소식

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7월 21일 웨이보에서는 '금값 급등 후 급락'이라는 제목이 화제를 모았다. 이번주 금시장은 또 한번의 격렬한 충격을 경험해 광범위한 시장의 관심을 끌었습니다.

금 가격이 17일 이후 소폭 하락했고, 심지어 19일에는 2% 이상 하락하기도 했으며, 한때 중요한 심리적 기준인 온스당 2,400달러 아래로 떨어졌습니다.

이 소식에 따르면 연준의 금리 인하에 대한 시장 기대가 계속해서 뜨거워지고 있으며, 9월 금리 인하에 대한 베팅은 98%에 달해 금 가격도 상승했습니다. 그러나 일부 분석가들은 금이 마감 시점에 2,400달러를 유지하지 못하면 단기적으로 2,500달러에 도달하기가 더욱 어려워질 것이라고 지적했습니다.

그러나 미국 경제지표가 부진하거나 트럼프 당선에 대한 시장의 기대가 높아지면 금값은 추가 상승할 수도 있다.

세계금협의회(World Gold Council): 6월 글로벌 금 ETF 유입액이 14억 달러에 달했습니다.

세계금협회(World Gold Council)의 자료에 따르면 6월 세계 금 가격은주식투자펀드(ETF)이는 14억 달러의 자본 유입을 유치하는 것입니다.2개월 연속 유입이 기록되었습니다.

금 가격의 강세와 최근 금 ETF로의 유입으로 인해 총 관리 자산(AUM)이 2,330억 달러로 늘어났습니다. 2024년 상반기 글로벌 금 ETF 누적 유출액은 67억 달러로 2013년 이후 상반기 최대 유출액이다. 그러나 이러한 유출에도 불구하고 글로벌 금 ETF가 관리하는 총 자산은 상반기에 여전히 8.8% 증가했습니다.

또한 이러한 데이터를 통해 최근 금 ETF 시장이 약간의 변동을 겪었음을 알 수 있습니다. 올해 상반기에 더 큰 유출이 있었음에도 불구하고 6월의 유입은 금에 대한 새로운 관심을 보여주었습니다. 금 가격의 강세는 자금 유입을 유도하는 요인이 될 수 있으며, 투자자들은 금을 안전 자산이나 인플레이션 헤지 수단으로 볼 가능성이 높습니다.

동시에, 6월 세계 금 시장의 일일 평균 거래량은 1,950억 달러에 이르렀으며, 이는 전월 대비 9.5% 감소했으며, 장외 거래량은 5월 대비 8.6% 증가했습니다. 세계금협의회(World Gold Council)는 6월 거래량이 감소했지만 2024년 상반기 세계 금시장의 일일 평균 거래량은 여전히 ​​2,100억 달러에 달했다고 보고 있다.

세계금협회는 시장 전망을 내다보며 금 전망이 완전히 밝지는 않다고 지적했다. 중앙은행의 금 구매 수요가 급감하거나 다수의 아시아 투자자들이 차익을 얻을 경우 금의 실적에 영향을 미칠 수 있다고 지적했다.

그러나 올해 상반기를 되돌아보면 금은 대부분의 투자 카테고리보다 글로벌 투자자들에게 더 많은 수익을 안겨주었습니다. 또한 장기적인 관점에서 볼 때 금의 배분 가치는 여전히 중요합니다.

전환점인가, 일시적인 수정인가?

일주일도 안 돼 국제 금값이 두 차례나 사상 최고치를 경신했다가 급락해 민감한 시장을 자극하고 있다.

이 소식에 따르면 연준의 9월 금리 인하에 대한 시장의 기대감이 높아져 금 가격을 어느 정도 지지해 주었습니다. 파월 연준 의장의 최근 발언은 인플레이션이 목표치로 돌아올 것이라는 시장의 신뢰를 강화시켰습니다.

연준은 인플레이션이 목표치인 2%로 다시 하락하고 있다는 점을 점차 확신하게 되었으며, 인플레이션이 실제로 목표에 도달하기 전에 금리 인하를 시작할 것이라고 밝혔습니다.

인플레이션과 관련하여 Powell은 세 가지 더 나은 수치를 보았고 그 평균을 취하면 꽤 좋은 둔화라고 말했습니다.

이 수치는 인플레이션이 지속적으로 둔화되고 있다는 "확실한 확신을 제공합니다".

또한 ActivTrades의 수석 분석가인 Ricardo Evangelista도 다음 주에 미국 데이터가 발표된다면 다음과 같이 지적했습니다.국내총생산(GDP)금 가격은 경제 활동 둔화를 나타내는 데이터로 인해 상승할 수 있으며 잠재적으로 최근 최고치로 다시 상승할 수 있습니다.

그러나 일부 분석가들은 다음과 같이 지적했습니다.현재 시장은 연준의 금리 인하에 대해 지나치게 낙관하고 있는데, 이는 금값 상승과 하락의 중요한 원인이다.

시장 전망을 내다보면서 JPMorgan Chase는 금의 구조적 상황이 다음과 같이 말했습니다.강세장 변함없이 유지됩니다. 금 가격 추세는 향후 몇 분기 동안 계속 상승할 것이며, 올해 4분기 평균 가격은 온스당 미화 2,500달러, 2025년에는 온스당 미화 2,600달러에 도달할 것으로 예상됩니다.

화타이증권은 또 '이자율 인하'와 '트럼프 2.0'이라는 두 가지 거래가 금과 일부 대체 자산의 성과에 유리하다고 지적했다. 중장기적으로 금은 여전히 ​​"공격에 전진하고 방어에 후퇴하며 장기적으로 여유가 있다"는 좋은 구성이다.