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Shenzhen Innovation Investment Group Co., Ltd. ("Shenzhen Venture Capital" in breve) avvia intensamente azioni legali di riacquisto contro le società investite? Il Libro ha appreso esclusivamente da fonti rilevanti che alcuni progetti di Shenzhen Venture Capital hanno sostenuto il riacquisto attraverso canali giudiziari, principalmente perché il fondo deve uscire dopo la scadenza del suo periodo operativo.

Il 23 luglio, The Paper ha scoperto sulla Shenzhen Sunshine Procurement Platform che Shenzhen Venture Capital ha intensificato gli annunci di gare d'appalto per contenziosi e servizi legali nell'ultimo anno. A partire dal 9 maggio 2023, Shenzhen Venture Capital ha emesso intensamente dozzine di bandi di gara per l'appalto di servizi legali in materia di contenzioso. Secondo le statistiche incomplete di The Paper, dal 9 maggio al 23 luglio 2023, Shenzhen Venture Capital ha lanciato un totale di 34 nuove gare d'appalto di servizi legali per controversie, inclusi 16 nuovi casi dal 9 maggio 2023 alla fine del 2023. Dal 2024 al 23 luglio si sono verificati 18 nuovi casi. Il documento osservava che tra le 34 gare d'appalto di servizi legali, 30 riguardavano controversie di riacquisto tra Shenzhen Venture Capital e le società partecipate.

Per quanto riguarda le dozzine di cause legali e gare d'appalto di servizi legali recentemente aggiunte, persone rilevanti hanno rivelato a The Paper che l'istituzione di progetti di gare d'appalto è dovuta a requisiti di gestione della conformità e non significa che si sia effettivamente verificato un contenzioso. Shenzhen Venture Capital è impegnata nel settore del capitale di rischio da 25 anni e ha investito in più di 1.500 aziende. Questa volta si tratta di un numero limitato di progetti approvati per l'appalto di servizi legali. "La richiesta di riacquisto attraverso i canali giudiziari è solitamente dovuta alla scadenza del periodo di funzionamento del fondo e alla richiesta degli investitori del fondo (LP) di ritirarsi. Il gestore del fondo ha adempiuto ai propri compiti e ha sostenuto il riacquisto per proteggere i diritti e gli interessi degli investitori del fondo Ci sono anche casi in cui singole società hanno gravemente leso i diritti e gli interessi degli azionisti. In caso di violazione, il fondo chiederà il ritiro in conformità con l'accordo.”

Dall'aprile 2024, Shenzhen Venture Capital ha emesso una nuova lettera di invito per l'appalto di servizi legali in materia di contenzioso.

Addetti al settore hanno affermato che le clausole di riacquisto sono comuni negli accordi di investimento azionario. Poiché la maggior parte degli investimenti firmerà accordi di riacquisto e i canali di uscita non sono agevoli, il numero di controversie sui riacquisti di azioni è aumentato negli ultimi anni. Condizioni comuni per l'attivazione dei diritti di riacquisto includono che la società target non riesce a raggiungere gli obiettivi di performance prefissati, la società target non riesce a implementare con successo un'IPO entro un periodo di tempo, la società target subisce eventi importanti che portano al trasferimento del controllo effettivo, ecc. .

Dopo aver analizzato tutto, i giornalisti di The Paper hanno notato che la maggior parte delle azioni legali di riacquisto avviate da Shenzhen Venture Capital sono state innescate dal fallimento delle scommesse sulla performance e sulle scommesse di quotazione. Il 22 luglio, Shenzhen Venture Capital ha emesso una "Lettera di invito per l'acquisizione di servizi legali in materia di controversie", affermando che Shenzhen Venture Capital ha investito 23 milioni di yuan nella società target nel 2020, operazione attivata perché l'utile netto combinato della società nel 2020 e nel 2021 è stato significativamente inferiore al suo impegno di performance. La clausola di riacquisto farà scattare anche la clausola di riacquisto alla quotazione alla fine del 2023.

"In considerazione del fatto che la performance della società non è stata all'altezza delle aspettative per molto tempo e che il debitore del riacquisto non è stato in grado di fornire un compenso esatto o un piano di riacquisto dopo aver attivato l'impegno di performance e il riacquisto, un altro investitore azionista della società ha avviato una causa di riacquisto contro l'attuale titolare del trattamento. Intendiamo proteggere i nostri diritti e interessi attraverso i canali giudiziari", ha scritto Shenzhen Venture Capital nella lettera di invito all'offerta.

Il 19 luglio, Shenzhen Venture Capital ha emesso una "Lettera di invito per l'acquisizione di servizi legali in materia di contenzioso". Nella panoramica del progetto è scritto che Shenzhen Venture Capital ha investito 60 milioni di yuan nella società target nel dicembre 2020. Al momento, il progetto ha innescato un riacquisto, il flusso di cassa della società è estremamente limitato e la scommessa sulla performance con gli investitori è stata pienamente attivata. Il contenuto mostra anche: "Abbiamo comunicato molte volte con l'attuale titolare del trattamento in merito al riacquisto, ma non abbiamo ancora raggiunto un accordo e intendiamo proteggere i nostri diritti e interessi attraverso il contenzioso".

Anche le controversie riguardanti il ​​gioco d'azzardo quotato sono simili. Ad esempio, il 6 settembre 2023, il nuovo “Invito all’approvvigionamento di servizi legali per contenziosi” di Shenzhen Venture Capital ha rivelato che l’acquirente (Shenzhen Venture Capital) ha aumentato il capitale della società target due volte nel 2014 e nel 2017, e la società target concordata è stata elencata. è alla fine del 2020. Durante questo periodo la società target ha dichiarato che si stava preparando per la quotazione complessiva a Hong Kong, ma finora non ci sono stati progressi. La società target ha inoltre condotto numerosi finanziamenti negli ultimi due anni, ma non è riuscita a soddisfare i requisiti di prelievo dell'acquirente perché necessitava di fondi. Durante questo periodo, l'acquirente ha inviato lettere di sollecito molte volte senza alcun risultato. si prevedeva di intentare una causa per favorire il processo di acquisto.

Il Libro ha constatato che singoli progetti hanno subito irregolarità che hanno gravemente leso i diritti e gli interessi degli azionisti. Come rivelato in una lettera di invito recentemente aggiunta per l'appalto di servizi legali in materia di contenzioso l'11 giugno, importanti lacune nel controllo interno sono state causate intenzionalmente dai fondatori e dai membri del team principale delle società investite, e si sono verificate gravi violazioni di leggi e regolamenti, che hanno provocato gravi conseguenze conseguenze per le società partecipate e per diversi soggetti. L'investitore ha causato un danno significativo e si è verificato un evento che ha sostanzialmente fatto scattare il diritto di riacquisto previsto nel patto parasociale. Al fine di proteggere i propri diritti e interessi, Shenzhen Venture Capital ha richiesto la società e il principale garante riacquistare tutte le azioni.

Le informazioni del sito web ufficiale mostrano che Shenzhen Venture Capital è stata fondata nel 1999 con il finanziamento del governo municipale di Shenzhen e la guida del capitale sociale. Attualmente ha un capitale sociale di 10 miliardi di yuan e gestisce una scala totale di vari fondi di circa 480,3 miliardi di yuan. Al 30 giugno 2024, Shenzhen Venture Capital Group è leader del settore per numero di società partecipate e numero di società quotate: ha investito in 1.822 progetti di venture capital (1.519 società), con un importo di investimento cumulativo di circa 108,4 miliardi di yuan , e sono uscite da 599 società di investimento (inclusa l'IPO). Tra questi, 268 società di investimento sono quotate su 17 mercati di capitali in tutto il mondo (escluso il Nuovo Terzo Consiglio). Shenzhen Venture Capital Group gestisce attualmente 185 fondi di private equity, 16 fondi di fondi e 22 fondi immobiliari.