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국신증권의 인수 계획이 발표됐다.

9월 4일 저녁, 국신증권은 주식 발행을 통해 완허증권 지분 96.08%를 매입할 계획이라고 발표했다.

guosen securities의 관계자는 china securities journal 기자에게 증권 회사의 자본 절약 발전을 장려하기 위한 규제 인센티브의 맥락에서 자산 구매를 위해 주식을 발행하는 이 거래는 회사의 자본을 절약하고 목표 달성에 도움이 된다고 독점적으로 응답했습니다. 규모 확장.

이번 거래는 국신증권이 하이난 자유 무역항의 국경 간 자산 관리 사업을 발전시키고 지역적 경쟁 우위를 강화하는 데 도움이 될 것으로 이해됩니다. 시너지 효과와 보완성을 최대한 활용하고 규모 효과를 발휘하며 운영 효율성을 향상시키는 데 도움이 될 것입니다.

brokerage china 기자들은 guosen securities가 vanward securities를 지주 자회사로 활용하여 하이난 자유 무역항을 국경 간 자산 관리와 같은 특정 사업 분야에서 업계 최고의 지역 투자 은행으로 구축할 계획이라는 점을 분명히 밝혔습니다.

본 거래와 관련된 대상 회사의 감사, 평가 및 기타 업무가 아직 완료되지 않았음을 고려하여 국신증권 이사회는 본 거래와 관련된 사항을 검토하기 위해 회사 주주총회를 소집하지 않기로 결정했습니다. 당분간 거래. 동시에 국신증권은 2024년 9월 5일(목) 장 개장부터 거래를 재개한다고 밝혔다.

인수 계획 발표

국신증권은 만허증권 인수를 처음 발표한 지 14일 만에 자산 매입 및 관련 거래를 위한 주식 발행 계획을 9월 4일 발표했다. 앞서 일부 증권분석가들은 두 증권사의 실제 지배인이 동일하다는 점을 고려하면 구현이 어렵지 않을 것으로 예상하고, 발전 속도도 시장 기대치를 뛰어 넘을 수 있다고 말했다.

계획에 따르면 궈신증권은 a주 발행을 통해 심천캐피탈, 쿤펑투자 등 7개 거래상대방이 보유한 완허증권 주식 총 96.08%를 매입할 계획이다. 발행가격은 주당 8.6위안으로 결정된다.

대상회사의 감사 및 평가업무가 아직 완료되지 않았기 때문에 상기 완허증권 주식의 평가결과 및 거래가격은 아직 결정되지 않았습니다.

wanhe securities 인수가 "주식 발행"이라는 지불 방법을 채택한 이유에 대해 이야기하면서 guosen securities의 관계자는 china securities journal 기자에게 독점적으로 답변했습니다. 규제 인센티브의 맥락에서 증권의 자본 절약 개발을 장려하는 것입니다. 기업의 경우, 이 거래는 자산을 구매하기 위해 주식을 발행하는 방식을 채택합니다. 이 방법은 기업 자본을 절약하고 규모 확장을 달성하는 데 도움이 됩니다.

위에서 언급한 국신증권 관계자는 주식 발행 매입 자산 및 내부 거래 계획이 발표된 후 국신증권이 중개 기관을 고용하여 완허 증권에 대한 감사 및 평가 업무를 수행하고 구조 조정 보고서, 감사 보고서, 평가 보고서 및 기타 서류를 제출한 후 다시 이사회를 소집합니다. 회사 주주총회의 심의 및 승인을 거쳐 심천 증권 거래소 및 중국 증권 감독 관리위원회에 보고되어 검토 및 등록을 받게 됩니다.

이번 사건은 주식발행을 대금결제 방식으로 활용하려는 증권업계에서 올해 두 번째 인수합병(m&a)인 것으로 알려졌다. 궈롄증권은 8월 8일 a주 발행을 통해 민성증권 지분 99.26%를 매입하고 20억 위안 이하의 지원자금을 조달할 계획이다.

명확한 계획 및 포지셔닝

이번 증권업계 합병이 공식 발표된 이후 모든 당사자의 관심을 끌었던 것은 양 당사자가 강력한 동맹이 아니라는 점 때문이다.

2023년 금융 데이터에 따르면 국신증권과 완허증권의 거래 규모는 매우 다르다. 전자의 순이익 규모는 업계 10위권에 속하고, 후자는 99위다. 후자보다 규모가 더 크다. 양 당사자의 유리한 부문의 중개업을 예로 들면, 국신증권의 2023년 순중개수수료 수입은 43억5500만 위안에 달할 것으로 예상된다. 반면 후자는 8800만 위안에 그칠 것이다.

이와 관련하여 국신증권은 인수 계획에서 이번 거래에 세 가지 주요 목적이 있다고 명시했으며, 이는 완허증권의 계획과 포지셔닝을 명확하게 공개했습니다.

첫째, 국제적 배치를 확대하고 국제 비즈니스와 혁신 비즈니스의 발전을 촉진합니다.국센증권 입장에서 보면 완허증권은 하이난에 위치해 있다. 하이난 자유무역항은 국가가 하이난섬 전체에 설립한 자유무역항이다. 혁신을 선도하고 금융산업의 개방정책을 선도합니다.

guosen securities가 wanhe securities를 인수한 후 양 당사자의 현지 정책 이점과 기존 비즈니스 자원을 최대한 활용하여 자회사 wanhe securities를 하이난 자유 무역항이 다음과 같은 특정 비즈니스 분야에서 업계 선두 위치에 있는 지역에 설립할 수 있습니다. 크로스보더 자산관리(cross-border asset management) 상장기업의 국제비즈니스와 금융혁신 사업의 급속한 발전을 실현하는 차별화된 투자은행입니다.

두 번째는 회사의 발전 전략을 실행하고 무기적 성장을 달성하는 것입니다.guosen securities는 이번 거래가 상장 기업이 업계 통합 기회를 활용하고 이점을 확장하여 외부 인수 합병을 통해 품질과 효율성을 개선하고 성장 목표를 달성하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

세 번째는 상장기업과 대상기업 간 시너지를 최대한 발휘해 상장기업 전체의 가치를 높이는 것이다.국신증권은 관리 능력, 시장 평판, 종합 사업의 장점을 활용해 완허증권과 자원을 통합해 고객 네트워크, 브랜드 평판, 시장 자원 측면에서 시너지 효과를 발휘할 예정이다. wanhe securities는 guosen securities의 증권 연구, 상품 개발, 규정 준수 관리 및 위험 관리 분야의 경험과 장점을 최대한 활용하여 고객 서비스 역량과 비즈니스 경쟁력을 강화할 것입니다.

지방국유자산시스템 통합 증권딜러 자격증 개설

위에서 언급한 "guosen + vanhe" 사례는 현지 국유 자산 내에서 증권 라이센스 통합의 시작을 의미합니다. 과거 국내 국유자산이 금융 라이센스를 쉽게 포기하지 않았다는 점을 고려하면 이번 '국신증권의 만허증권 인수'는 지난 9년 만에 국내 국유자산이 주도한 최초의 증권사 라이센스 통합이다.

이번 '지방국유자산 일원화 + 강약결합' 사례는 소규모 국유증권사를 향한 지방국유자산 개념이 변화하고 있음을 반영한다. 일부 증권딜러들은 일부 국내 소규모 국영 증권사들이 수익성이 취약하고 주로 채널 사업에 의존하고 있어 뚜렷한 사업 특성이 부족해 현재 시장 환경에서 그다지 경쟁력이 없다고 말했다. 더 중요한 것은 이러한 유형의 중개업에 대한 주주의 투자 수익이 높지 않다는 것입니다. 이러한 중개 라이센스 통합은 지역 국유 자산의 자원 할당에 대한 재고를 더 많이 반영합니다.

동해증권 비은행 애널리스트들은 둥관 국유자산감독관리위원회가 jinlong shares의 둥관 증권 지분 20%를 인수한 사례를 기반으로 국유 자산 시스템 내 지분 통합이 의제로 상정됐다고 밝혔습니다. 시스템 내 라이센스 통합을 통해 비즈니스 역량 강화를 위한 자원을 집중하고, 자본 운영 효율성과 라이센스 가치를 향상시킬 수 있습니다. 동시에 통합 후 순자본은 더욱 실질적이 될 것이며, 분류된 평가 및 감독 시스템에 따라 비즈니스 개발이 가능해집니다. 새로운 패턴을 개척할 것으로 예상된다.

guosheng securities의 비은행 분석가들은 규제 지침에 따라 현지 국유 자산이 현재 증권 업계의 합병 및 재편성을 가속화하는 주요 원동력이 될 수 있다고 말했습니다. 한편으로는 국내 국유자산이 증권사의 그룹 운영 시너지를 촉진하고, 내부 증권 자원을 통합함으로써 지역 산업 자금조달에 더 나은 서비스를 제공할 수 있다고 설명했다. 국유자산 체계가 명확하고 합병 및 재편 과정이 간단하며 주식시장에 상장됩니다. 소송 비용.