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¿Shenzhen Innovation Investment Group Co., Ltd. ("Shenzhen Venture Capital" para abreviar) inicia intensamente demandas de recompra contra empresas invertidas? El periódico se enteró exclusivamente de fuentes relevantes que un pequeño número de proyectos de Shenzhen Venture Capital han abogado por recompras a través de canales judiciales, principalmente porque el período operativo del fondo ha expirado y debe ser retirado.

El 23 de julio, The Paper descubrió en Shenzhen Sunshine Procurement Platform que Shenzhen Venture Capital ha aumentado intensamente sus anuncios de licitaciones de adquisiciones de servicios legales y litigios durante el año pasado. A partir del 9 de mayo de 2023, Shenzhen Venture Capital ha emitido intensamente docenas de invitaciones para licitar por servicios legales de litigios. Según estadísticas incompletas de The Paper, del 9 de mayo al 23 de julio de 2023, Shenzhen Venture Capital lanzó un total de 34 nuevas licitaciones de contratación de servicios legales de litigio, incluidos 16 nuevos casos desde el 9 de mayo de 2023 hasta finales de 2023. Desde el principio De 2024 al 23 de julio, hubo 18 casos nuevos. El documento señaló que entre las 34 licitaciones de contratación de servicios legales de litigios, 30 involucraban litigios de recompra entre Shenzhen Venture Capital y empresas invertidas.

En cuanto a las docenas de demandas y licitaciones de adquisición de servicios legales recientemente agregadas, personas relevantes revelaron a The Paper que el establecimiento de proyectos de licitación de adquisición se debe a requisitos de gestión del cumplimiento y no significa que realmente se haya producido un litigio. Shenzhen Venture Capital ha estado involucrada en la industria del capital de riesgo durante 25 años y ha invertido en más de 1.500 empresas. Esta vez se trata de un pequeño número de proyectos que han sido aprobados para la contratación de servicios legales. "La defensa de la recompra a través de canales judiciales generalmente se debe a que el período operativo del fondo ha expirado y los inversionistas del fondo (LP) solicitan retirarse. El administrador del fondo ha cumplido con sus deberes y ha abogado por la recompra para proteger los derechos e intereses de los inversionistas del fondo; También hay casos en que las empresas individuales han dañado gravemente los derechos e intereses de los accionistas. En caso de violación, el fondo requerirá el retiro de acuerdo con el acuerdo.”

Desde abril de 2024, Shenzhen Venture Capital ha emitido una nueva carta de invitación para la contratación de servicios legales de litigios.

Los conocedores de la industria dijeron que las cláusulas de recompra son comunes en los acuerdos de inversión de capital. Dado que la mayoría de las inversiones firmarán acuerdos de recompra y los canales de salida no son fluidos, el número de disputas de recompra de acciones ha aumentado en los últimos años. Las condiciones comunes para activar los derechos de recompra incluyen que la empresa objetivo no alcance los objetivos de rendimiento preestablecidos, que la empresa objetivo no implemente con éxito una oferta pública inicial (IPO) dentro de un período de tiempo, que la empresa objetivo experimente eventos importantes que conduzcan a la transferencia del control real, etc. .

Después de resolverlo, los periodistas de The Paper notaron que la mayoría de las demandas de recompra iniciadas por Shenzhen Venture Capital fueron provocadas por el fracaso de las apuestas de rendimiento y de cotización. El 22 de julio, Shenzhen Venture Capital emitió una "Carta de invitación para la adquisición de servicios legales de litigios", indicando que Shenzhen Venture Capital invirtió 23 millones de yuanes en la empresa objetivo en 2020, lo que se debió a que el beneficio neto combinado de la empresa en 2020 y 2021 fue significativamente menor que su compromiso de desempeño. La cláusula de recompra también activará la cláusula de recompra al cotizar a fines de 2023.

"En vista de que el desempeño de la empresa no ha estado a la altura de las expectativas durante mucho tiempo y que el deudor de la recompra no ha podido proporcionar una compensación exacta o un plan de recompra después de activar el compromiso de desempeño y la recompra, otro inversor accionista de la empresa ha iniciado una demanda de recompra contra el controlador actual. Tenemos la intención de proteger nuestros derechos e intereses a través de canales judiciales”, escribió Shenzhen Venture Capital en la carta de invitación a licitar.

El 19 de julio, Shenzhen Venture Capital emitió una “Carta de invitación para la contratación de servicios legales de litigios”. En la descripción general del proyecto está escrito que Shenzhen Venture Capital invirtió 60 millones de yuanes en la empresa objetivo en diciembre de 2020. En la actualidad, el proyecto ha provocado una recompra, el flujo de caja de la empresa es extremadamente ajustado y la apuesta por el rendimiento con los inversores se ha activado por completo. El contenido también muestra: "Nos hemos comunicado muchas veces con el controlador real sobre la recompra, pero aún no hemos llegado a un acuerdo y planeamos proteger nuestros derechos e intereses mediante litigios".

Los litigios relacionados con juegos de azar cotizados también son similares. Por ejemplo, el 6 de septiembre de 2023, la nueva "Invitación a la adquisición de servicios legales de litigio" de Shenzhen Venture Capital reveló que el comprador (Shenzhen Venture Capital) aumentó el capital de la empresa objetivo dos veces en 2014 y 2017, y la empresa objetivo acordada cotizaba en la lista. es a finales de 2020. Durante este período, la empresa objetivo declaró que se estaba preparando para una cotización general en Hong Kong, pero hasta ahora no ha habido avances. La empresa objetivo también realizó múltiples financiaciones en los últimos dos años, pero no cumplió con los requisitos de retiro del comprador debido a que necesitaba fondos. Durante este período, el comprador envió cartas recordatorias muchas veces sin éxito. estaba previsto interponer una demanda para impulsar el proceso de compra.

El periódico ha observado que proyectos individuales han experimentado irregularidades que perjudicaron gravemente los derechos e intereses de los accionistas. Como se reveló en una carta de invitación recientemente agregada para la contratación de servicios legales de litigios el 11 de junio, los fundadores y los miembros del equipo central de las empresas invertidas provocaron intencionalmente importantes lagunas en el control interno, y se produjeron importantes violaciones de las leyes y regulaciones, lo que causó graves consecuencias. a las empresas invertidas y a diversas partes, el inversor causó un daño significativo y hubo un evento que activó sustancialmente el derecho de recompra en el Acuerdo de Accionistas. Para proteger sus propios derechos e intereses, Shenzhen Venture Capital exigió a la empresa y al garante principal que. recomprar todo el capital.

La información del sitio web oficial muestra que Shenzhen Venture Capital se estableció en 1999 con financiación del gobierno municipal de Shenzhen y orientación del capital social. Actualmente tiene un capital registrado de 10 mil millones de yuanes y administra una escala total de diversos fondos de aproximadamente 480,3 mil millones de yuanes. Al 30 de junio de 2024, Shenzhen Venture Capital Group lidera la industria en número de empresas invertidas y en número de empresas cotizadas: ha invertido en 1.822 proyectos de capital de riesgo (1.519 empresas), con un monto de inversión acumulada de aproximadamente 108.400 millones de yuanes. , y ha salido de 599 empresas de inversión (incluida la oferta pública inicial). Entre ellas, 268 empresas de inversión cotizan en 17 mercados de capitales de todo el mundo (excluyendo la Nueva Tercera Junta). Shenzhen Venture Capital Group gestiona actualmente 185 fondos de capital privado, 16 fondos de fondos y 22 fondos inmobiliarios.