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テンセントニュース「第一線」

著者 馮彪 編集者 劉鵬

「トラスト業界協会は、業界全体がグリーン金融を深く実践し、ESG管理コンセプトを実践し、質の高い変革と発展を促進することを目的として、今年新たに改訂された「グリーントラストガイドライン」とそのサポート文書を推進しています。最近、Minmetals Trust が開催した ESG サポート信託産業フォーラムで、中国信託統治協会常勤副会長の陳 Jiaoxia 氏が信託業界のグリーン開発における新たなトレンドを伝えました。

現在、信託業界はプレッシャーにさらされています。統計によると、今年上半期の国内信託会社53社の総営業利益は322億2,800万元で、前年同期の407億7,900万元から全体で20.97％減少し、純利益は168億6,200万元となった。前年同期の231億2,700万元から27.09％減少した。

2018年以降、レバレッジ解消と巣作り解消の要求により金融業界の監督が強化され、信託業界の資産規模は3年連続で減少しており、国内の信託業界は変革と発展の課題に直面している。

特に、旧中国銀行保険監督管理委員会は2023年3月20日、「信託会社の信託業務の分類の規制に関する通知」（業界では「三類新規制」と呼ばれる）を発表した。昨年6月1日に規制が施行された。新規制は信託業界に対し、信託の原点に立ち返り、ローンなど非標準的な金融事業の割合を段階的に減らすよう求めている。未公開株資産運用信託業務は信託業務の形式で行い、金融機関向けプライベートエクイティ投資銀行業務は信託業務の形式で行わず、チャネル業務および資本プール業務はいかなる形式でも行わない。信託財産が失われないこと、または最低収益が保証されることは、いかなる形でも約束されないものとします。シャドーバンキングリスクを伴う信託事業への融資。

Chen Jiaoxia 氏によると、信託業界は現在、新旧の原動力の間の重要な移行期にあり、従来の経路依存性を脱却し、その役割の位置づけを見つけ、資産配分を最大限に発揮する決意が必要です。信託の機能、資産管理機能、社会サービス機能を統合し、信頼の原点に立ち返り、ビジネスロジックを再構築し、新たな発展段階における戦略的位置付けを見出します。

変革と発展の観点から見ると、現在有力な ESG 概念は、信託業界にビジネスの方向性の指針を提供するだけでなく、信託業界のコーポレート・ガバナンスの参考にもなります。

具体的には、ESG は信託会社が標準化されたガバナンスと包括的なリスク管理概念を再構築するのに役立ちます。たとえば、従来のリスク管理フレームワークを非財務分野に拡張して、複雑で常に変化する市場環境において信託会社が安定した運営を維持できるようにします。信託会社は、社会福祉と共通の繁栄に貢献するという概念を強化します。第三に、ESG は、信託会社がグリーン、低炭素、持続可能な開発の概念を深め、特に信託業界がグリーン金融商品の革新を深め、カーボントラストを含む新しいビジネスを模索できるように支援します。製品の形。

さらに、現在の規制当局は金融機関のESGシステムをトップレベルの設計レベルから継続的に改善しており、特に2024年には上海、深セン、華北の3大取引所が「上場企業の持続可能な発展報告ガイドライン」を正式に発表する予定です。企業のESGレポート開示は「選択式質問」から「必須回答」へと徐々に変化していきます。

中国人民大学経済学部教授のリウ・カイ氏は、業界レベルでは、現在のESG発展における主な課題は不完全な情報開示と情報の非対称性、一貫性のないESG評価基準と枠組み、そしてESG評価の枠組みであると指摘した。 ESG 投資と短期および長期の収益とのギャップのバランスの問題。

これに関連して、劉凱氏は、金融機関や企業は主要なリスクポイントを把握し、情報が不完全な場合には的を絞った分析と管理を行うべきだと提案した。ダイナミックな進化と発展の中で、より良いソリューションが徐々に提案されます。