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Tencent News "Première ligne"

Auteur Feng Biao Editeur Liu Peng

« La Trust Industry Association fait la promotion cette année des « lignes directrices de la confiance verte » récemment révisées et des documents d'appui, dans le but de guider et de promouvoir l'ensemble du secteur à pratiquer en profondeur la finance verte, à mettre en pratique les concepts de gestion ESG et à promouvoir une transformation et un développement de haute qualité du secteur. " Récemment, lors du forum ESG Support Trust Industry organisé par Minmetals Trust, Chen Jiaoxia, vice-président à temps plein de la China Trusteeship Association, a transmis les nouvelles tendances dans le développement vert du secteur de la fiducie.

Actuellement, le secteur des fiducies est sous pression. Selon les statistiques, au premier semestre de cette année, le bénéfice d'exploitation total de 53 sociétés fiduciaires nationales s'élevait à 32,228 milliards de yuans, soit une baisse globale de 20,97% par rapport aux 40,779 milliards de yuans de la même période de l'année dernière, et le bénéfice net était de 16,862 milliards de yuans. yuans, soit une baisse de 27,09% par rapport à 23,127 milliards de yuans pour la même période l'année dernière.

Depuis 2018, la surveillance du secteur financier est devenue plus stricte. Dans le cadre des exigences de désendettement et de désimbrication, la taille des actifs du secteur des fiducies a diminué pendant trois années consécutives. Le secteur national des fiducies est confronté à une tâche de transformation et de développement.

En particulier, le 20 mars 2023, l'ancienne Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances a publié l'« Avis sur la réglementation de la classification des activités de fiducie des sociétés de fiducie » (appelé dans le secteur les « nouvelles réglementations des trois catégories »). les règlements ont été mis en œuvre le 1er juin de l’année dernière.Les nouvelles réglementations exigent que le secteur des fiducies revienne à ses origines de fiducie et réduise progressivement la proportion d'activités de financement non standardisées telles que les prêts.Capital-investissementLes activités de fiducie de gestion d'actifs doivent être exercées sous la forme d'activités de fiducie, les activités de banque d'investissement en capital-investissement au service des financiers ne doivent pas être exercées sous la forme d'activités de fiducie, les activités de canalisation et les activités de pool de capitaux ne doivent être exercées sous aucune forme, et aucune promesse ne doit être faite sous quelque forme que ce soit selon laquelle les biens en fiducie ne seront pas perdus ou que des rendements minimaux seront garantis.système bancaire parallèleFinancement d'une entreprise de fiducie comportant des risques exceptionnels.

Selon Chen Jiaoxia, le secteur des fiducies se trouve actuellement dans une période critique de transition entre les anciennes et les nouvelles forces motrices. Le secteur doit être déterminé à se débarrasser de la dépendance traditionnelle aux sentiers, à trouver son positionnement de rôle et à faire jouer pleinement l'allocation d'actifs. fonction, fonction de gestion de patrimoine et fonction de service social de la confiance, revenez à l'origine de la confiance, reconstruisez la logique commerciale et découvrez son positionnement stratégique dans la nouvelle étape de développement.

En termes de transformation et de développement, le concept ESG actuellement en plein essor fournit non seulement des orientations commerciales au secteur des fiducies, mais constitue également une référence pour la gouvernance d'entreprise dans le secteur des fiducies.

Plus précisément, l'ESG aide les sociétés de fiducie à remodeler les concepts de gouvernance standardisés et de gestion globale des risques, tels que l'extension du cadre traditionnel de gestion des risques aux domaines non financiers pour garantir que les sociétés de fiducie maintiennent des opérations stables dans un environnement de marché complexe et en constante évolution. les sociétés de fiducie renforcent le concept de service du bien-être social et de prospérité commune ; troisièmement, l'ESG aide les sociétés de fiducie à approfondir le concept de développement vert, à faible émission de carbone et durable, en guidant en particulier le secteur des fiducies à approfondir l'innovation en matière de produits financiers verts et à explorer de nouvelles activités, notamment la fiducie de carbone. forme de produits.

De plus, les autorités de régulation actuelles améliorent constamment le système ESG des institutions financières depuis le plus haut niveau de conception. Surtout en 2024, les trois principales bourses de Shanghai, Shenzhen et la Chine du Nord publieront officiellement les « Lignes directrices en matière de reporting sur le développement durable pour les sociétés cotées ». et la divulgation par les entreprises des rapports ESG passera progressivement de « questions à choix multiples » à une question « à réponse obligatoire ».

Au niveau de l'industrie, Liu Kai, professeur à l'École d'économie de l'Université Renmin de Chine, a souligné que les principaux défis du développement actuel de l'ESG sont la divulgation imparfaite et l'asymétrie de l'information, les normes et cadres d'évaluation ESG incohérents et la écart entre l’investissement ESG et les rendements à court et à long terme.

À cet égard, Liu Kai a suggéré que les institutions financières et les entreprises saisissent les principaux risques et effectuent une analyse et une gestion ciblées lorsque les informations sont incomplètes. Dans l'évolution et le développement dynamiques, de meilleures solutions sont progressivement proposées.