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frbがいつから他人の仕事に干渉し始め、雇用に気を配り始めたのかは分かりません。雇用情勢が悪化すると、経済を救うために水が放出され、経済状況が特に良好で失業率が非常に低いときには、米ドルの価値を守るために引き締めが始まります。

経済の発展と雇用の確保は政府の問題であるべきであり、中央銀行の第一の責任は依然として通貨の安定を維持することである。

紙幣は誕生以来、価値が下がり続ける運命にありますが、それでも人類は野蛮な金本位制の時代に戻ってはなりません。

1. なぜ金は野蛮な遺物なのでしょうか?

1. 人間社会は長らく金属通貨の時代でした。

何千年もの間、人類は常に金や銀を通貨として、あるいは銅貨や布を一般的な同等物として使用してきました。

金や銀は採掘したり、取引用に交換したり、他人から略奪したりすることができますが、いずれにせよ、理由もなく印刷することはできません。布は長期間にわたって通貨として使用できます。結局のところ、食事を逃しても餓死することはありませんが、服を着ずに外出することはできません。

近代まで、紙幣の発行には十分な金と銀の準備が必要でした。 50年以上前の1971年にブレトンウッズ体制が崩壊した後、人間社会は金から切り離され、経済実績に基づいて独自に紙幣を発行するようになった。

今日に至るまで、金本位制への回帰を求める人々がいますが、歴史の歯車は前進しており、金本位制から脱却するのは簡単ではありません。どうすれば金本位制に戻ることができるのでしょうか。

2. 通貨不足は常に人類の文明の発展を制限する頑固な病気です。

古代の生産性レベルによれば、採掘も商売も大変な仕事でしたが、戦争による金銀の略奪はさらに危険でした。

たとえ商売でお金を稼いだとしても、古代には道路交通が不便で、長距離の密売は非常に危険だっただけでなく、子孫に旅の苦労を強いることを望まない人も多いのです。 , しかし、さまざまな検問所で重税が課せられました。

古代中国の多くの実業家は、お金を稼いだ後、技術を向上させて再生産を拡大する代わりに、家と土地を購入し、地下室を掘って銀を子供や孫のために保管していました。南部には今でも壮麗な土建築が数多く残されており、その多くは清朝時代に海外貿易を行っていた商人が西洋から稼いだ資金で建てたものです。

西洋が長くて暗い中世を送った主な理由は、長期のデフレに陥ったことでした。ヨーロッパ文明はローマ崩壊後、一時的に中断されましたが、中国文明は今日まで続いています。中国文明が長い間リードされてきたことを考えると、西側は東側に売るものはあまりありませんでした。

中国と西側諸国には数千年にわたる貿易の歴史があり、西側諸国はその期間のほとんどで赤字を続けてきた。磁器、お茶、その他の手工芸品を積んだ10隻の船が中国から出発した。戻ってきた10隻のうち9隻は空で、1隻は銀貨でいっぱいだった。

状況が好転したのは、スペインがアラブ人を追い払い、野心的な王家がコロンブスの航海に資金を提供し始めてからでした。南米の先住民は絶滅したが、大量の貴金属がヨーロッパに流入し、結果的に西洋の産業革命に貢献した。

3. 人類社会の発展過程は、常に貴金属の支配から解放され、自由へと向かっていく歴史です。

貴金属の貯蔵量や採掘量には限界がありますが、人類文明の発展にはまだ上限がありません。

もし金や銀がまだ通貨であったなら、紙幣の時代に突入することなく人類の生産性が今日爆発的に上昇することはなかったでしょう。

ある国の金が 100 万しかないが、gdp が爆発的に上昇して 200 万になったとします。その結果、価格は半分にしか下がりず、多くの工場が倒産し、債務者が大きな負担を負うことになります。

お金の供給は生産性の発展に適応しなければなりません。そうでないと、富は創造されたものの、商品の流通を実現するのに十分な資金が存在しないように見えます。

建設プロジェクトは完了しましたが、プロジェクトの支払いを決済するのに十分な通貨がありません。その結果、上流の設計機関や原材料供給業者から下流の請負業者に至るまで、建設業界の労働者は引き出すお金がありません。

この場合、紙幣が誕生しましたが、国の通貨発行量が経済成長規模を超えない限り、深刻なインフレにはつながりません。

例えば、中国のgdpは100兆元、年間経済成長率は5％です。年間の貨幣供給量が7％を超えない限り、深刻なインフレは起こらず、通貨への信認が失われることもなく、住民の通常の生活に支障をきたすこともない。

4. 紙幣の時代、人類はインフレと共存することを学ばなければなりません。

紙幣の時代ではインフレは常態化しており、何もしなくても物価は毎年上昇するため、通貨発行規模は実際の経済成長率を適切に上回る必要がある。

経済成長率に通貨発行が追いつかないとデフレが発生し、時間が経つとあらゆる産業が不況になってしまいます。

現代社会は信用経済であり、ほとんどの企業は信用で売買を行っていますが、長期的に通貨供給が不足し、市場に十分な資金が存在しない場合、信用で販売された商品の代金を回収できなくなります。代金が回収できなくなり、上流のサプライヤーとの決済もできなくなり、やがて多くの中小企業が次々と倒産することになる。

2. 紙幣がなければ、今日の技術爆発は存在しなかったでしょう。

経済が発展すればするほど、社会組織化の度合いが高まり、社会化された大量生産によってのみコストを削減できます。

巨額の設備投資がなければインフラを改善し、機械や設備を更新し、熟練した労働者を育成することはできません。

これらの投資は、一世帯の蓄積に頼って実現することは難しく、資本市場を通じて社会全体から資金を調達する必要があります。

1. 在庫がなかったら、今乗る電車がないかもしれません。

マルクスはまた、もし在庫がなかったら、今は電車が走っていないかもしれないとも言いました。同氏は資本市場の大きな役割を全面的に肯定した。

現代社会で大きな役割を果たしている資本市場は、歴史的には悪名高い植民地時代の略奪から始まりました。

最も初期の会社は東インド会社で、東洋の貿易と略奪のために資金を集めた西洋人によって設立されました。

西側諸国は資本市場を利用して資金を調達し、金融システムの改善を続けるために十分な資金を新世界から略奪しました。

発達した完璧な金融システムがあるからこそ、小さなものが大きく積み重なり、短いものが長く利益を上げ続けることができ、実体経済に資金を供給し続けることができるのです。

銀行が中小規模の預金者から短期預金を受け入れない限り、多額の資金を蓄積する方法はありません。

今日お金を預ける預金者がいて、明日お金を引き出す預金者がいます。銀行口座には常に大量の長期資金が存在します。

銀行は満期転換を通じて、生産能力を拡大するための設備購入や工場建設のために企業に多額の長期資金を融資できる。

しかしそれでも、生産性の向上は依然として金属通貨の採掘速度よりもはるかに速いです。

金属通貨の時代、資本市場は資金を集め、少額を蓄積し、それを多額に変え、短期資金を長期資金に変えることが主な焦点でしたが、理由もなくお金を生み出す方法はありませんでした。 。

2. 金をなくさない限り、人類の文明は新たなレベルに到達することはできません。

1929年に全世界に影響を与えた大資本主義危機が勃発した主な理由は、当時まだ金本位制が存在していたことにあった。十分な金がなければ十分な紙幣を発行することはできず、十分な紙幣がなければ政府は市場を救済する方法がありません。

結局、私たちは危機が悪化するのをただ見守るしかなく、多数の企業が倒産し、多数の労働者が職を失い、最終的には第二次世界大戦の勃発につながりました。

現在の世界統治のレベルから判断すると、1929 年の金融危機はそれほど深刻ではありませんでした。

もし政府と中央銀行が危機に対処する十分な手段を持っていたら、悲劇的な第二次世界大戦は勃発しなかったでしょう。

人類は手探りしながら紆余曲折を経て進歩してきたが、第二次世界大戦の痛ましい経験がなければ、金本位制を放棄して信用通貨を全面的に受け入れる決意をする人はいなかっただろう。

結局のところ、紙幣の発行に制限がなくなると、特にインフレにつながりやすくなり、一度インフレが上昇すると制御が非常に難しく、最終的には社会危機に発展することになります。

3. 現在のインターネット革命は完全に紙幣システムに依存している

もし私たちがまだ金本位制に属していれば、誰もが知っている多くのものは存在せず、インターネットもスマートフォンも存在しなかったでしょう。

誰もが知っているように、中国の世論界は、インターネットプラットフォームが中国を代弁していないだけでなく、公式メディアさえも中国人を代弁していないことに問題を抱えている。

実際、その理由は非常に単純です。1990 年代半ばから後半にかけて、中国はちょうど国有企業の改革の時期にあり、国有企業に費やされたリソースは限られていました。新しい産業を育成するのにこれほどの資金があるだろうか。

世界貿易機関に加盟した後、伝統的な産業は資金と引き換えに輸出に依存し、設備の購入、工場の建設、研究開発を続け、徐々に技術の進歩と産業のアップグレードを達成しました。

中国のインターネット産業は当初から留学生の発展に依存してきました。この留学生グループは米国に渡り、インターネット技術を学び、ウォール街で人脈を作り、最終的に資本と技術を持って中国に戻り、自分たちのビジネスを始め、米国のモデルを中国にコピーしました。

現在、主要なインターネット プラットフォームはすべて外国投資の背景を持ち、米ドルまたは日本円のベンチャー キャピタルを通じて会社を設立し、会社をより大きくより強くするために多額の資金を調達するために米国または香港での株式公開に依存しています。

4. 今日のテクノロジーは開発傾向を加速しています

2008 年以降に米ドルが大量に放出されなければ、東家氏は独自の物流システムを構築する資金を得ることができなかったでしょう。

これほど長年にわたる金融緩和がなかったら、どうやってスマートフォン業界チェーンがノキアに代表されるフィーチャーフォンを短期間で打ち破ることができたでしょうか。

歴史的に、新しいテクノロジーは実装が難しく、工業化には長い時間がかかりました。現代社会の技術進歩は非常に速く、その技術が実現できる限り、大量の資本が直接参入し、技術の反復が促進され、急速に市場を占有します。

これらすべての前提は、市場に資金が不足しないということです。新たな画期的な方向性がある限り、最初のエンジェルラウンドの投資から、その後のaラウンド、bラウンド、cラウンドに至るまで、多額の資金が流入します。最終的にリストされて終了するまでラウンドします。

3. ゴールドを辞めることは、仕事を辞めてビジネスを始めることと同じです

1.ブレトンウッズ体制は1971年に崩壊し始めた

第二次世界大戦後、西側世界は米ドルが金に固定され、他国の通貨も米ドルに固定されるブレトンウッズ体制を確立し、米国は固定価格で1オンスの金を支払うことを保証した。価格は35ドル。

発行準備金として十分な金があるからこそ、米ドルは米ドルと呼ばれ、他国は米ドルを外貨準備として安全に国際貿易を行うことができるのです。

この制度は20年以上にわたって運用されており、第二次世界大戦後の長期にわたる平和な環境と相まって、金本位制が通貨価値を安定させる機能を持っていたため、西側経済は20年間にわたり回復を遂げることができました。金の。

第二次世界大戦後、ドイツと日本は米国によって精力的に変革され、軍国主義的要素が排除され、ある程度の社会的平等が達成され、経済発展に対する多くの障害が取り除かれた。

冷戦時代、日本とドイツはアメリカとソ連の対立の橋頭堡となった。これら両国を支援するために、米国はもはや両国の産業発展を制限しません。その代わりに、市場を開放し、技術を移転し、これら2国を輸出志向経済に変え、米国への輸出を継続的に拡大しました。

ゆっくりと、米国は貿易黒字国から徐々に貿易赤字国に変わり、他の国々は大量の米ドルを蓄積しました。また、ベトナム戦争ではアメリカはあまりにも劣悪な戦いをし、莫大な軍事費が過剰な通貨発行につながった。

これらの余剰米ドルは、輸出入貿易を通じて他国によって大量に保有されています。フランスに代表される西側諸国は、米国が金を償還できないのではないかと懸念し、金を現金化し本国に輸送するために金融市場で大量の米ドルを売り始めた。

1971年、米国にはもはや十分な金準備がなくなったため、ニクソンは金交換の停止を発表せざるを得なくなり、結局、金を交換する方法はなくなり、ブレトンウッズ体制は崩壊した。

これは人類の通貨の歴史においてスリリングな飛躍であり、今ではこれが米ドル覇権の出発点だったと感じていますが、当時の人々は非常に恐怖を感じており、経済が将来どのように発展するかわかりませんでした。

2. 過去数十年にわたり、中国と米国は事実上の通貨同盟を結んでいた。

米ドルの信用を守るために、米国政府は多くの努力をしてきました。 1972年のニクソン大統領の中国訪問により米中関係は緩和され、米国は泥沼のベトナム戦争から抜け出し、多額の軍事費を削減することができた。

また、サウジアラビアに安全保障の約束を提供し、サウジアラビアが将来的に原油を輸出し、これが有名なオイルダラーで決済されることを可能にしました。

これだけでは不十分だったため、米国は痛みを伴う長期にわたる経済構造調整を実施し、ついに1980年代にはスタグフレーションの泥沼から抜け出し、経済は再び回復した。

この期間、米国も痛みを伴う緊縮政策を経験した。 1979年から1981年にかけて、連邦準備制度は金利を10％から20％に大幅に引き上げ、多くの中小企業が倒産、廃業し、最終的にインフレを抑制しました。

多くの人は、2001 年に中国の世界貿易機関への加盟を許可した米国に感謝しています。これは実際には、米国が自らの利益のために下した決定でした。 wto加盟後、中国の生産能力は爆発的に増大し、米国のインフレを大きく抑制し、ドル価値の安定に大きく貢献した。

過去 20 年間に、米国は 2 つの戦争を戦い、数え切れないほどの軍事費を費やし、インターネットとスマートフォンの産業チェーンを構築するために巨額の資金を投資してきました。多額の資金を費やしたにもかかわらず、米ドルの価値は依然として安定している。米国のインフレを支える中国の生産能力がなければ、米ドルは急騰していたであろう。

長年にわたり、中国と米国は事実上の通貨同盟を結んできた。ソ連崩壊後、日本円とユーロは実際に米ドルに対抗する能力を持っていました。中国と米国の緊密な協力があるからこそ、米国はその財政力と軍事力を利用してユーロの弱体化と抑圧を続けているのである。

実際、日本は1990年代にアジアを統合する能力を持っており、円が米ドルと競争できるようになった。中国経済は世界貿易機関に加盟してから爆発的に成長した。小泉純一郎が政権を握った後、靖国神社を参拝したことも相まって、日本は東アジアを統合する能力を完全に失った。

3. アメリカはもはや再び偉大になることはできない

米国の金利は5.5%に達しているが、連邦準備理事会は歴史的に金利を20%まで引き上げてきたため、米国にはまだ利上げの余地があり、必ずしも利下げする必要はないのではないかと言う人もいる。近い将来。

現在の状況は当時とはまったく異なり、比較することはできません。結局のところ、当時アメリカの国家債務はそれほど大きくなく、ソ連がまだ存在していたため、米ドルが世界の覇権を握ることはなかった。

もし米国がインフレの猛威を許せば、国際競争では間違いなくソ連に後れを取ることになるだろう。ドルの地位を維持するために、米国は緊縮財政のコストを負担する用意があったが、それでもカーター大統領は1981年に再選されなかった。

米国における二大政党間の争いは現在極めて熾烈を極めており、他党の利益のために自国の利益を犠牲にするような政党は存在しない。

バイデン氏の任期中、米国が1980年代初頭と同じように暴力的に金利を引き上げ、政府支出を制限し、抜本的な産業再編を実行できれば、米国がかつての栄光を取り戻す可能性はまだある。

バイデンが米国を救うために自分の党や個人の利益を犠牲にできないのは残念だ、それは米国を救うことになるが、民主党と自分の家族を犠牲にすることになる。

米国の高金利は今や持続不可能であり、金融​​戦争失敗の責任は誰かが負わなければならない。米国の金融戦争を秩序ある方法で混乱させたのは確かにバイデンだったため、バイデン夫妻が責任を負う可能性が非常に高い。

ブレトンウッズ体制の崩壊以来、米ドルは徐々に世界的な覇権を獲得してきましたが、それからまだ 50 年以上しか経っていません。

中国の用語では、60歳未満で死ぬことを早すぎる死と呼び、60歳を超えて死ぬことを良い死と呼びます。

米ドルの覇権がいつまで続くか分かりません。