prospettive del mercato istituzionale丨il mercato delle azioni a è entrato in una nuova fase e le decisioni di investimento dovrebbero essere prese pensando al mercato rialzista
2024-10-06
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i tre principali indici hanno registrato un forte rimbalzo prima delle festività. nei cinque giorni di negoziazione prima delle festività, dal 24 al 30 settembre, l'indice della borsa di shanghai è aumentato del 21,38%, l'indice dei componenti di shenzhen è aumentato del 30,26% e l'indice chinext è aumentato del 21,38%. 42,12%. come andranno le prospettive di mercato per le azioni a? scopri cosa dice l'agenzia:
citic construction investment: il mercato delle azioni di classe a è entrato in una nuova fase e le decisioni di investimento dovrebbero essere prese con una mentalità da mercato rialzista
il rapporto di ricerca di citic construction investment ritiene che con l'introduzione del pacchetto di politica finanziaria, le azioni a abbiano messo in scena un "miracolo di 5 giorni" e il sentiment del mercato abbia rapidamente lasciato la zona di panico per entrare nella zona di eccitazione in soli 5 giorni di negoziazione. l'attuale sentimento del mercato è tornato nella zona alta dopo tre anni ed è tornato nella zona di eccitazione dopo quattro anni. l'attuale sentimento elevato degli investitori significa che il mercato delle azioni a è entrato in una nuova fase e con cui dovremmo prendere decisioni di investimento una mentalità da mercato rialzista. il boom dell’entusiasmo per gli investimenti significa che il mercato si sta surriscaldando e si sta adeguando al rischio? a giudicare dall’esperienza del 2015, 2019 e 2020, dopo che le emozioni sono entrate nella zona dell’eccitazione, il mercato spesso continua a crescere nel breve termine. potrebbero esserci alcuni aggiustamenti nel mercato man mano che il sentiment diminuirà in seguito, ma questo aggiustamento non significa la fine del mercato rialzista. a giudicare dall’attuale posizione dell’indice del sentiment, l’attuale sentiment del mercato alla fine di settembre equivale al 5 marzo 2019 o al 7 luglio 2020 nella storia.
titoli guojin: cosa comprare durante la ripresa e la seconda scelta in caso di contrattacco sono i consumi
in "significant "easy money" guided the start of a phased rebound: key recommendations for mid-cap growth > consumption - october strategy", china national finance strategy ha sottolineato che questo ciclo di condizioni di mercato potrebbe essere un "rimbalzo" piuttosto che un "inversione", e la durata è di circa un trimestre, cioè finirà gradualmente dopo la conferma dell '"atterraggio duro" negli stati uniti. corrispondentemente al livello di stile, una serie di politiche come i tagli dei tassi di interesse mirano a migliorare i bilanci dei residenti e a promuovere una ripresa delle aspettative di credito. ciò si estenderà a due importanti direzioni di investimento: (1) una ripresa del credito guiderà a ripresa delle aspettative di consumo dei residenti; (2) allo stesso tempo, stimolerà anche la "disponibilità a spendere soldi" del mercato e guiderà i cambiamenti nelle aspettative del mercato, con l'aggiunta di 500 miliardi di swap e 300 miliardi di riacquisti, l'aumento del mercato i fondi incrementali si concentreranno sulla direzione della crescita! incoraggiare un aumento della leva finanziaria spingerà inevitabilmente verso l'alto la pendenza del mercato e accelererà la realizzazione del ripristino delle valutazioni.
le principali raccomandazioni restano: "crescita > consumo" con le seguenti caratteristiche: piccola e media capitalizzazione + ipervenduto + valutazione bassa + revisione al rialzo del tasso dei dividendi. in particolare, la crescita beneficerà anche della maggior parte dei piani di riacquisto. configurazione del settore in ottobre: raccomandazioni: (1) configurazione della posizione più bassa: oro + farmaci innovativi; (2) crescita preferita per il contrattacco: 1. tmt, in particolare elettronica e computer 2. difesa nazionale e industria militare 3. medicina e biologia; ecc. (3) consumo secondario di contrattacco: 1. liquori; 2. servizi sociali 3. bellezza medica;
titoli huajin: il rapido aumento delle azioni a non ha mostrato segni di picco
l'analisi di huajin securities ha affermato che il rapido aumento delle azioni a non ha ancora raggiunto il picco e che è probabile che l'aumento continui dopo le festività. da un lato, non vi sono attualmente segnali di inasprimento o riorientamento della politica. in primo luogo, in termini di politica economica, c’è un’alta probabilità che sarà difficile cambiare nel breve e medio termine, e la politica fiscale e altre politiche potrebbero invece compiere ulteriori sforzi. in secondo luogo, in termini di politiche del mercato dei capitali, è probabile che il breve termine sia per lo più incentivante e positivo. in termini di allocazione, continua a prevalere la logica della crescita supplementare a breve termine e possiamo continuare a concentrarci sulla crescita tecnologica, sugli asset core e sugli immobili finanziari dopo le festività.
zheshang securities: sforzi politici senza precedenti hanno migliorato la propensione al mercato e si prevede che lo stile di crescita del mercato ritorni
il zheshang securities research report ha affermato che all'inizio di ottobre, le politiche di sostegno economico erano forti senza precedenti e le politiche aggregate sono state introdotte oltre le aspettative. i segnali di stabilizzazione dell'economia, di stabilizzazione del mercato e di stabilizzazione delle aspettative erano chiari, invertendo le aspettative del mercato sui fondamentali economici. l’etf a500, che sovrappesa lo stile di crescita, è entrato nel periodo di costruzione della posizione e si prevede che contribuirà con fondi incrementali allo stile di crescita. nel complesso, con l'ulteriore introduzione di dettagli politici, si prevede che la propensione al rischio continuerà a migliorare. l'attuale concentrazione commerciale dello stile di crescita del mercato è a un livello relativamente basso e si prevede che lo stile di crescita del mercato. dovrebbe inaugurare una ripresa delle valutazioni.
(questo articolo proviene da china business news)
