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após 61 dias, o índice da bolsa de valores de xangai recuperou novamente 3.000 pontos!

desde cair abaixo de 2.700 até recuperar 3.000 pontos, demorou apenas 7 dias! um aumento de 11%!

a determinação e as ações para impulsionar o mercado de ações são estrondosas!

inicialmente pensei que a enorme política de subsídios ao consumo actual em xangai era suficiente para estimular o aumento colectivo no sector de consumo.

inesperadamente, o grande anúncio na reunião do bureau político ao meio-dia trouxe outra grande surpresa a todos os investidores do mercado!

e as instruções de conteúdo divulgadas superaram significativamente as expectativas!

as ações de hong kong enlouqueceram por causa disso!

no fechamento, os três principais índices da bolsa de valores de xangai e shenzhen subiram 3,61%, 4,44% e 4,42%, respectivamente. 5.140 ações no mercado subiram, 151 atingiram seu limite diário e o giro do dia inteiro foi de 1.166,4. bilhões; o índice hang seng de hong kong e o índice nacional subiram 4,16%, 4,16% e 4,42%, respectivamente, 4,75%.o índice de tecnologia hang seng subiu 7,27%, recuperando mais de 20% nos últimos sete dias, entrando em um mercado altista baseado em tecnologia.

em termos de sectores, imobiliário, consumo, finanças, tecnologia, indústria transformadora, serviços públicos, etc., excepto a energia, todos os outros sectores aumentaram em todos os níveis, e mesmo sectores como o de bebidas alcoólicas e o imobiliário estão perto da sua plena capacidade diária. limite, que é muito mais forte que o mercado "924"!

fonte: vento

não há dúvida de que este é definitivamente o mercado altista abrangente mais forte deste ano!

a lógica do mercado de ações de hong kong realmente mudou!

01

superou muito as expectativas

esta reunião do bureau político do comité central foi invulgar em muitos aspectos.

por exemplo, em termos de calendário, espera-se geralmente que a reunião realizada no final de julho deste ano seja realizada após o dia nacional ou no final de dezembro. mas agora é pouco antes do feriado e logo depois da grande notícia de “9.24” ser lançada.

ao mesmo tempo, o horário de divulgação do conteúdo da reunião costuma ser evitado durante o horário de negociação da bolsa para não causar grandes oscilações no mercado de capitais, mas desta vez foi escolhido ao meio-dia. esta consideração do tempo é muito significativa.

em circunstâncias normais, o conteúdo da ata da reunião terá formato e extensão relativamente fixos. por exemplo, o número de palavras na ata da reunião "430" é de cerca de 2.500 palavras, mas esta reunião tem apenas 1.200 palavras, e um grande número de. expressões fixas foram excluídas.

em termos de conteúdo, a formulação e o tom são mais pesados ​​do que antes, e as medidas de trabalho propostas são também mais específicas. a urgência reflectida por trás disto é evidente.

você sabe, a conferência de imprensa de terça-feira já anunciou muitas políticas de grande sucesso mais do que o esperado, algumas das quais não foram divulgadas publicamente ou estão mesmo em preparação.

desta vez, a convocação da reunião do politburo e a orientação sobre o trabalho económico foram mais uma vez extremamente significativas e superaram as expectativas.

não é apenas um fortalecimento e um complemento a uma série de políticas anunciadas na terça-feira, mas também é confirmado do alto do bureau político do comitê central do pcc. o significado por trás disso é absolutamente extraordinário!

olhando especificamente para o conteúdo da reunião, senti que estava mastigando cada palavra com cuidado.

pontos principais:

para o tom geral, é necessárioenfrentar as dificuldades, intensificar os esforços para lançar políticas incrementais e melhorar ainda mais a pertinência e a eficácia das medidas políticas.comparando as palavras resumidas e as instruções de trabalho sobre a situação económica e o trabalho económico em reuniões anteriores do politburo, especialmente comparando o final de abril e o final de junho deste ano, é óbvio que houve uma grande mudança de atitude. por exemplo, na reunião "730", o tom geral foi "implementar uma política fiscal proactiva e uma política monetária prudente. desta vez é "aumentar o ajustamento anticíclico das políticas fiscais e monetárias".em particular, a afirmação de “enfrentar as dificuldades com honestidade” merece uma compreensão profunda, que nunca foi vista antes.

no que diz respeito ao setor imobiliário, o tom definido na reunião de julho manteve aproximadamente o tom anterior. desta vez, foi esclarecido que "parar o declínio e recuperar a estabilidade", aumentando a oferta de empréstimos para projetos da lista branca e respondendo às preocupações das massas, ajustando a política de restrição à compra de habitação e reduzindo as taxas de juros hipotecárias. os verbos utilizados são obviamente mais ativos e diretivos.

não se esqueça que este ano, o país introduziu uma série de grandes planos políticos para apoiar o desenvolvimento do sector imobiliário e estimular a recuperação do mercado de transacções imobiliárias, especialmente a conferência de imprensa “924”, que mencionou um significativo redução nas taxas de juros hipotecárias existentes e relaxamento dos índices de entrada, bem como outros uma série de terminais bancários e pacotes avulsos.

tudo isto reflecte claramente a forte determinação do país em promover a estabilização do mercado imobiliário.

a julgar pela taxa de crescimento do sector imobiliário nas acções a-hong kong e hong kong, é óbvio que as expectativas do mercado em relação ao imobiliário começaram a mudar.

existem também duas áreas importantes: consumo e mercado de capitais.

a promoção do consumo tem sido uma tarefa principal muito importante nos últimos dois anos. o estado forneceu subsídios ao consumo em várias indústrias e campos, um após o outro. no entanto, o ambiente a nível macro e as expectativas do mercado não foram capazes de reverter eficazmente a situação. e a resposta do mercado ao sector de consumo não é suficientemente ideal.

mas recentemente, os decisores aparentemente adquiriram uma nova compreensão do ambiente de consumo e as políticas tornaram-se mais pragmáticas e eficazes. além disso, a gestão de topo forneceu orientações de trabalho mais claras sobre o ajuste da estrutura de distribuição de rendimento e a promoção do aumento do rendimento dos grupos de rendimento baixo e médio, que é o elo mais baixo e mais fraco no ciclo económico de consumo. alcançando significância.

o mesmo se aplica aos mercados de capitais.

na reunião de julho do ano passado, foram feitas declarações semelhantes sobre o mercado de capitais, como “ativar o mercado de capitais e aumentar a confiança dos investidores”, mas nenhuma medida específica foi mencionada em profundidade. mas desta vez é obviamente diferente,a redação refere-se a “esforços para impulsionar o mercado de capitais”, com a adição de dois prefixos muito importantes “esforços para impulsionar” e “orientação vigorosa”. essas mudanças de redação têm um significado mais forte.

esta expressão deve ser vista em conjunto com o conteúdo da conferência de imprensa “924”."onda épica!" você realmente entende o que yang ma disse? 》depois de analisar isto, o país está a implementar vigorosamente uma série de mecanismos para apoiar a entrada de fundos de médio e longo prazo no mercado, e a escala é enorme. além da selecção nacional, que este ano tem procurado pechinchas em grande escala, há também facilidades de swap recentemente aprovadas para a primeira fase de 500 mil milhões e 300 mil milhões de recompras especiais de acções, participações e refinanciamentos. se houver duas ou três fases, a quota de capital aqui chegará a 2,4 biliões. esta é uma bala que pode comprar ações diretamente, e o seu efeito estimulante no mercado de ações pode até exceder em muito o chamado plano de estímulo económico de 100.000 (afinal, a maior parte do dinheiro para o desenvolvimento económico não pode fluir para o mercado de ações).

e isto não inclui levar outras equipas nacionais e fundos sociais a entrar no mercado, e os fundos incrementais trazidos para o mercado de ações atingirão uma escala inimaginável e considerável que excede as expectativas.

com um apoio financeiro tão grande e de longo prazo, seria difícil para o mercado de ações continuar a cair drasticamente. pode até ser considerado basicamente impossível.

portanto, neste momento, as oportunidades estão realmente em toda parte.

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as oportunidades estão por toda parte

combinada com o desempenho atual do mercado, a explosão do consumo de repente atraiu nossa atenção, porque ocorreu antes da divulgação do conteúdo da reunião do politburo, então vamos primeiro analisar as oportunidades de consumo.

primeiro,alimentos e bebidas certamente serão a espinha dorsal da recuperação.

a bebida alcoólica começou a subir continuamente desde a abertura do mercado e, ao meio-dia, acumulava alta de 5 pontos. à tarde, estava ainda mais agressiva, aproximando-se diretamente do limite diário.

um total de 16 empresas de bebidas alcoólicas aumentaram seu limite diário, e até maotai está perto do limite diário! o sinal de recuperação foi estabelecido novamente.

quanto aos fundamentos das bebidas alcoólicas, já os analisamos diversas vezes em artigos anteriores e não iremos repeti-los aqui. depois que kweichow moutai continuou a cair, a empresa gastou uma quantia sem precedentes de 6 bilhões para recomprar suas ações e aumentar a confiança no preço das ações. após alguns dias de ganhos acentuados, o preço das ações voltou para 1.500. mas para a indústria como um todo, a pressão no lado dos preços é agora maior do que no lado das vendas. há um longo caminho a percorrer para reduzir os stocks e as expectativas de crescimento precisam de ser reconstruídas.

o desempenho da cadeia imobiliária está basicamente em sincronia com a recuperação do licor. os sectores imobiliários a montante e a jusante foram catalisados ​​por muitas políticas imobiliárias recentes, incluindo metais ferrosos, cimento, materiais de decoração e construção, produtos domésticos, cozinha e bens de consumo. eletrodomésticos para banheiro, todos com aumento superior a 5%.

também próximo do limite diário está o índice da cerveja.

há também outra notícia estimulante que afecta o sector: os planos de hong kong para reduzir os impostos sobre as bebidas espirituosas, num esforço para restaurar as vantagens de hong kong como um destino privilegiado para a vida nocturna, restaurantes e compras. de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, espera-se que isto seja um destaque quando li jiachao proferir o discurso político em meados de outubro.

helens, uma empresa do mercado de ações de hong kong conhecida como "young people's tavern", viu o preço de suas ações subir até 90% em relação ao preço de abertura de 1,50 yuans.

além disso, catering em hotéis, varejo de viagem, alimentação de lazer, beleza médica e outros consumos opcionais têm hoje forte desempenho.

além das expectativas antecipadas para o consumo no dia nacional, também existem políticas favoráveis ​​para estimular o consumo hoje.

shanghai decidiu emitir cupons de consumo de serviços "le·shanghai" para quatro áreas, incluindo alimentação, hospedagem, cinema e esportes. o primeiro lote de fundos fiscais municipais é de 500 milhões de yuans, dos quais a alimentação representa 360 milhões de yuans.

não é difícil entender por que a maior parte da comida é destinada à restauração. quando você vai às compras, não se deve apenas passear e fazer outras compras. .

e isto é apenas para xangai, outras cidades certamente seguirão o exemplo. tudo isso é esperado.

a reunião de hoje do politburo também mencionou que as políticas devem centrar-se no rendimento dos residentes, na estrutura de consumo e nos formatos de consumo em todos os aspectos, e devem combinar a promoção do consumo com o benefício da subsistência das pessoas.

depois que as políticas do velho por novo foram propostas este ano, pequim, guangzhou, xangai e outras cidades implementaram subsídios. em agosto, as vendas no varejo de eletrodomésticos aumentaram de -2,4% em julho para 3,4% em termos anuais. no curto prazo, parece ter desempenhado um papel estimulante eficaz.

em geral,o pacote de políticas introduzido em 24 de setembro forneceu, sem dúvida, apoio à via pan-consumo, onde as expectativas negativas foram plenamente expressas.

em particular, as indústrias de bebidas alcoólicas e de mobiliário doméstico têm uma correlação positiva óbvia com o sector imobiliário. espera-se que a recuperação da indústria imobiliária faça crescer novamente a procura de bebidas alcoólicas e de mobiliário.

além disso, nos últimos anos, devido ao ambiente de mercado relativamente lento na indústria de consumo, os preços das ações continuaram a ajustar-se e algumas ações de consumo com fluxo de caixa abundante diminuíram os rendimentos de dividendos mais elevados. alimentos e bebidas e outras indústrias têm mais stocks de dividendos.o nível da taxa está na vanguarda do mercado, e estas são também direcções importantes favorecidas pelos fundos.

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resumo

em geral, o mercado de ações está atualmente num nível baixo. combinado com o corte da taxa de juro do dólar americano para estimular a abertura do ciclo global de flexibilização da liquidez e a libertação de um grande número de políticas internas que excedem as expectativas, o consenso pode facilmente condensar-se. em uma força de reversão e atrair fluxos de capital portanto, é apropriado continuar um período de aumento de preços uma coisa de alta probabilidade.

existem realmente muitas oportunidades aqui.

portanto, neste raro mercado altista, o padrão de todos deve ser grande!