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(Les données spéciales de cette édition sont fournies par Zhou Jingyu/Charts de la base de données centrale Securities Times)

Guo Jie, journaliste au Securities Times

Selon les statistiques de Securities Times · Databao, la tendance des grands fonds entrant sur le marché via les ETF boursiers se poursuit la semaine dernière, la part des ETF a augmenté de 16,427 milliards et la taille totale a augmenté de 29,925 milliards de yuans.

En termes de types, les ETF d'actions et les ETF du marché monétaire ont reçu des entrées nettes de 23,587 milliards de yuans et 734 millions de yuans respectivement la semaine dernière ; les ETF transfrontaliers QDII, les ETF d'obligations et les ETF d'investissement alternatif ont enregistré des sorties nettes.

Les ETF bancaires et de dividendes se comportent bien

Les actifs à dividendes élevés sont toujours favorisés par le marché. À en juger par la hausse et la baisse sur une semaine de l'indice industriel de Shenwan, l'indice bancaire a enregistré la meilleure performance, en hausse de 2,66 % ; les indices des secteurs à dividendes élevés tels que le charbon, le pétrole et la pétrochimie ont mené les gains.

Dans ce contexte, les ETF bancaires et de dividendes ont brillamment performé. Selon les statistiques de Databao, parmi les 835 ETF avec des types d'investissement en actions sur le marché (à l'exclusion des QDII internationaux et d'autres types d'ETF), 387 ETF en actions ont enregistré des taux de croissance de la valeur nette positifs la semaine dernière, les fonds ETF les plus gagnants étant tous originaires du secteurs de la banque et de l’industrie des dividendes.

L'ETF Hong Kong Stock Dividend ETF de l'ICBC Credit Suisse a obtenu la meilleure performance, avec un taux de croissance de la valeur nette de 3,62 % la semaine dernière, se classant au premier rang. Les titres les plus importants du fonds comprennent Orient Overseas International, SITC International, China Shenhua, China National Offshore Oil Corporation, PetroChina, Sinopec, Pacific Shipping, Yankuang Energy, China Coal Energy, etc. L'ETF Southbound Connect Financial de China Asset Management a augmenté sa valeur nette de 3,25 % la semaine dernière, se classant deuxième. Ce produit suit l'indice financier CSI Southbound Connect Mainland et est déployé dans le grand secteur financier des actions de Hong Kong, dominé par les banques. .

Zhou Maohua, chercheur en macro au département des marchés financiers de la China Everbright Bank, estime que le secteur bancaire a bien performé cette année, principalement en raison de la tendance actuelle à la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts, des grandes fluctuations du marché financier et des investissements prudents des investisseurs. , et la popularité des banques avec de faibles valorisations et des dividendes élevés. Dans le même temps, l'économie maintient une bonne tendance à la reprise et le marché est optimiste quant aux attentes de rétablissement de la valorisation des banques. L’augmentation du nombre de actionnaires et la réforme des dividendes bancaires ont renforcé l’attractivité du secteur bancaire pour les investissements à long terme.

Fonds ajoutés aux ETF pharmaceutiques et liés aux semi-conducteurs

Selon les statistiques du trésor, parmi les ETF boursiers sur le marché la semaine dernière, les parts de fonds de 34 ETF ont augmenté de plus de 100 millions d'actions. Parmi eux, les ETF à large assise sont toujours la cible des fonds de marché CSI 300 ETF. Fonds, CSI 300 ETF, Kechuang Les parts de fonds des quatre principaux ETF, Board 50 ETF et Science and Technology Innovation 50 ETF, ont augmenté de plus d'un milliard.

Outre les ETF à large assise, parmi les ETF industriels, de nombreux ETF liés aux produits pharmaceutiques et aux semi-conducteurs ont reçu une attention financière, et la croissance de leur part de fonds se classe parmi les meilleures. Ce sont les parts de fonds de l'ETF médical du Warburg Fund qui ont le plus augmenté, atteignant 732 millions d'actions. Les actions du Semiconductor ETF Fund du Guolian Fund ont augmenté de 714 millions d'actions en une seule semaine, se classant au deuxième rang. Les parts des fonds de China National Securities Semiconductor Chip ETF, Cathay CES Semiconductor Chip ETF et Penghua National Securities Semiconductor Chip ETF ont toutes augmenté de plus de 100 millions d'actions.

Depuis le début de l'année, la demande dans l'industrie des semi-conducteurs s'est redressée et est entrée dans la première phase de croissance économique. De nombreux gestionnaires de fonds surpondèrent le secteur des semi-conducteurs au deuxième trimestre, estimant que le cycle des semi-conducteurs se rapproche du point bas et s'inverse. Si l'industrie de l'IA se développe vers le côté terminal et vers les applications, cela entraînera probablement une marche arrière de l'industrie des semi-conducteurs.

Les gestionnaires de fonds se concentrent sur les secteurs de croissance

À en juger par les listes récemment mises à jour des dix principaux actionnaires négociables de nombreuses sociétés cotées en actions A, les portefeuilles de produits de nombreux gestionnaires de fonds bien connus ont changé et certaines actions de croissance avec des valorisations inférieures ont retenu l'attention. En outre, bon nombre des fonds d’actions actifs récemment annoncés prévoient d’investir dans des fonds de croissance technologique.

Zhang Xiaonan, gestionnaire du fonds Invesco Great Wall Fund, a déclaré que dans le contexte d'une faible reprise économique, les investissements en dividendes pourraient devenir la principale ligne d'investissement à long terme en actions A, mais qu'à mesure que le rythme de la reprise s'accélère, certains investisseurs pourraient progressivement commencer à se tourner vers les secteurs en croissance. Le plus important à l'heure actuelle est qu'il n'y a pas de ligne directrice très claire pour l'investissement en actions de croissance et qu'il faut renforcer le sentiment des investisseurs, mais à l'heure actuelle, cela pourrait être une bonne occasion de participer à gauche.

Le Fonds BOC estime que, étant donné que l'appétit pour le risque du marché peut rebondir dans une certaine mesure, une combinaison équilibrée prenant en compte à la fois la défense et la prospérité pourrait mériter l'attention. Plus précisément, les industries avec des caractéristiques de dividendes élevées dominent toujours. Des secteurs tels que les modules optiques, l'électronique grand public, les semi-conducteurs et les industries de défense nationale qui bénéficient de la grande prospérité de l'industrie mondiale de l'IA et du nouveau cycle industriel méritent également l'attention.