7,3 milliards de yuans atteignent un nouveau sommet ! 106 actions du Shandong sont suffisamment confiantes pour être rachetées
2024-08-10
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Face à la correction du marché des actions A, de nombreuses actions du Shandong ont lancé le mode « acheter, acheter, acheter », dépensant « de l'argent réel » pour racheter des actions sur le marché secondaire, montrant leur confiance dans le développement futur.
Les journalistes de l'Economic Herald ont découvert, grâce aux statistiques de Wind Information, qu'au 7 août, 106 actions du Shandong avaient été rachetées au cours de l'année, pour un coût cumulé de 7,3 milliards de yuans. Tant le nombre de sociétés cotées rachetant des actions que le montant des rachats ont atteint un niveau record au cours de la même période.
Parmi elles, 20 sociétés cotées au Shandong dont le montant des rachats dépasse 100 millions de yuans. Hisense Video (600060.SH) a enregistré le montant de rachat le plus élevé au cours de l'année, à 562 millions de yuans, et Haier Smart Home (600690). ) .SH) et Buchang Pharmaceutical (603858.SH) ont tous deux racheté plus de 400 millions de yuans.
« Le pic des rachats se produit souvent au plus bas du marché, ce qui aidera les sociétés cotées et augmentera la valeur des actions de l'entreprise, a déclaré à l'Economic Herald Zhang Quan, un investisseur de Jinan qui s'intéresse depuis longtemps au marché des capitaux. journaliste que la baisse des valorisations boursières et l'optimisation du système de rachat sont à l'origine de l'augmentation des rachats de sociétés cotées. Vous pouvez prêter attention aux opportunités d'investissement dans des actions avec des montants de rachat plus élevés.
Certains analystes du secteur ont déclaré que depuis le lancement des nouveaux « neuf articles nationaux », la réforme du marché des capitaux s'est déplacée vers l'investissement. Les sociétés cotées ont accordé davantage d'attention aux rendements des investisseurs et au nombre de cas de « . "Le rachat d'actions pour annulation" a progressivement augmenté. Cette démarche est plus efficace. Elle a pour effet de récompenser les investisseurs et les sociétés liées méritent qu'on s'y intéresse.
Forte hausse des rachats d'actions du Shandong
Au début du mois d'août, de nombreuses sociétés cotées au Shandong, telles que Liqun Shares (601336.SH) et Binhua Shares (601678.SH), ont publié des annonces sur l'avancement des rachats d'actions.
Liqun Shares a racheté 33,7808 millions d'actions sur le marché secondaire par le biais d'un appel d'offres centralisé en juillet, pour un paiement total de 172 millions de yuans ; Binhua Shares a racheté 5,6842 millions d'actions par le biais d'un appel d'offres centralisé en juillet. Le montant du paiement était de 19,9963 millions de yuans, ce qui a également apporté à la société. les dépenses totales de rachat d'actions dans ce cycle à 129 millions de yuans.
Les journalistes de l'Economic Herald ont constaté que depuis cette année, le nombre de sociétés cotées au Shandong qui ont racheté des actions et le montant impliqué ont considérablement augmenté, ce qui montre que les actions du Shandong prêtent de plus en plus attention au reflet de leur propre valeur et des rendements pour les investisseurs face à ajustements du marché secondaire.
Parmi elles, 20 sociétés cotées au Shandong dont les montants de rachat ont dépassé 100 millions de yuans au cours de l'année. Hisense Video, Goertek et Buchang Pharmaceutical se sont classées parmi les trois premières avec respectivement 562 millions de yuans, 497 millions de yuans et 470 millions de yuans. au premier rang avec respectivement 562 millions de yuans, 497 millions de yuans et 470 millions de yuans. Le montant du rachat de 467 millions de yuans a suivi.
Le plan de rachat d'Hisense Video a été lancé en mars de cette année et s'est achevé le 21 juin. Au cours de la période, le nombre d'actions rachetées était de 22,7042 millions d'actions, représentant 1,74 % du capital social total de la société, le prix de rachat moyen était de 24,75 yuans par pièce. partager. En tant qu'entreprise leader dans le domaine de l'électricité noire, Hisense Video a bénéficié de facteurs tels que les mises à jour itératives de la technologie d'affichage et l'optimisation du paysage concurrentiel du marché. Ses performances ont considérablement augmenté en 2022 et 2023, et sa rentabilité a atteint un niveau record. depuis sa cotation en 2023. La société Le cours de l'action a également atteint un sommet en février de cette année, mais a ensuite marqué le début d'une correction en mars. À en juger par l'évolution du cours de l'action de mars à juin, Hisense Video a lancé des rachats, ce qui a joué un rôle positif dans la stabilisation du cours de l'action.
Goertek et Haier Smart Home sont des acheteurs fréquents de rachats d'actions. Goertek a réalisé trois cycles de rachat d'octobre 2018 à mars 2019, de décembre 2019 à avril 2020 et février 2021, impliquant des fonds de rachat de 357 millions de yuans, 516 millions de yuans et 20 milliards de yuans respectivement. Les rachats en cours de la société débuteront en novembre 2023 et le montant du rachat jusqu'à présent est de 675 millions de yuans, dont le montant du rachat de cette année est de 497 millions de yuans.
Haier Smart Home a réalisé trois séries de rachats d'août 2015 à février 2016, de mars 2021 à novembre 2021 et de mars 2022 à février 2023. Les montants des rachats étaient respectivement de 160 millions de yuans et 2,202 milliards, 1,510 milliard de yuans. Cette série de rachats débutera en septembre 2023 et a jusqu'à présent racheté 1,88 milliard de yuans, soit un montant de rachat de 467 millions de yuans cette année.
D'une manière générale, ces dernières années, le montant et le nombre de rachats d'actions du Shandong ont affiché une tendance à la croissance significative.
Par exemple, entre 2015 et 2017, les montants annuels de rachat d'actions de Lugu n'étaient que de 105 millions de yuans, 491 millions de yuans et 146 millions de yuans, et le nombre d'entreprises qui ont racheté des actions était respectivement de 11, 15 et 14 entreprises.
De 2018 à 2020, l'enthousiasme de Lugu pour le rachat d'actions a considérablement augmenté, les montants de rachat atteignant chaque année 3,155 milliards de yuans, 4,317 milliards de yuans et 2,733 milliards de yuans respectivement, le nombre de sociétés cotées rachetant des actions est également passé à 29. 46, 40.
De 2021 à 2024, le montant des dépenses de rachat d’actions de Lugu a encore augmenté, atteignant respectivement 6,356 milliards de yuans, 7,594 milliards de yuans et 5,208 milliards de yuans. Surtout cette année, après seulement 7 mois, le montant des rachats d'actions du Shandong a atteint 7,3 milliards de yuans, dépassant le montant total des rachats de 2021 et 2023.
Les rachats « annulés » se multiplient
En ce qui concerne l'augmentation du montant des rachats d'actions du Shandong, les initiés de l'industrie interrogés estiment que, d'une part, cela est dû aux ajustements du marché, à la baisse du cours des actions et à la difficulté de refléter la valeur de l'entreprise; d'un autre côté, elle est motivée par des politiques et les sociétés cotées attachent une grande importance au rendement pour les investisseurs.
Zhang Quan estime qu'à mesure que le nombre de rachats d'actions augmente, la confiance du marché se renforce progressivement et le fond se consolide davantage. Le marché des actions A, en particulier les actions avec des montants de rachat plus élevés, devrait connaître une reprise de valorisation à moyen et long terme. .
Industrial Securities a également déclaré dans un rapport de recherche que les rachats par des sociétés cotées indiquent souvent la confiance de l'entreprise dans la croissance de la rentabilité et l'amélioration de la qualité des bénéfices, ce qui contribue à maintenir la valeur de l'entreprise tout en pouvant également envoyer des signaux positifs aux investisseurs et les stimuler ; ' appétit pour la cotation. Attentes quant au développement global ultérieur de l'entreprise. Les « vagues de rachat » les plus typiques de l'histoire des actions A comprennent principalement la période de juin à septembre 2015, d'octobre 2018 à mars 2019 et de décembre 2023 à février 2024, qui apparaissent toutes dans la période la plus basse de l'indice.
Il convient de noter que si les sociétés cotées rachètent activement leurs actions, les investisseurs accordent également plus d'attention aux détails des rachats et se concentrent de plus en plus sur la manière dont les entreprises disposent des actions rachetées.
" La teneur en or de ces méthodes n'est pas la même. "L'annulation est le meilleur moyen d'augmenter la valeur des actions d'une société cotée, car l'annulation réduira d'autant le capital social et augmentera le bénéfice par action."
Yang Delong, économiste en chef du Fonds Qianhai Kaiyuan, a déclaré que les nouvelles « Neuf réglementations nationales » guident clairement les sociétés cotées dans le rachat de leurs actions, puis dans leur annulation conformément à la loi. Il devient progressivement un consensus sur le marché pour offrir aux investisseurs des rendements et un sentiment de gain, et pour augmenter la valeur d'investissement du marché des actions A.
Un journaliste de l'Economic Herald a remarqué que, même si moins de 10 % des actions Lu qui ont racheté des actions cette année ont choisi d'annuler leurs actions, des signes de croissance ont récemment été observés.
Par exemple, le 31 juillet, Stanley (002588.SZ) a annoncé que le plan de rachat de l'entreprise avait été mis en œuvre, avec une période de rachat allant du 26 janvier au 29 juillet 2024, et que le montant total de la transaction était de 30,2253 millions de yuans. "Les actions rachetées cette fois serviront toutes à annuler la société conformément à la loi et à réduire en conséquence le capital social de la société."
Jinlei Shares (300443.SZ) a annoncé le 29 juillet que la période de mise en œuvre du rachat d'actions de la société avait expiré et que le montant des rachats d'actions avait atteint 100 millions de yuans. "Ce rachat d'actions est nécessaire pour sauvegarder la valeur de la société et les droits des actionnaires. Toutes les actions rachetées seront annulées et le capital social sera réduit."
En outre, Nanshan Aluminum (600219.SH), Liqun Co., Ltd. (601366.SH) et d'autres sociétés cotées au Shandong qui mettent en œuvre des rachats ont également déclaré qu'une fois le rachat terminé, toutes les actions rachetées seraient utilisées pour l'annulation et réduction du capital social.
Les performances à moyen et long terme méritent d’être attendues
Bien entendu, les rachats par les sociétés cotées ne sont qu'un aspect qui affecte les cours des actions à court terme. L'environnement du marché des capitaux, la prospérité du secteur, les performances, etc. auront également un impact sur les transactions sur le marché secondaire.
Par conséquent, à en juger par l'évolution des cours des actions des sociétés cotées après le rachat d'actions, certaines sociétés cotées ont connu des augmentations significatives, mais d'autres fluctuent encore à de faibles niveaux.
Par exemple, Weihai Guangtai (002111.SZ), qui a commencé à procéder à des rachats en février de cette année, a un montant de rachat de plus de 75 millions de yuans et le prix de rachat moyen est d'environ 6,64 yuans/action. Le cours actuel de l'action de la société est d'environ 11 yuans par action, soit une augmentation de plus de 60 % par rapport au prix de rachat moyen.
Goertek a commencé à procéder à des rachats en novembre de l'année dernière. Le montant des rachats a atteint jusqu'à présent 675 millions de yuans. Le prix moyen de rachat est d'environ 17,11 yuans par action. Le cours de l'action de la société est désormais d'environ 20 yuans par action, soit une hausse d'environ 18 %. que le prix de rachat %.
D'après l'analyse des raisons de la hausse des cours des actions, outre les rachats à grande échelle, les deux sociétés ont bien performé cette année. Parmi elles, Weihai Guangtai estime que le bénéfice net attribuable à la société mère au premier semestre. l'année est de 100 millions à 120 millions de yuans, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 72,43 % à 106,91 % ; Goertek. Le bénéfice net attribuable à la société mère au premier semestre devrait être de 1,181 milliard à 12,165 milliards de yuans ; , soit une augmentation d'une année sur l'autre de 180 % à 200 %.
Le cours de l'action de Deppon Technology (688035.SH) a connu une mauvaise performance récemment. Bien que la société ait lancé des rachats depuis décembre de l'année dernière et que le montant du rachat ait jusqu'à présent dépassé 44 millions de yuans, le cours de l'action de la société a encore chuté d'environ 45 % au cours de la période. l'année dernière ; Weigao Orthopaedics (Weigao Orthopaedics ( 688161.SH) a commencé à procéder à des rachats en septembre de l'année dernière et a jusqu'à présent racheté près de 70 millions de yuans, mais cela n'a pas rétabli la baisse du cours des actions de la société. Il convient de noter que les performances des deux sociétés ont montré une tendance à la baisse cette année. Le bénéfice net de Deppon Technology attribuable à sa société mère a chuté respectivement de 16,31 % et de 42,70 % l'année dernière et celui du premier trimestre de cette année. attribuable à sa société mère l'année dernière et le premier trimestre de cette année ont chuté respectivement de 81,30% et 62,92%.
En outre, bien qu'il ait été mentionné ci-dessus que différentes méthodes, telles que le rachat d'actions pour annulation et les incitations en actions, ont des significations différentes sur le cours des actions, cela n'est pas aussi clair d'après l'évolution du cours des actions à court terme. À cet égard, les personnes interrogées estiment que les rachats reflètent le jugement des sociétés cotées sur les valorisations à moyen et long terme, et il est recommandé aux investisseurs d'utiliser les rachats comme facteur de référence pour la configuration à moyen et long terme.
Les investisseurs devraient également garder les yeux ouverts et considérer les sociétés cotées qui utilisent de « l’argent réel » pour les rachats. Les statistiques des journalistes de l'Economic Herald ont révélé que la plupart des sociétés du marché des actions A qui annoncent des rachats les mettront en œuvre peu de temps après que les plans de rachat auront été votés par l'assemblée des actionnaires. Cependant, certaines entreprises ont également mis du temps à constater un quelconque mouvement. Par exemple, le plan de rachat adopté par Sanbaishuo (001300.SZ) sur le marché boursier de Lu en mars de cette année n'a pas encore été mis en œuvre. Depuis avril, le cours des actions de la société a continué de baisser, avec une baisse cumulée de plus de 30 %. .
(Shi Chao, journaliste de l'Economic Herald)
