de inversión de 3 millones de RMB de la sociedad el 30 de octubre de 2017, y recibió un ingreso de inversión de 3,6 millones de RMB de la sociedad el 7 de diciembre de 2017.

1.3 El controlador actual prometió una vez 13 millones de acciones de Chengdian Optoelectronics en su poder para proporcionar garantía de prenda para el plan fiduciario.

Según el sitio web oficial de Sichuan Trust, el período de promoción del plan fiduciario de fondos colectivos Sichuan Trust-NEEQ No. 1 (Chengdian Optical Information) es del 10 de octubre de 2015 al 25 de noviembre de 2015. El gerente general de la sociedad limitada es administrado por Shun Rui, y el fideicomiso Está previsto establecer conjuntamente Falcon Investment (Fondo) como LP y Chengdu Falcon Rui como GP. Los fondos invertidos por Falcon Rui participaron principalmente en la colocación privada de Chengdian Optoelectronics. La escala total no excederá de 41,5 millones, de los cuales la Clase A no excederá de 31,5 millones y la Clase B no excederá de 10 millones.

Entre las medidas de control de riesgos, Qiu Kun, Jie Jun y Fu Mei proporcionaron garantías de prenda al plan fiduciario con sus aproximadamente 13 millones de acciones de Chengdian Optoelectronics (que se ajustarán en consecuencia en caso de emisión adicional, transferencia de acciones, etc. ). Durante la existencia de la unidad fiduciaria Clase A, si los ingresos de inversión del plan fiduciario no son suficientes para cubrir las tarifas e impuestos impagos pagaderos por el plan fiduciario y los parámetros de distribución de ingresos de los beneficiarios Clase A, Qiu Kun, el representante de la El fideicomitente/beneficiario de clase B cubrirá la diferencia. Jun y Fu Mei asumen una responsabilidad solidaria ilimitada por esto.

Según el anuncio de promesa de capital de Chengdian Optoelectronics, los accionistas de la compañía, Qiu Kun, Xie Jun y Fu Mei prometieron 13.000.000 de acciones, lo que representa el 56,28% del capital social total de Chengdian Optoelectronics. El periodo de prenda es del 22 de octubre de 2015 al 31 de diciembre de 2017.

1.4 Al considerar la propuesta de colocación privada a Falcon Investment, los accionistas relacionados no se abstuvieron en la junta directiva y en la asamblea general de accionistas.

De acuerdo con el Reglamento de Emisiones Dirigidas del Sistema Nacional de Cotizaciones y Bolsa de Valores, el artículo 31 establece que si el objetivo de la emisión se determina cuando el directorio del emisor toma una resolución, y los directores o accionistas participan en la suscripción o tienen una relación asociada con el objetivo de la emisión , el consejo de administración o la asamblea de accionistas del emisor deberán abstenerse de abstenerse de votar sobre asuntos de colocación privada. Cuando la asamblea general de accionistas del emisor considere asuntos relacionados con la colocación privada, si todos los accionistas asistentes a la asamblea general planean participar en la suscripción o están relacionados con el objetivo de la emisión propuesta, el sistema de elusión de derechos de voto ya no podrá implementarse.

Según el anuncio de la resolución de la décima reunión de la primera junta directiva de Chengdu Optoelectronics, el 29 de septiembre de 2015, la "Propuesta sobre el Plan de Emisión de Acciones" fue revisada, aprobada y presentada a la junta de accionistas para su revisión. Chengdu Optoelectronics planea decidir emitir una oferta a Chengdu Shunrui Las sociedades de inversión (sociedades en comandita) realizan emisiones específicas de nuevas acciones. Resultados de la votación: 4 votos a favor, 0 votos en contra, 0 abstenciones y 0 votos de recusación. Esta moción fue aprobada.

Según el anuncio de la resolución de la tercera asamblea general extraordinaria de accionistas de Chengdu Optoelectronics en 2015, el 16 de octubre de 2015, se revisó y aprobó la "Propuesta sobre la firma de un acuerdo de suscripción de acciones con condiciones efectivas" que Chengdu Optoelectronics planea celebrar. un acuerdo con Chengdu Falcon Investment La sociedad (sociedad limitada) firma el "Acuerdo de suscripción de acciones". El acuerdo entrará en vigor después de que los asuntos relacionados con la emisión de acciones sean aprobados mediante resoluciones adoptadas por el consejo de administración y la asamblea de accionistas de la empresa de conformidad con los procedimientos legales. No hay asuntos relacionados involucrados y no se evita la votación.

Según el informe anual de 2015, a la fecha de la firma del 17 de febrero de 2016, Qiu Kun era el presidente, y Xie Jun, Fu Mei, Fu Bin,Xu FengComo directores, sus mandatos son de tres años.

Para resumir lo anterior, Falcon Management invirtió en el establecimiento de Falcon Investment con sus propios fondos y fondos recaudados por Sichuan Trust a través del plan fiduciario. En noviembre de 2015, Shunrui Investment invirtió en Chengdu Optoelectronics a través de una colocación privada. En ese momento, se convirtió en el mayor accionista de Chengdu Optoelectronics, con una proporción de participación del 25,72%. Comenzó a reducir gradualmente sus participaciones menos de dos años después de la inversión. , y salió de las diez principales empresas antes de la declaración Lista de principales accionistas.

Cabe señalar que Falcon Management es el controlador real de Falcon Investment. Qiu Kun, Xie Jun y Fu Mei poseen conjuntamente acciones de Falcon Management, y es posible que los tres no hayan evitado la junta directiva y la junta de accionistas con respecto a esto. la colocación privada. Vale la pena prestar atención a si los procedimientos para la propuesta de Shunrui Investment de recaudar fondos para adquirir acciones de Electro-optical Communications cumplen con las regulaciones.

2. Zhang Yirong participó una vez en la colocación privada como empleado, y las empresas que controlaba eran proveedores, lo que generó un rompecabezas de control.

La información divulgada debe ser verdadera, precisa y completa, y no debe contener registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes. En su respuesta a la consulta, Chengdu Optoelectronics reveló dudas sobre su relación con el proveedor. El proveedor había compartido información de contacto con empresas controladas por el actual controlador de Chengdu Optoelectronics durante muchos años.

2.1 Zhang Yirong, el controlador real del proveedor Zhanpeng Digital, es accionista del 0,01% de Chengdian Optoelectronics y dice que es un conocido del controlador real.

El prospecto de Chengdian Optoelectronics firmado el 19 de agosto de 2024 (en lo sucesivo, el "folleto firmado el 19 de agosto de 2024"). De 2021 a 2023, Chengdian Optoelectronics alguna vez tuvo el 0,01% de las acciones de Chengdian Optoelectronics. Departamento de Operaciones de Productos Digitales de Zhanpeng del distrito de Wuhou (en lo sucesivo, "Zhanpeng Digital") controlado por el accionista Zhang Yirong. Con base en el principio de prudencia, las transacciones con Zhanpeng Digital se divulgarán en comparación con las transacciones con partes relacionadas. De 2021 a 2023, los montos de compra de Chengdian Optoelectronics a Zhanpeng Digital fueron 1,5772 millones de yuanes, 1,3266 millones de yuanes y 239,2 millones de yuanes, respectivamente.

En cuanto a los antecedentes y circunstancias específicas de la transacción entre Chengdian Optoelectronics y Zhanpeng Digital, Chengdian Optoelectronics respondió a la primera ronda de consultas que antes de 2014, Sichuan Golden Eagle, controlada por Jie Jun y Fu Mei, los controladores reales de Zhanpeng Digital y Chengdian Optoelectronics Technology Development Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Golden Eagle Technology") operan en Chengdu Computer City, por lo que Zhang Yirong, el operador de Zhanpeng Digital, está familiarizado con los controladores reales de Chengdu Optoelectronics, Jie Jun, Fu. Mei y otros empleados Fu Li. En 2014, Zhang Yirong se convirtió en accionista de Electro-optical Communications mediante una ampliación de capital.

Estos antecedentes ahora están envueltos en dudas.

2.2 La nueva divulgación de información sobre el mercado OTC de Chengdu Optoelectronics mostró que Zhang Yirong participó en la colocación privada de Chengdu Optoelectronics como "empleado"

Según la opinión legal emitida por Beijing Junjia Law Firm sobre la cotización y transferencia pública de las acciones de Chengdian Optoelectronics en la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales, el 26 de mayo de 2014, Chengdian Optoelectronics decidió emitir 350.000 acciones a 35 personas, incluidas 17 de pleno derecho. empleados a tiempo y 8 empleados a tiempo parcial. El 28 de mayo de 2014, 24 de los empleados acordaron bloquear las acciones suscritas para ese tiempo, y había un empleado llamado Zhang Yirong en la lista.

Es decir, el anuncio anterior muestra que Zhang Yirong participó como empleado en la colocación privada de Chengdian Optoelectronics.

2.3 Zhanpeng Digital "choca" con Golden Eagle Technology controlada por el controlador real y tiene transacciones con Golden Eagle Technology

Según datos de la Oficina de Administración y Supervisión del Mercado, el hogar industrial y comercial individual Zhanpeng Digital se estableció el 25 de mayo de 2012. Desde la fecha de establecimiento hasta la fecha de consulta del 18 de agosto de 2024, el operador fue Zhang Yirong.

En 2015, 2018-2019 y 2021-2023, el número de contacto de Golden Eagle Technology fue 18 *******25. En 2013-2018, el número de contacto de Zhanpeng Digital también fue 18 ***** *. *25, modificado a otro el 4 de febrero de 2023.

Alipay marcó 18 *******25. En la fecha de la consulta, 18 de agosto de 2024, el número apuntaba a una cuenta llamada "Zhanpeng Digital".

Según la situación telefónica compartida anterior, ¿Zhanpeng Digital y Golden Eagle Technology están controladas por el controlador real bajo el mismo control?

Al mismo tiempo, los negocios de Zhanpeng Digital y Golden Eagle Technology pueden ser similares.

Según el aviso público firmado el 25 de noviembre de 2014, Chengdu Optoelectronics compró equipos electrónicos y productos de software de Golden Eagle Technology.

Según la primera ronda de respuestas a la consulta emitida el 18 de marzo de 2024, Golden Eagle Technology tiene negocios de venta de computadoras esporádicas de 2021 a 2023, y actualmente Golden Eagle Technology no tiene actividades sustanciales de producción y operación. Durante el mismo período, los productos comprados por Chengdian Optoelectronics a Zhanpeng Digital incluyeron pantallas LCD, productos informáticos, discos duros y otros productos esporádicos.

Pero al mismo tiempo, según la primera ronda de respuestas a la investigación emitida el 18 de marzo de 2024, de diciembre de 2020 a diciembre de 2021, Zhanpeng Digital no pudo firmar contratos con proveedores debido a su condición de hogar industrial y comercial individual, y había confiado a Golden Eagle Technology para comprar en su nombre, en el proceso, se pagó un total de 850.000 yuanes a Golden Eagle Technology, y Golden Eagle Technology pagó 800.000 yuanes al proveedor después de deducir los costos fiscales.

En otras palabras, Chengdian Optoelectronics mantiene transacciones financieras con Zhanpeng Digital y Golden Eagle Technology debido a la compra de productos esporádicos.

No solo eso, también hay transacciones financieras entre Zhanpeng Digital y los antiguos cajeros de Chengdu Optoelectronics.

2.4 Durante el período en que Fu Li, la hermana del controlador actual, se desempeñó como cajera de Electronic Optical Information, pidió prestados fondos a Zhanpeng Digital y Zhang Yirong.

Según la primera ronda de respuestas a la investigación emitida el 18 de marzo de 2024, de 2021 a 2023, Fu Li, la hermana de Fu Meimei, el controlador real de Chengdian Optical Letter, se desempeñó como cajera de Chengdian Optical Letter. Para mejorar aún más la independencia financiera y la estandarización de Chengdu Optoelectronics, Fu Li ya no ocupará puestos de cajero ni otros puestos financieros a partir del 31 de agosto de 2023.

Según la primera ronda de respuestas a la investigación emitida el 18 de marzo de 2024, Fu Li realizó transacciones financieras con Zhanpeng Digital y su operador Zhang Yirong. Fu Li estableció una buena relación personal con Zhang Yirong mientras trabajaba en Golden Eagle Technology. Desde agosto de 2020 hasta abril de 2021, Fu Li tuvo 530.300 yuanes en transacciones de capital con Zhang Yirong y Zhanpeng Digital debido a necesidades de rotación de capital personal. Fu Li ha reembolsado la cantidad antes mencionada.

En resumen, se puede ver que con respecto a los antecedentes de Zhang Yirong, el controlador real de Zhanpeng Digital, la primera ronda de consultas de Chengdian Optoelectronics respondió que Zhang Yirong está familiarizado con el controlador real. Sin embargo, el anuncio de Chengdu Optoelectronics durante el período de la Nueva Tercera Junta reveló que Zhang Yirong invirtió en acciones como empleado, y la divulgación puede ser inconsistente. Además, Golden Eagle Technology es una empresa controlada por el controlador real de Chengdian Optoelectronics, pero ha compartido información de contacto corporativa con Zhanpeng Digital bajo el nombre de Zhang Yirong durante muchos años. Con respecto al control de Zhanpeng Digital, existen muchas dudas sobre los derechos de control de Zhanpeng Digital. Es digno de atención si realmente está controlado por el controlador real de Chengdianguang Xin y Golden Eagle Technology.