новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

инсайдерская торговля инвестиционных банкиров

недавно официальный сайт комиссии по регулированию ценных бумаг китая опубликовал информацию о штрафах за инсайдерскую торговлю инвестиционных банкиров, являющихся инсайдерами крупной реструктуризации активов star technology.чжао юаньцзюнь, в то время сотрудник инвестиционного банка в everbright securities.я заранее купил xingxing technology за 11,4122 миллиона юаней, но в итоге получил убыток в размере 5,3258 миллиона юаней.комиссия по регулированию ценных бумаг китая оштрафовала чжао юаньцзюня на общую сумму 4,6 млн юаней в соответствии с законом и запретила ему заниматься рынком ценных бумаг на 10 лет.。

решение о штрафе показывает, что с 17 сентября 2018 года по 28 февраля 2022 года чжао юаньцзюнь работал в everbright securities специалистом по ценным бумагам.

публичная информация показывает, чточжао юаньцзюнь — не обычный сотрудник, а инвестиционный банкир. когда-то он был генеральным менеджером штаб-квартиры инвестиционного банка everbright securities.

так как же на этот раз появилась инсайдерская информация?

17 февраля 2020 года канг из everbright securities разработал соответствующий план крупной реструктуризации активов, основанный на ситуации в xingxing technology и правилах финансирования.

19 февраля 2020 года кан сообщил чжао юаньцзюню о статусе этого крупного проекта по реструктуризации активов. чжао юаньцзюнь сообщил о соответствующих вопросах соответствующему лицу, отвечающему за everbright securities, и поручил кангу провести технико-экономическое обоснование проекта реструктуризации.

20 февраля 2020 года кан направил чжао юаньцзюню соответствующий аналитический отчет.

22 февраля 2020 года чжао юаньцзюнь принял участие в видеовстрече с star technology по поводу проекта.

15 марта 2020 года star technology опубликовала соответствующее объявление о крупной реструктуризации активов.

в этот период чжао юаньцзюнь незаметно скупил акции star technology.

после расследования 25 и 28 февраля 2020 года чжао юаньцзюнь использовал счет ценных бумаг «zhao moujiang» для покупки в общей сложности более 1,6 миллиона акций «xingxing technology» на сумму около 11,41 миллиона юаней. 18 и 19 августа 2021 года чжао юаньцзюнь очистил все свои позиции на сумму около 6,09 миллиона юаней.после подсчета вышеупомянутые убытки от сделки составили примерно 5,32 миллиона юаней.。

рыночные данные показывают, что с момента покупки чжао юаньцзюнем до момента его продажи цена акций star technology упала более чем на 50%.

15 марта 2020 года star technology объявила, что планирует приобрести 48,75% акций своей дочерней компании jiangxi star technology путем выпуска акций, выплаты денежных средств и привлечения вспомогательных средств. цена сделки не превысит 1,6 млрд юаней, что составляет 15 марта 2020 года. ожидается, что это будет представлять собой крупную реструктуризацию активов.тогда компания наняла everbright securities в качестве независимого финансового консультанта по этой сделке.

год спустя результаты star technology резко возросли. результаты в 2020 году внезапно превратились из прибыли в огромный убыток в размере почти 2,5 миллиардов юаней, а затем цена акций продолжила падать.за два дня, когда чжао юаньцзюнь решил продать свои акции, цена акций star technology упала на 20% и 10,8% соответственно.

оштрафован на 4,6 млн юаней и отстранен от рынка на 10 лет.

в ходе слушания чжао юаньцзюнь выдвинул следующие мнения защиты: во-первых, время формирования инсайдерской информации по делу было неверным;во-вторых, он не знал инсайдерской информации, связанной с этим делом; в-третьих, его покупка «star technology» была основана на рекомендации друзей и личных исследованиях, и поведение транзакций, задействованное в этом деле, не было ненормальным;в-четвертых, наказание было чрезмерным и были такие ситуации, как активное сотрудничество со следствием.

в связи с этим комиссия по регулированию ценных бумаг китая не приняла вышеупомянутые заключения защиты чжао юаньцзюня по следующим причинам:

во-первых, было точно установлено время формирования инсайдерской информации по делу.

во-вторых, имеющихся доказательств достаточно, чтобы доказать, что чжао юаньцзюнь получил соответствующий проект крупного плана реструктуризации активов 19 февраля 2020 года и участвовал в соответствующей видеовстрече 22 февраля. чжао юаньцзюнь является законным инсайдером и имеет юридическое обязательство воздерживаться от торговли после получения соответствующей информации о реструктуризации. его причины защиты, такие как рекомендации друзей и личные исследования, не являются законными причинами для предотвращения инсайдерской торговли.

в-третьих, комиссия по регулированию ценных бумаг китая полностью учла факты, характер, обстоятельства и степень социального вреда от незаконных действий сторон при наложении штрафов, и штрафы являются соответствующими.

наконец, комиссия по регулированию ценных бумаг китая приняла следующие решения о штрафах:

1. согласно статье 187 закона о ценных бумагах, чжао юаньцзюнь был оштрафован на 4 миллиона юаней.

2. в соответствии со статьей 202 закона о ценных бумагах 2005 года чжао юаньцзюнь был оштрафован на 600 000 юаней.

кроме того, незаконное поведение чжао юаньцзюня было относительно серьезным. согласно правилам, комиссия по регулированию ценных бумаг китая решила принять меры против чжао юаньцзюня.10-летний запрет на вход на рынок ценных бумаг, с даты, когда комиссия по регулированию ценных бумаг китая объявляет о своем решении, в течение периода запрета, за исключением продолжения деятельности по ценным бумагам в первоначальном учреждении или работы в качестве директора, руководителя или старшего менеджера первоначально зарегистрированной компании или публичной компании, не зарегистрированной на бирже. компании, а также он не может работать в каком-либо другом учреждении. заниматься торговлей ценными бумагами или занимать должности директоров, руководителей или старших менеджеров других компаний, котирующихся на бирже, или публичных компаний, не котирующихся на бирже.