2024-09-30
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強気相場が到来し、ジョークが止まらない。
その一つが、「10cmを買ったら20cmを見て呆然とする、20cmを買ったら30cmを見て呆然とする、30cmを買ったら、価格制限なしで香港株を見て呆然とする; 価格制限なしで香港株を買うと、18 を見て呆然とすることになるでしょう。実際、休日前の最終取引日には証券会社や先物取引会社にも口座開設の動きが広がった。
フィナンシャルap通信の記者は、最近の市場の堅調に伴い、先物会社やその他の仲介業者が株価指数先物、株価指数オプション、etfオプションに関する口座開設の問い合わせを多数受けていることを知った。先物取引会社の支店の担当者は、最近のオプション口座開設の需要について語った。
「とてもエキサイティングです！」とオプション投資の顧客は記者に興奮を語った。
先物会社も投資家と「双方向で動いている」 多くの先物会社は最近、公式weiboでインターネット上での株価指数先物口座開設のプロセスや口座開設条件などを投資家に詳しく説明する記事を公開している。一部の先物会社やブローカーは、投資教育に関する記事や、etf オプションや株価指数オプションに関する一般的な科学記事を発行しています。
口座開設への熱意は高まっているものの、オプション市場に参加する投資家にとって、実際の口座開設数は、インプライド・ボラティリティが急速に上昇している現状では、リスクを管理し、適切に管理することが推奨されることを思い出させます。慎重に取引してください。
オプション口座開設の問い合わせが増加
「現在の市場状況下で、多くの個人顧客がオプション口座の開設を切望している。」ある証券関係者は、最近、証券口座の開設だけでなく、オプションの口座開設に関する質問も多く受けていると語った。アカウント。
別の先物会社関係者によると、最近同社にはオプション口座開設に関する問い合わせが以前よりも増えており、関連アプリも裏で増えているという。一部の先物会社研究者も、具体的な口座開設数は現時点では不明だが、オプション開設の申し込みについて問い合わせに来る投資家は確かに多いと述べた。
financial ap通信の記者は、これらのオプション口座開設の需要が主に株価指数オプションとetfオプションであることを知りました。現在、中国金融取引所には csi 300 株価指数オプション、sse 50 株価指数オプション、csi 1000 株価指数オプションが上場されており、深セン証券取引所には szse 100 etf オプション、gem etf オプション、csi 300 etf オプション、および csi 500 etf オプションが上場されています。オプションを含むストックオプションは5種類あり、上海証券取引所にはsse 50 etfオプション、csi 300 etfオプション、csi 500 etfオプション、kechuang 50 etfオプションなどがあります。
近年の株式市場の堅調に伴い、デリバティブの価格もめまぐるしく上昇しており、当然のことながら投資家の注目を集めています。例えば、引け時点で、深セン証券取引所のcsi 500 etfの10月限6750は1329.17％上昇し、中国金融先物取引所のcsi 1000インデックス2412c6600も435％上昇して終了した。株価指数先物は、ｃｓｉ３００先物、ｃｓｉ５００先物、ｃｓｉ１０００先物の主限がいずれも日限値に達しており、上海総合５０指数の主限も９％を超える上昇となっている。
問い合わせ件数は増加しているものの、上記の業界関係者は、オプションは特殊なカテゴリーであり、取引開始の敷居が比較的高いと考えているため、実際の口座開設数は一部の業界関係者よりも少ない可能性があると考えている。オプションの口座開設基準値が限られているため、口座開設サイクル全体が長くなり、現在の市場状況に追いつけなくなる可能性があると考えられます。
先物会社、証券会社、その他の機関が発表した内容から判断すると、株価指数先物オプション取引機関の開設には50万資金と連続5取引日の資本確認が必要で、投資家は先物基礎知識試験に合格し80点以上のスコアを取得する必要がある。 ; 10 取引日内に 10 件の取引記録または 20 件の模擬取引記録がある場合、1 年間に 50 日の商品先物取引記録がある場合、プロの投資家または適合性評価結果が c4 またはc5 一般投資家等
ストックオプション（etfオプション）の開設条件には、50万資金と20取引日の証券会社での6か月以上の指定取引、信用融資や有価証券貸付業務または金融先物取引への参加資格が必要となります。取引経験または先物取引 口座開設6か月以上、金融先物取引経験等
記者は、個人顧客に加えて、cta戦略を採用しているプライベート・エクイティ企業も現在、まだ内部テスト段階にあり、来年初めに関連商品をリリースする可能性があることを知った。
ホットマーケットについてどう思いますか？
市場はどれくらい熱いですか？フィナンシャルap通信の記者は、過去5営業日で上海と深セン300etfのコールオプションが1000倍以上に増加したことを知った。
平安フューチャーズの研究員、周佗氏によると、予想をはるかに超えた政策が現在の「数千マイル」の市場状況をもたらし、特にディープ・アウト・オブ・ザ・マネーのコール・オプションは驚異的な増加を経験している。非常に高いレバレッジ比率のためです。
「行使価格3.6の10月300etfコールオプションを例に挙げると、1週間以内にディープアウトオブザマネーからディープインザマネーになり、安値以来最高の上昇となった。 9月18日のインプライド・ボラティリティの観点から見ると、各権利行使価格のコール・オプションは同じ価格のプット・オプションよりも大幅に高く、依然として多くの投資家が株式市場の上昇が続くことに賭けていることを示している。 」と彼は言いました。
具体的には、9月24日に金融政策が主導され、2つの点が注目される。1つは、既存の住宅ローン金利の引き下げを誘導することであり、もう1つは、資本の発展を支援するための構造的な金融手段を創設することである。市場。第二に、中国証券監督管理委員会は「六つの合併・買収」を発表し、「時価管理」に関する新たな規制を導入しました。これらの2つの政策の導入により、資本市場の改革がさらに深化します。最後に、積極的な金融政策は財政政策によっても支えられる必要がある。経済状況と経済活動について話し合うための９月末の政治局会議は、政策の「緊迫感」を強調するものであった。今回の会合の目玉は不動産であり、「不動産市場の下落阻止と安定化を促す」という表現は新しい。
nanhua futuresのオプションアナリスト、zhou xiaoshu氏は、現在のオプションのインプライド・ボラティリティが大幅に上昇し、科創50etfオプションのインプライド・ボラティリティは139％に上昇し、gem etfオプションのインプライド・ボラティリティは71％に上昇したと分析した。オプションのインプライド・ボラティリティは過去最高に上昇した。
「原価の急騰により、インプライド・ボラティリティが急上昇し、コール・オプションのプレミアムも急上昇し、一部のアウト・オブ・ザ・マネー・コール・オプションは500％以上上昇した。」同氏は、プットオプションのプレミアムの傾向は分かれており、ほとんどのプットオプションのプレミアムは下落しているが、主にインプライド・ボラティリティの上昇により、ディープ・アウト・オブ・ザ・マネーのプット・オプションのプレミアムは上昇していると説明した。
株価指数先物に関しては、南華先物社の株価指数先物アナリスト、王英氏が、現在の株価指数先物とデリバティブの指標から判断すると、先物指数のベーシスプレミアムは過去最高に達しており、オプションポジションのpcrも厳しいと述べた。市場の長期取引心理が過熱している可能性を反映し、大幅に上昇した。 9月24日以来、有利な政策の影響を受けて、株式市場の動向は「急速に上昇する」感情的な取引状況の特徴を示しています。
市場の見通しを見据えて、投資家はデリバティブ市場にどのように参加できるでしょうか?業界関係者の多くはリスク管理を重視している。周佗氏は、相次ぐ政策の導入により市場は引き続き堅調に推移すると信じている。強気市場の幕開け「しかし、投資家は、オプションが両刃の剣であることも思い出すべきです。インプライド・ボラティリティの急激な増加に伴い、オプションゲームのコストも急速に上昇しています。強気市場を楽しむ一方で、リスク管理やリスク管理にも注意を払う必要があります。」貪欲にならないでください、そして牛の背中から投げ落とされました。」
周暁舟氏はまた、現在のボラティリティが歴史的高水準に上昇し、将来の市場状況の不確実性が高い場合には取引に慎重になるよう示唆した。 「現在、オプションの価格は高めで、購入コストも高くなっています。投資家は、垂直スプレッドやレシオスプレッドなどのオプションポートフォリオ戦略を利用して取引することができます。デリバティブとしてのオプションの主な機能は、リスク管理です。株式や株式を保有している投資家。株式ファンド、プットオプションをヘッジ目的で適切に購入できます。」
