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Shenzhen Innovation Investment Group Co., Ltd. (« Shenzhen Venture Capital » en abrégé) lance de manière intensive des poursuites en matière de rachat contre les entreprises investies ? Le journal a appris exclusivement de sources compétentes que quelques projets de Shenzhen Venture Capital ont préconisé le rachat par la voie judiciaire, principalement parce que le fonds doit se retirer après l'expiration de sa période d'exploitation.

Le 23 juillet, The Paper a découvert sur la plateforme d'approvisionnement Shenzhen Sunshine que Shenzhen Venture Capital avait intensifié ses annonces d'appels d'offres en matière de litiges et de services juridiques au cours de l'année écoulée. Depuis le 9 mai 2023, Shenzhen Venture Capital a lancé de manière intensive des dizaines d'appels d'offres pour l'achat de services juridiques contentieux. Selon les statistiques incomplètes de The Paper, du 9 mai au 23 juillet 2023, Shenzhen Venture Capital a lancé un total de 34 nouveaux appels d'offres pour des services juridiques liés aux litiges, dont 16 nouveaux cas entre le 9 mai 2023 et la fin de 2023. Depuis le début De 2024 au 23 juillet, il y a eu 18 nouveaux cas. Le document note que parmi les 34 appels d'offres relatifs à des services juridiques, 30 impliquaient un litige de rachat entre Shenzhen Venture Capital et les sociétés investies.

En ce qui concerne les dizaines de poursuites judiciaires et d'appels d'offres de services juridiques récemment ajoutés, les personnes concernées ont révélé à The Paper que la mise en place de projets d'appels d'offres est due aux exigences de gestion de la conformité et ne signifie pas qu'un litige a réellement eu lieu. Shenzhen Venture Capital est engagée dans le secteur du capital-risque depuis 25 ans et a investi dans plus de 1 500 entreprises. Cette fois, c'est un petit nombre de projets qui ont été approuvés pour l'achat de services juridiques. "La promotion du rachat par la voie judiciaire est généralement due à l'expiration de la période d'exploitation du fonds et à la demande de retrait des investisseurs du fonds (LP). Le gestionnaire du fonds a rempli ses fonctions et plaidé en faveur du rachat afin de protéger les droits et les intérêts des investisseurs du fonds. Il existe également des cas où des sociétés individuelles ont gravement porté atteinte aux droits et intérêts des actionnaires. En cas de violation, le fonds demandera le retrait conformément à l'accord.”

Depuis avril 2024, Shenzhen Venture Capital a publié une nouvelle lettre d'invitation pour l'achat de services juridiques contentieux.

Les initiés du secteur ont déclaré que les clauses de rachat sont courantes dans les accords d'investissement en actions. Étant donné que la plupart des investissements signent des accords de rachat et que les canaux de sortie ne sont pas fluides, le nombre de litiges en matière de rachat d'actions a augmenté ces dernières années. Les conditions courantes de déclenchement des droits de rachat incluent l'incapacité de la société cible à atteindre les objectifs de performance prédéfinis, l'incapacité de la société cible à mettre en œuvre avec succès une introduction en bourse dans un délai donné, la société cible qui connaît des événements majeurs conduisant au transfert du contrôle effectif, etc. .

Après l'avoir examiné, les journalistes de The Paper ont remarqué que la plupart des poursuites en rachat initiées par Shenzhen Venture Capital étaient déclenchées par l'échec des paris sur la performance et des paris sur la cotation. Le 22 juillet, Shenzhen Venture Capital a publié une « Lettre d'invitation pour l'achat de services juridiques en matière de litiges », indiquant que Shenzhen Venture Capital avait investi 23 millions de yuans dans la société cible en 2020, ce qui a été déclenché parce que le bénéfice net combiné de la société en 2020 et 2021 était nettement inférieur à son engagement de performance. La clause de rachat déclenchera également la clause de rachat lors de la cotation fin 2023.

"Compte tenu du fait que les performances de la société n'ont pas été à la hauteur des attentes depuis longtemps et que le débiteur du rachat n'a pas été en mesure de fournir une compensation exacte ou un plan de rachat après avoir déclenché l'engagement de performance et le rachat, un autre investisseur actionnaire de la société a engagé une action en rachat contre le contrôleur actuel. Nous avons l'intention de protéger nos droits et intérêts par la voie judiciaire », a écrit Shenzhen Venture Capital dans la lettre d'appel d'offres.

Le 19 juillet, Shenzhen Venture Capital a publié une « Lettre d'invitation pour l'achat de services juridiques liés aux litiges ». Il est écrit dans l'aperçu du projet que Shenzhen Venture Capital a investi 60 millions de yuans dans l'entreprise cible en décembre 2020. À l'heure actuelle, le projet a déclenché un rachat, les flux de trésorerie de l'entreprise sont extrêmement serrés et les paris de performance auprès des investisseurs ont été pleinement déclenchés. Le contenu montre également : "Nous avons communiqué à plusieurs reprises avec le responsable du traitement au sujet du rachat, mais nous ne sommes pas encore parvenus à un accord, et nous prévoyons de protéger nos droits et intérêts par le biais d'un litige."

Les litiges impliquant des jeux de hasard répertoriés sont également similaires. Par exemple, le 6 septembre 2023, le nouveau « Litigation Legal Services Procurement Invitation » de Shenzhen Venture Capital a révélé que l'acheteur (Shenzhen Venture Capital) avait augmenté le capital de la société cible à deux reprises en 2014 et 2017, et que la société cible convenue avait été cotée. est fin 2020. Au cours de cette période, la société cible a déclaré qu'elle se préparait à une cotation globale à Hong Kong, mais jusqu'à présent, aucun progrès n'a été enregistré. La société cible a également réalisé plusieurs financements au cours des deux dernières années, mais n'a pas satisfait aux exigences de retrait de l'acheteur en raison du besoin de fonds. Au cours de cette période, l'acheteur a envoyé des lettres de rappel à plusieurs reprises, en vain. il était prévu d'intenter une action en justice pour promouvoir le processus d'achat de retrait.

Le journal a remarqué que des projets individuels ont connu des irrégularités qui ont gravement porté atteinte aux droits et intérêts des actionnaires. Comme indiqué dans une lettre d'invitation récemment ajoutée pour l'achat de services juridiques en matière de litiges le 11 juin, d'importantes failles de contrôle interne ont été causées intentionnellement par les fondateurs et les membres de l'équipe principale des sociétés investies, et des violations majeures des lois et réglementations ont eu lieu, ce qui a entraîné de graves conséquences pour les sociétés investies et les différentes parties. L'investisseur a causé des dommages importants et un événement a déclenché le droit de rachat prévu dans le pacte d'actionnaires. Afin de protéger ses propres droits et intérêts, Shenzhen Venture Capital a requis la société et le garant principal. de racheter la totalité des actions.

Les informations du site Web officiel montrent que Shenzhen Venture Capital a été créée en 1999 grâce au financement du gouvernement municipal de Shenzhen et aux conseils du capital social. Elle dispose actuellement d'un capital social de 10 milliards de yuans et gère un total de divers fonds d'environ 480,3 milliards de yuans. Au 30 juin 2024, Shenzhen Venture Capital Group est leader du secteur en termes de nombre d'entreprises investies et de sociétés cotées : il a investi dans 1 822 projets de capital-risque (1 519 entreprises), avec un montant d'investissement cumulé d'environ 108,4 milliards de yuans. , et a cédé 599 sociétés d'investissement (y compris l'introduction en bourse). Parmi elles, 268 sociétés d'investissement sont cotées sur 17 marchés de capitaux à travers le monde (hors New Third Board). Shenzhen Venture Capital Group gère actuellement 185 fonds de capital-investissement, 16 fonds de fonds et 22 fonds immobiliers.