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tarde da noite bombástica! grandes fusões e aquisições na indústria de valores mobiliários, planos claros

2024-09-05

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o plano de aquisição da guosen securities é divulgado.

na noite de 4 de setembro, a guosen securities anunciou um plano de aquisição. a empresa planejava comprar 96,08% das ações da wanhe securities por meio da emissão de ações.

uma pessoa relevante da guosen securities respondeu exclusivamente ao repórter do china securities journal que, no contexto dos incentivos regulatórios para encorajar o desenvolvimento de poupança de capital das empresas de valores mobiliários, o uso desta transação de emissão de ações para comprar ativos é propício para salvar o capital da empresa e alcançar expansão de escala.

entende-se que esta transação ajudará a guosen securities a desenvolver o negócio de gestão de ativos transfronteiriços do porto de comércio livre de hainan e a fortalecer as vantagens competitivas regionais; ajudará a aproveitar plenamente a sinergia e a complementaridade, a exercer efeitos de escala e a melhorar a eficiência operacional;

os repórteres da brokerage china observaram que a guosen securities planeja claramente usar a vanward securities como uma subsidiária holding para transformar o porto de livre comércio de hainan em um banco de investimento regional líder do setor em áreas de negócios específicas, como gestão de ativos transfronteiriços.

tendo em conta que a auditoria, avaliação e outros trabalhos da empresa-alvo envolvida nesta transação ainda não foram concluídos, o conselho de administração da guosen securities decidiu não convocar a assembleia geral da empresa para rever assuntos relacionados com esta transação por enquanto. ao mesmo tempo, a guosen securities afirmou que as negociações serão retomadas a partir da abertura do mercado em 5 de setembro de 2024 (quinta-feira).

plano de aquisição divulgado

em 4 de setembro, a guosen securities divulgou um plano de emissão de ações para compra de ativos e transações relacionadas, apenas 14 dias após ter anunciado pela primeira vez a aquisição da wanhe securities. anteriormente, alguns analistas de valores mobiliários afirmaram que, considerando que os verdadeiros controladores das duas sociedades de valores mobiliários são os mesmos, espera-se que a implementação não seja difícil e que a velocidade de avanço possa superar as expectativas do mercado.

de acordo com o plano, a guosen securities planeja comprar um total de 96,08% das ações da wanhe securities detidas por sete contrapartes, incluindo shenzhen capital e kunpeng investment, por meio da emissão de ações a. o preço de emissão é determinado em 8,6 yuans por ação.

dado que os trabalhos de auditoria e avaliação da empresa-alvo ainda não foram concluídos, os resultados da avaliação e o preço de transação das ações da wanhe securities acima mencionadas ainda não foram determinados.

ao falar sobre por que a aquisição da wanhe securities adotou o método de pagamento de “emissão de ações”, uma pessoa relevante da guosen securities respondeu exclusivamente ao repórter do china securities journal que, no contexto de incentivos regulatórios para incentivar o desenvolvimento de valores mobiliários com economia de capital empresas, esta transação adota a emissão de ações para compra de ativos. este método é propício para economizar capital da empresa e alcançar expansão de escala.

a pessoa da guosen securities acima mencionada disse que após o anúncio do plano de compra de ativos de emissão de ações e transações com partes relacionadas, a guosen securities contratará uma agência intermediária para realizar auditoria, avaliação e outros trabalhos na wanhe securities, preparar relatórios de reestruturação, auditoria relatórios, relatórios de avaliação e outros documentos e, em seguida, convocar novamente o conselho de administração. após deliberação e aprovação pela assembleia de acionistas da empresa, será reportado à bolsa de valores de shenzhen e à comissão reguladora de valores mobiliários da china para revisão e registro.

consta que o caso acima mencionado é a segunda fusão e aquisição na indústria de valores mobiliários este ano que pretende utilizar a emissão de ações como forma de pagamento. em 8 de agosto, a guolian securities planejava comprar 99,26% das ações da minsheng securities por meio da emissão de ações a e levantar fundos de apoio de no máximo 2 bilhões de yuans.

planejamento e posicionamento claros

esta fusão da indústria de valores mobiliários atraiu a atenção de todas as partes desde que foi anunciada oficialmente, principalmente porque as duas partes não constituem uma aliança forte.

os dados financeiros de 2023 mostram que o volume de negócios entre guosen securities e wanhe securities é muito diferente. a escala de lucro líquido do primeiro está entre as 10 primeiras do setor, enquanto a do último ocupa a 99ª posição; magnitude superior à deste último. tomando como exemplo o negócio de corretagem dos setores vantajosos de ambas as partes, a receita líquida de taxas de corretagem da guosen securities em 2023 será de 4,355 bilhões de yuans, enquanto a última será de apenas 88 milhões de yuans.

a este respeito, a guosen securities afirmou no plano de aquisição que esta transação tem três objetivos principais, que revelam claramente o planeamento e posicionamento da wanhe securities:

primeiro, expandir o layout internacional e promover o desenvolvimento de negócios internacionais e negócios inovadores.do ponto de vista da guosen securities, a wanhe securities está localizada em hainan. o porto de livre comércio de hainan é um porto de livre comércio estabelecido pelo estado em toda a ilha de hainan. o porto de livre comércio tem uma série de sistemas, como a promoção da reforma financeira e. inovação e assumir a liderança na implementação de políticas de abertura no setor financeiro.

depois que a guosen securities adquirir a wanhe securities, ela poderá aproveitar ao máximo as vantagens da política local e os recursos comerciais existentes de ambas as partes para transformar sua subsidiária wanhe securities em uma região onde o porto de livre comércio de hainan tem uma posição de liderança do setor em áreas de negócios específicas, como como gestão de ativos transfronteiriços um banco de investimento distinto que realiza o rápido desenvolvimento de negócios internacionais e negócios de inovação financeira de empresas listadas.

a segunda é implementar a estratégia de desenvolvimento da empresa e alcançar o crescimento inorgânico.a guosen securities disse que esta transação ajudará as empresas listadas a aproveitar as oportunidades de consolidação do setor e a dimensionar as vantagens para melhorar a qualidade e a eficiência por meio de fusões e aquisições externas e ajudar a alcançar as metas de crescimento.

a terceira é aproveitar ao máximo a sinergia entre as empresas cotadas e as empresas-alvo para aumentar o valor global das empresas cotadas.a guosen securities contará com suas vantagens em capacidade de gestão, reputação de mercado e negócios abrangentes para integrar recursos com a wanhe securities a fim de exercer efeitos sinérgicos em termos de rede de clientes, reputação de marca e recursos de mercado. a wanhe securities aproveitará ao máximo a experiência e as vantagens da guosen securities em pesquisa de valores mobiliários, desenvolvimento de produtos, gestão de conformidade e controle de risco para aprimorar as capacidades de atendimento ao cliente e a competitividade empresarial.

licença de negociante de valores mobiliários de integração de sistema de ativos estatais locais aberta

o caso "guosen + vanhe" acima mencionado marca o início da integração de licenças de valores mobiliários em ativos estatais locais. considerando que os ativos estatais locais não desistiram facilmente de licenças financeiras no passado, esta "aquisição da wanhe securities pela guosen securities" é a primeira integração de licenças de empresas de valores mobiliários liderada por ativos estatais locais nos últimos nove anos.

este caso de "controlo unificado dos activos estatais locais + combinação de fortes e fracos" reflecte que o conceito de activos estatais locais em relação às pequenas empresas de valores mobiliários estatais está a mudar. alguns negociantes de valores mobiliários afirmaram que algumas pequenas empresas de valores mobiliários estatais locais têm fraca rentabilidade, dependem principalmente de negócios de canal e carecem de características comerciais distintas. portanto, não são muito competitivas no actual ambiente de mercado. mais importante ainda, o retorno do investimento dos acionistas deste tipo de corretagem não é elevado. esta integração de licenças de corretagem reflecte mais o repensar da alocação de recursos por activos estatais locais.

analistas não bancários da donghai securities disseram que, com base no caso da comissão de supervisão e administração de ativos estatais de dongguan receber a participação de 20% da jinlong shares na dongguan securities, a integração de capital dentro do sistema de ativos estatais foi colocada na agenda. através da integração de licenças no sistema, pode concentrar recursos para capacitação empresarial, melhorar a eficiência da operação de capital e o valor da licença. ao mesmo tempo, o capital líquido após a integração será mais substancial e o desenvolvimento empresarial sob o sistema classificado de avaliação e supervisão. espera-se que abra um novo padrão.

analistas não bancários da guosheng securities disseram que, sob orientação regulatória, os ativos estatais locais podem se tornar a principal força motriz para acelerar fusões e reorganizações na atual indústria de valores mobiliários. explicou que, por um lado, os activos estatais locais podem promover as suas empresas de valores mobiliários para formar sinergias nas operações do grupo e servir melhor o financiamento industrial regional, integrando recursos de títulos internos, por outro lado, as relações de capital das empresas de valores mobiliários sob o mesmo; o sistema de activos estatais é claro, e o processo de fusão e reorganização é correspondentemente simples, e cotado no mercado de acções.o modelo de fusões empresariais com empresas não cotadas não envolve questões como o encerramento da bolsa, e pode poupar tempo e comunicação consideráveis. custos.