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il mercato rialzista è qui e gli scherzi non finiscono.

uno di questi è: "se compri uno da 10 cm, rimarrai stordito guardando 20 cm; se compri uno da 20 cm, rimarrai stordito guardando 30 cm; se compri uno da 30 cm, sarai in uno stato di stordimento guardando le azioni di hong kong senza limiti di prezzo; se acquisti azioni di hong kong senza limiti di prezzo, rimarrai in uno stato di stordimento guardando 18. sono rimasto sbalordito dalle nuove azioni che erano 18 volte le mie nuove azioni; sbalorditi dalle opzioni che erano 239 volte le nuove azioni”. in effetti, l’ultimo giorno di negoziazione prima delle vacanze, la tendenza ad aprire conti si è diffusa ai broker e alle società di futures.

un giornalista della financial associated press ha appreso che, con il recente rafforzamento del mercato, le società di futures e altri intermediari hanno ricevuto molte richieste di apertura di conti su futures su indici azionari, opzioni su indici azionari e opzioni etf. "un aumento significativo!", ha detto una persona di una filiale di una società di futures parlando della recente richiesta da parte dei clienti di aprire conti di opzioni.

"è così emozionante!" un cliente che investe in opzioni ha espresso la sua eccitazione al giornalista.

anche le società di futures "corrono in entrambe le direzioni" con gli investitori molte società di futures hanno recentemente pubblicato articoli sul loro weibo ufficiale per spiegare agli investitori in dettaglio il processo di apertura di un conto per i futures su indici azionari su internet, le condizioni di apertura del conto, ecc. alcune società o broker di futures pubblicano anche articoli di formazione sugli investimenti e articoli scientifici divulgativi. conoscenza di base delle opzioni etf e delle opzioni sugli indici azionari.

sebbene l'entusiasmo per l'apertura di conti sia in aumento, il numero effettivo di aperture di conti è limitato da requisiti di soglia più elevati. per gli investitori che partecipano al mercato delle opzioni, le istituzioni ricordano che, nell'attuale situazione di rapido aumento della volatilità implicita, si raccomanda di controllare i rischi e le opportunità. commerciare con cautela.

sono aumentate le richieste di apertura di conti opzioni

"molti clienti privati ​​sono ansiosi di aprire conti di opzioni." un intermediario ha affermato che recentemente si è trovato di fronte a molte domande sull'apertura di conti individuali. le domande riguardano non solo l'apertura di conti titoli, ma anche l'apertura di opzioni conti.

un'altra persona di una società di futures ha detto che recentemente la società ha ricevuto molte più richieste sull'apertura di conti con opzioni rispetto a prima e sullo sfondo sono apparse più domande correlate. alcuni ricercatori di società di futures hanno anche affermato che il numero specifico di conti aperti non è attualmente chiaro, ma in effetti ci sono molti investitori che vengono a chiedere informazioni su come applicare alle opzioni aperte.

un giornalista della financial associated press ha appreso che la richiesta per l'apertura di questi conti di opzioni riguarda principalmente opzioni su indici azionari e opzioni etf. attualmente, china financial exchange ha elencato opzioni sull'indice azionario csi 300, opzioni sull'indice azionario sse 50 e opzioni sull'indice azionario csi 1000. la borsa di shenzhen ha opzioni etf szse 100, opzioni etf gem, opzioni etf csi 300 e opzioni etf csi 500. esistono 5 varietà di opzioni su azioni, comprese le opzioni; la borsa di shanghai ha opzioni etf sse 50, opzioni etf csi 300, opzioni etf csi 500, opzioni etf kechuang 50, ecc.

con il recente rafforzamento del mercato azionario, il prezzo dei derivati ​​è aumentato vertiginosamente, attirando naturalmente l'attenzione degli investitori. ad esempio, alla chiusura, il contratto di ottobre 6750 dell'etf csi 500 della borsa di shenzhen ha chiuso oggi in rialzo del 1.329,17%, anche il contratto dell'indice csi 1000 2412c6600 del china financial futures exchange ha chiuso in rialzo del 435%; per quanto riguarda i futures sugli indici azionari, i contratti principali dei futures csi 300, csi 500 e csi 1000 sono tutti al limite giornaliero, e anche il contratto principale dell'indice shanghai composite 50 è aumentato di oltre il 9%.

sebbene il numero di richieste sia aumentato, gli addetti ai lavori sopra menzionati ritengono che le opzioni siano una categoria speciale e la soglia per l'apertura delle transazioni sia relativamente alta, quindi il numero effettivo di conti aperti potrebbe essere inferiore al numero di richieste di alcuni addetti ai lavori; riteniamo che, a causa della soglia limitata di apertura del conto per le opzioni, l'intero ciclo di apertura del conto potrebbe allungarsi e potrebbe non tenere il passo con le attuali condizioni di mercato.

a giudicare dai contenuti rilasciati da società di futures, società di intermediazione mobiliare e altre istituzioni, l'apertura dell'autorità di negoziazione di opzioni su futures su indici azionari richiede 500.000 fondi e la verifica del capitale per 5 giorni di negoziazione consecutivi, gli investitori devono superare l'esame di conoscenza di base dei futures e ottenere un punteggio superiore a 80 punti; 10 se ci sono 10 registrazioni di negoziazione o 20 registrazioni di negoziazione simulata in un giorno di negoziazione, se ci sono 50 giorni di negoziazione di registrazioni di negoziazione di futures su materie prime in un anno, gli investitori professionali o gli investitori con risultati di valutazione di idoneità possono essere esentati dall'esame; c5 investitori ordinari, ecc.

le condizioni di apertura per le opzioni su azioni (ovvero le opzioni etf) includono la necessità di 500.000 fondi e 20 giorni di negoziazione di verifica del capitale per la negoziazione designata in una società di valori mobiliari per più di 6 mesi e l'idoneità a partecipare ad attività di finanziamento a margine e prestito di titoli o futures finanziari; esperienza di trading; o in futures la società ha aperto un conto da più di 6 mesi e ha esperienza nel trading di futures finanziari, ecc.

oltre ai singoli clienti, il giornalista ha appreso che le società di private equity con strategie cta stanno attualmente sviluppando strategie di opzioni. si trovano ancora nella fase di test interni e potrebbero rilasciare prodotti correlati all'inizio del prossimo anno.

cosa ne pensi del mercato caldo?

quanto è caldo il mercato? un giornalista della financial associated press ha appreso che negli ultimi cinque giorni di negoziazione le opzioni call degli etf shanghai e shenzhen 300 sono aumentate di oltre mille volte.

secondo zhou tuo, ricercatore di ping an futures, le politiche che hanno superato di gran lunga le aspettative hanno portato all'attuale situazione del mercato delle opzioni su indici azionari, in particolare le opzioni call profondamente out-of-the-money, che hanno registrato aumenti sconcertanti grazie ai loro rapporti di leva finanziaria estremamente elevati.

“prendiamo come esempio l’opzione call dell’etf del 300 ottobre con un prezzo di esercizio di 3,6. è passata dall’essere profondamente out-of-the-money all’essere profondamente-in-the-money nel giro di una settimana, registrando l’incremento più elevato dal minimo. il 18 settembre è stato quasi un migliaio di volte. dal punto di vista della volatilità implicita, le opzioni call ad ogni prezzo di esercizio sono significativamente più alte delle opzioni put allo stesso prezzo, indicando che ci sono ancora molti investitori che scommettono sul mercato azionario per continuare a salire. ", ha detto.

nello specifico, la politica monetaria ha preso l’iniziativa il 24 settembre e due punti attirano l’attenzione: uno è guidare la riduzione dei tassi di interesse ipotecari esistenti, l’altro è creare per la prima volta strumenti monetari strutturali per sostenere lo sviluppo del capitale; mercato. in secondo luogo, la china securities regulatory commission ha emanato le "sei fusioni e acquisizioni" e ha introdotto nuove norme sulla "gestione del valore di mercato". l'introduzione di queste due politiche approfondisce ulteriormente la riforma del mercato dei capitali. infine, la politica monetaria attiva deve essere accompagnata anche dalla politica fiscale. la riunione dell'ufficio politico di fine settembre per discutere della situazione economica e del lavoro economico non è stata una riunione di routine, evidenziando il "senso di urgenza" della politica. il settore immobiliare è il punto forte di questo incontro e "promuovere il mercato immobiliare affinché smetta di cadere e si stabilizzi" è una nuova espressione.

zhou xiaoshu, analista di opzioni presso nanhua futures, ha analizzato che l'attuale volatilità implicita delle opzioni è aumentata in modo significativo. la volatilità implicita delle opzioni etf kechuang 50 è aumentata al 139% e la volatilità implicita delle opzioni etf gem è aumentata al 71%. la volatilità implicita delle opzioni è salita ai massimi storici.

"a causa del forte aumento dei prezzi sottostanti, la volatilità implicita è aumentata notevolmente e i premi delle opzioni call sono aumentati notevolmente, con alcune opzioni call out of the money in aumento di oltre il 500%." ha spiegato che la tendenza dei premi delle opzioni put è divisa, con la maggior parte dei premi delle opzioni put in calo, e alcuni premi delle opzioni put in calo, i premi delle opzioni put profondamente out-of-the-money sono aumentati, guidati principalmente da un aumento della volatilità implicita.

per quanto riguarda i futures sugli indici azionari, wang ying, un analista di futures sugli indici azionari presso nanhua futures, ha affermato che, a giudicare dagli attuali indicatori dei futures sugli indici azionari e dei derivati, il premio base dell'indice dei futures ha raggiunto un livello record e la pcr delle posizioni di opzioni è aumentato notevolmente, riflettendo il fatto che il sentimento di negoziazione a lungo termine del mercato potrebbe essere surriscaldato. dal 24 settembre, sotto l'influenza di politiche favorevoli, l'andamento del mercato azionario ha mostrato le caratteristiche di condizioni commerciali emotive in "rapida crescita".

guardando al futuro del mercato, come possono gli investitori partecipare al mercato dei derivati? molti addetti ai lavori del settore sottolineano il controllo del rischio. zhou tuo ritiene che con la successiva introduzione delle politiche, il mercato rimarrà forte. è emersa l’alba del mercato rialzista. le opzioni, con le loro caratteristiche piccole e grandi e la leva finanziaria estremamente elevata, sono sempre state un potente strumento per creare ricchezza nel mercato rialzista. "ma gli investitori dovrebbero anche ricordare che le opzioni sono un'arma a doppio taglio. con il forte aumento della volatilità implicita, anche il costo del gioco delle opzioni sta aumentando rapidamente. mentre ti godi il mercato rialzista, devi anche prestare attenzione al controllo del rischio e non essere avido. e fu gettato dalla schiena del toro”.

zhou xiaoshu ha anche suggerito di essere prudenti nel trading quando la volatilità attuale ha raggiunto i massimi storici e l'incertezza sulle future condizioni di mercato è elevata. "attualmente, le opzioni hanno un prezzo elevato e il costo di acquisto è elevato. gli investitori possono utilizzare strategie di portafoglio di opzioni come spread verticali e spread rapporti per negoziare. come derivati, la funzione principale delle opzioni è la gestione del rischio. gli investitori che detengono azioni o fondi azionari, le opzioni put possono essere acquistate in modo appropriato a scopo di copertura.