2024-08-07
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시장은 계속해서 변동하고 조정되고 있습니다.개인 공간 기관 투자 압력이 증가했습니다. 그러나 많은 펀드매니저들은 여전히 현 포지션이 시장 바닥권이라고 굳게 믿고 있으며, 신규 사모펀드 상품 발행도 계속해서 늘어나고 있다.
Private Equity Pai Pai Network의 데이터에 따르면 7월 사모펀드는증권 상품등록 건수는 전월 대비 16.6% 증가해 2개월 연속 증가세를 이어가며 사모펀드 상품을 청약해 저가 상품을 구매하려는 투자자들이 늘어나고 있는 것으로 나타났다. 개인투자자뿐만 아니라 사모펀드 기관들도 꾸준히 자사주 매입을 하고 있다는 점은 주목할 만하다. 지난 8월부터 사모펀드 2곳이 자사주 매입 공고를 냈다.
사모펀드 신제품 발행 본격화
6월부터,A주상하이종합지수는 계속 등락과 조정을 거듭하며 연속 3,000포인트와 2,900포인트 아래로 떨어졌습니다. 많은 업종과 개별 종목의 실적이 부진했고 시장 심리도 상대적으로 부진했습니다.
그러나 최근 새로운 사모 펀드 상품의 발행이 계속해서 증가하고 있으며 이는 의심할 여지없이 특정 시장 신호를 방출합니다.
사모펀드 순위 네트워크 자료에 따르면, 7월에는 총 416명의 사모펀드 운용사가 총 590개의 사모펀드 상품을 등록했는데, 이는 6월의 506개보다 16.6% 증가한 수치다. 현재까지 사모펀드 상품 등록 건수가 2개월 연속 반등해 사모펀드가 하락세를 매수할 의향이 있는 것은 분명하다.
구체적으로,재고 전략이 가장 인기가 높습니다. 7월에는 주식전략상품이 총 352개 등록되었으며, 이는 해당월 사모증권 전체 등록수의 59.66%를 차지한다. 올해 가장 좋은 성과를 냈던 채권 전략이 갑자기 인기를 잃었습니다. 7월에는 총 17개의 채권전략상품이 등록되어 비중이 2.88%에 불과해 5대 전략 중 최하위를 기록했다.
양적 상품이 여전히 자금 지원을 받고 있다는 점은 주목할 만하다. 7월에는 총 186개의 정량상품이 등록되어 전체 등록상품의 31.53%를 차지하였습니다. 이 비율은 과거에 비해 소폭 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.
일반적으로 말하면 수백억 개의 사모가 여전히 신제품 발행의 주요 원동력입니다. 7월에는 수백억 규모 규모의 사모펀드가 29개, 총 64개 등록상품이 등록돼 전체 등록상품 수의 10.85%를 차지했다. 수백억 규모는 2보다 컸다. 그 중 수백억 정량적 사모펀드 회사인 Kuande Private Equity는 한 달 동안 등록된 상품 수가 11개에 달해 '등록왕'이 되었습니다. 이 밖에도 밍시펀드(Mingshi Fund), 쯔우투자(Ziwu Investment), 미나(헝친)에셋(Mina (Hengqin) Asset), 쳉치에셋(Chengqi Asset), 꽝파이인베스트먼트(Quangpai Investment), 쉬안신에셋(Xuanxin Asset), 주하이지청주오위안(Zhuhai Zhicheng Zhuoyuan)이 각각 9개, 8개로 각각 7개, 6개로 등록상품 수에서 1위를 차지했다. , 6, 6, 6, 거의 모두 양적 사모 펀드입니다.
수백억 달러 규모의 사모펀드 매입이 빈번하다
변동하고 조정되는 시장에 직면한 사모펀드는 종종 자기 매입을 통해 자신감을 전달합니다.
지난 8월 5일 한허캐피탈은 자체 투자 포트폴리오에 대한 강한 자신감을 바탕으로 자체 자금 1000만 위안을 활용해 펀드 지분을 기준으로 회사가 관리하는 추가 펀드를 매입할 것이라는 자체 매입 공시를 발표했다. 현재 사모펀드 상품을 보유하고 있습니다.
같은 날 수백억 달러 규모의 사모펀드 하이난 난시(Hainan Nansi)도 자체 매입 발표를 했다. 공지에 따르면 지난 8월 5일 시바 매버릭스 시리즈와 시바 알케미 시리즈의 펀드매니저와 직계가족들은 각자의 자금을 사용해 관련 펀드 상품에 총 640만 위안을 청약했다. 이번이 지난달 하이난 난화의 7번째 자체 구매이기도 하며, 누적 자체 구매 금액은 3,610만 위안에 이른다. 올해 Hainan Nanhua는 12건의 자체 구매를 했으며 총 자체 구매 금액은 7,410만 위안에 달합니다.
사모펀드 파이파이 네트워크(Private Equity Pai Pai Network)의 통계에 따르면 올해부터 총 8개 사모펀드 회사가 23건의 자사주 매입 공고를 냈고, 총 자사주 매입 금액은 4억8700만 위안에 달한다. 그 중 수백억개 사모펀드가 자사주 매입의 주역이다. 올해에는 총 300억개 사모펀드가 16건의 자사주 매입 공고를 냈고, 총 자사주 매입 금액은 374건에 달한다. 100만 위안으로 전체 사모펀드와 자기구매의 76.80%를 차지한다. 구체적인 순위에서는 Huanfang Quantitative가 단일 자체 구매 규모 2억 5천만 위안으로 1위를 차지했고, Hainan Nanhua와 Evolution Assets가 각각 2위와 3위를 차지했습니다.
기관은 자신이 시장의 바닥에 있다고 굳게 믿고 있습니다.
최근 경기 전망에 대한 우려 속에 글로벌 주식시장의 변동성이 크게 확대됐다. 8월 5일 일본 증시는 12% 급락했고, 한국 증시, 대만 증시, 미국 증시도 큰 폭으로 하락했다. 8월 6일 일본 증시는 강한 반등세를 보였습니다.
CEIBS 루이보 회장우 웨이즈 그는 최근 해외 증시에서 큰 변동이 있었고 A주도 조정을 받았지만 미국 주식과 일본 주식에 비해 어느 정도 회복력을 보였다고 말했습니다. 지난주 일본은행이 금리 인상과 대차대조표 축소를 발표하면서 미국과 일본 주식 매수로 인한 혼잡한 거래 상황이 역전됐고, 중국 공매도 거래도 비슷한 포지션 청산 압력을 겪었다.
“개인적으로는 이웃이 아프기 때문에 투자자들이 약을 먹고 A주를 팔 필요가 없다고 생각합니다. A주는 여전히 자체 운영 논리와주기를 가지고 있으며 오랫동안 위험을 풀어 왔습니다. A주 우리는 여전히 중국의 경제, 통화, 정책 주기에 초점을 맞추고 고품질 투자를 고집해야 하며, 이는 모든 종류의 혼란을 반드시 극복할 것입니다.”라고 Wu Weizhi는 말했습니다.
Wangzheng Capital은 국내 경제가 여전히 회복기에 있다고 믿습니다. 부동산 개선은 과정이고 소비와 제조업은 여전히 바닥에 있으며 수출은 향후 2분기 동안 꾸준히 증가할 것으로 예상된다. 통화정책과 재정정책이 추가로 전달되면서 4분기에는 경기압력이 완화될 것으로 예상된다.
"현재 시장은 여전히 바닥권에 있습니다. 장기적으로 우리는 시장에 대해 확고한 자신감을 가지고 있습니다. 2023년에는 A주 전체(금융 제외)의 FCFF(회사 잉여현금흐름)가 사상 최고치를 기록할 것입니다. 우량기업의 잉여현금흐름 창출 능력은 지속적으로 증가하고 있으며, 기업가치 제고가 현재 주가에 충분히 반영되지 않고 있는 것이 바로 이러한 우량자산의 배치를 늘리는 이유입니다.허쉬 기계. "왕정캐피털이 말했다.
