7,3 Milliarden Yuan erreichen einen neuen Höchststand! 106 Shandong-Aktien sind zuversichtlich genug, um sie zurückzukaufen
2024-08-10
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Angesichts der Korrektur am A-Aktienmarkt haben viele Shandong-Aktien den „Kaufen, Kaufen, Kaufen“-Modus gestartet und „echtes Geld“ für den Rückkauf von Aktien auf dem Sekundärmarkt ausgegeben, was Vertrauen in die zukünftige Entwicklung zeigt.
Reporter des Economic Herald fanden anhand von Wind Information-Statistiken heraus, dass bis zum 7. August 106 Shandong-Aktien im Laufe des Jahres Rückkäufe durchgeführt hatten, mit kumulierten Kosten von 7,3 Milliarden Yuan. Sowohl die Zahl der börsennotierten Unternehmen, die Aktien zurückkauften, als auch die Höhe der Rückkäufe erreichten im gleichen Zeitraum ein Rekordhoch.
Unter ihnen gibt es 20 in Shandong notierte Unternehmen mit Rückkaufbeträgen von mehr als 100 Millionen Yuan: Hisense Video (600060.SH) hatte mit 562 Millionen Yuan den höchsten Rückkaufbetrag; Goertek (002241.SZ) und Haier Smart Home (600690). ) .SH) und Buchang Pharmaceutical (603858.SH) überstiegen beide Rückkaufbeträge 400 Millionen Yuan.
„Der Höhepunkt der Rückkäufe liegt oft am Tiefpunkt des Marktes, was börsennotierten Unternehmen hilft und den Wert der Unternehmensaktien steigert“, sagte Zhang Quan, ein Investor aus Jinan, der sich seit langem mit dem Kapitalmarkt beschäftigt, sagte dem Reporter des Economic Herald dass der Rückgang der Marktbewertungen und die Optimierung des Rückkaufsystems der Grund für die Zunahme der Rückkäufe börsennotierter Unternehmen sind. Sie können auf Investitionsmöglichkeiten in Aktien mit höheren Rückkaufbeträgen achten.
Einige Analysten in der Branche sagten, dass sich der Schwerpunkt der Kapitalmarktreform seit der Einführung der neuen „National Nine Articles“ auf die Investitionsseite verlagert habe. „Aktienrückkauf zur Vernichtung“ hat nach und nach zugenommen. Dieser Schritt ist effektiver. Er hat den Effekt, dass Investoren belohnt werden, und verbundene Unternehmen verdienen Aufmerksamkeit.
Anstieg der Shandong-Aktienrückkäufe
Anfang August veröffentlichten viele in Shandong notierte Unternehmen wie Liqun Shares (601336.SH) und Binhua Shares (601678.SH) Ankündigungen zum Fortschritt ihrer Aktienrückkäufe.
Liqun Shares kaufte im Juli 33,7808 Millionen Aktien auf dem Sekundärmarkt zurück, mit einer Gesamtzahlung von 172 Millionen Yuan; Binhua Shares kaufte im Juli 5,6842 Millionen Aktien durch zentrales Bieten zurück, was dem Unternehmen ebenfalls einbrachte Gesamtausgaben für Aktienrückkäufe in dieser Runde auf 129 Millionen Yuan.
Reporter des Economic Herald stellten fest, dass seit diesem Jahr die Zahl der in Shandong börsennotierten Unternehmen, die Aktien zurückgekauft haben, und der entsprechende Betrag deutlich zugenommen haben, was zeigt, dass Shandong-Aktien zunehmend darauf achten, ihren eigenen Wert und ihre Rendite gegenüber den Anlegern widerzuspiegeln Sekundärmarktanpassungen.
Unter ihnen befanden sich 20 in Shandong notierte Unternehmen mit Rückkaufbeträgen von über 100 Millionen Yuan. Hisense Video, Goertek und Buchang Pharmaceutical rangierten mit 562 Millionen Yuan, 497 Millionen Yuan bzw. 470 Millionen Yuan auf den ersten Plätzen Platz eins mit 562 Millionen Yuan, 497 Millionen Yuan bzw. 470 Millionen Yuan. Es folgte der Rückkaufbetrag von 467 Millionen Yuan.
Der Rückkaufplan von Hisense Video wurde im März dieses Jahres gestartet und am 21. Juni abgeschlossen. In diesem Zeitraum betrug die Anzahl der zurückgekauften Aktien 22,7042 Millionen Aktien, was 1,74 % des gesamten Aktienkapitals des Unternehmens entspricht Aktie. Als führendes Unternehmen im Bereich Schwarzstrom hat Hisense Vision von Faktoren wie iterativen Aktualisierungen der Display-Technologie und der Optimierung der Marktwettbewerbslandschaft profitiert. Seine Leistung hat sich in den Jahren 2022 und 2023 deutlich gesteigert und seine Rentabilität hat ein Rekordhoch erreicht Seit der Börsennotierung im Jahr 2023. Der Aktienkurs des Unternehmens kletterte im Februar dieses Jahres ebenfalls auf einen Höchststand, leitete dann aber im März eine Korrektur ein. Gemessen an der Aktienkursentwicklung von März bis Juni leitete Hisense Video Rückkäufe ein, die sich positiv auf die Stabilisierung des Aktienkurses auswirkten.
Goertek und Haier Smart Home sind häufige Käufer von Aktienrückkäufen. Goertek führte von Oktober 2018 bis März 2019, Dezember 2019 bis April 2020 und Februar 2021 drei Rückkaufrunden in Höhe von 357 Millionen Yuan, 516 Millionen Yuan bzw. 20 Milliarden Yuan durch. Die laufenden Rückkäufe des Unternehmens beginnen im November 2023 und der Rückkaufbetrag beträgt bisher 675 Millionen Yuan, wovon der diesjährige Rückkaufbetrag 497 Millionen Yuan beträgt.
Haier Smart Home hat von August 2015 bis Februar 2016, von März 2021 bis November 2021 und von März 2022 bis Februar 2023 drei Rückkaufrunden abgeschlossen. Die Rückkaufbeträge beliefen sich auf 160 Millionen Yuan bzw. 2,202 Milliarden Yuan, also 1,510 Milliarden Yuan. Diese Rückkaufrunde beginnt im September 2023 und hat bisher 1,88 Milliarden Yuan zurückgekauft, was einem Rückkaufbetrag von 467 Millionen Yuan in diesem Jahr entspricht.
Generell ist in den letzten Jahren bei der Menge der Shandong-Aktienrückkäufe und der Anzahl der Rückkäufe ein deutlicher Wachstumstrend zu verzeichnen.
Beispielsweise beliefen sich die jährlichen Aktienrückkaufbeträge von Lugu zwischen 2015 und 2017 nur auf 105 Millionen Yuan, 491 Millionen Yuan und 146 Millionen Yuan, und die Anzahl der Unternehmen, die Aktien zurückkauften, betrug 11, 15 bzw. 14 Unternehmen.
Von 2018 bis 2020 hat Lugus Begeisterung für den Rückkauf von Aktien deutlich zugenommen, wobei die jährlichen Rückkaufbeträge 3,155 Milliarden Yuan, 4,317 Milliarden Yuan bzw. 2,733 Milliarden Yuan erreichten; auch die Zahl der börsennotierten Unternehmen, die Aktien zurückkauften, ist auf 29 gestiegen. 40.
Von 2021 bis 2024 ist die Höhe der Aktienrückkaufausgaben von Lugu weiter gestiegen und erreichte 6,356 Milliarden Yuan, 7,594 Milliarden Yuan bzw. 5,208 Milliarden Yuan. Insbesondere in diesem Jahr hat der Rückkauf von Shandong-Aktien nach nur sieben Monaten 7,3 Milliarden Yuan erreicht und damit den vollen Rückkaufbetrag in den Jahren 2021 und 2023 übertroffen.
„Abgebrochene“ Rückkäufe nehmen zu
Befragte Brancheninsider gehen davon aus, dass der Anstieg der Shandong-Aktienrückkäufe einerseits auf Marktanpassungen zurückzuführen ist und der Aktienkurs auf ein niedriges Niveau gefallen ist, was es andererseits schwierig macht, den Wert des Unternehmens abzubilden Andererseits wird es durch Richtlinien bestimmt, und börsennotierte Unternehmen legen großen Wert auf die Rendite für die Anleger.
Zhang Quan glaubt, dass das Marktvertrauen mit zunehmender Zahl von Aktienrückkäufen allmählich gestärkt und die Talsohle weiter gefestigt wird. Der A-Aktienmarkt, insbesondere Aktien mit höheren Rückkaufbeträgen, dürfte mittel- bis langfristig eine Erholung erleben Bewertungen.
In einem Forschungsbericht stellte Industrial Securities außerdem fest, dass Rückkäufe durch börsennotierte Unternehmen häufig ein Zeichen für das Vertrauen des Unternehmens in das Rentabilitätswachstum und die Verbesserung der Ertragsqualität seien, was gleichzeitig dazu beitrage, den Wert des Unternehmens zu erhalten, aber auch positive Signale an Investoren senden und Investoren ankurbeln könne ' Appetit auf eine Börsennotierung. Die typischeren „Rückkaufwellen“ in der Geschichte der A-Aktien umfassen hauptsächlich die Zeiträume Juni bis September 2015, Oktober 2018 bis März 2019 und Dezember 2023 bis Februar 2024, die alle in der phasenweisen Tiefstphase des Index liegen.
Es ist erwähnenswert, dass börsennotierte Unternehmen zwar aktiv Aktien zurückkaufen, die Anleger jedoch auch den Einzelheiten der Rückkäufe mehr Aufmerksamkeit schenken und sich immer mehr darauf konzentrieren, wie Unternehmen über zurückgekaufte Aktien verfügen.
Cui Rongzhe, ein Investor aus Qingdao, der sich seit langem mit dem Kapitalmarkt beschäftigt, sagte dem Reporter des Economic Herald, dass es für Unternehmen viele Möglichkeiten gebe, zurückgekaufte Aktien zu veräußern, etwa durch die Umsetzung von Mitarbeiterbeteiligungsplänen, Aktienanreizen oder Annullierungen, aber die Der „Goldgehalt“ dieser Methoden ist nicht derselbe. „Die Annullierung ist der beste Weg, den Wert der Aktien eines börsennotierten Unternehmens zu steigern, da die Annullierung das eingetragene Kapital entsprechend verringert und den Gewinn pro Aktie erhöht.“
Yang Delong, Chefökonom des Qianhai Kaiyuan Fund, sagte, dass die neuen „Neun Nationalen Vorschriften“ börsennotierte Unternehmen eindeutig dazu anleiten, ihre Aktien zurückzukaufen und sie dann im Einklang mit dem Gesetz zu annullieren. Es wird allmählich zum Marktkonsens, den Anlegern Rendite und Gewinngefühle zu bieten und den Anlagewert des A-Aktienmarktes zu steigern.
Ein Reporter des Economic Herald stellte fest, dass sich zwar weniger als 10 % der Lu-Aktien, die in diesem Jahr Aktien zurückgekauft hatten, dafür entschieden, ihre Aktien einzuziehen, es aber in letzter Zeit Anzeichen für ein Wachstum gibt.
Beispielsweise gab Stanley (002588.SZ) am 31. Juli bekannt, dass der Rückkaufplan des Unternehmens umgesetzt wurde, wobei der Rückkaufzeitraum vom 26. Januar bis 29. Juli 2024 reichte und der Gesamttransaktionsbetrag 30,2253 Millionen Yuan betrug. „Die dieses Mal zurückgekauften Aktien werden alle dazu verwendet, die Gesellschaft im Einklang mit dem Gesetz aufzulösen und das Grundkapital der Gesellschaft entsprechend zu reduzieren.“
Jinlei Shares (300443.SZ) gab am 29. Juli bekannt, dass die Umsetzungsfrist für den Aktienrückkauf des Unternehmens abgelaufen sei und der Betrag der Aktienrückkäufe 100 Millionen Yuan erreicht habe. „Dieser Aktienrückkauf ist notwendig, um den Wert des Unternehmens und die Rechte der Aktionäre zu schützen. Alle zurückgekauften Aktien werden vernichtet und das Grundkapital wird herabgesetzt.“
Darüber hinaus gaben Nanshan Aluminium (600219.SH), Liqun Co., Ltd. (601366.SH) und andere in Shandong notierte Unternehmen, die Rückkäufe durchführen, an, dass nach Abschluss des Rückkaufs alle zurückgekauften Aktien zur Annullierung verwendet werden und Herabsetzung des Stammkapitals.
Es lohnt sich, sich auf die mittel- bis langfristige Leistung zu freuen
Natürlich sind Rückkäufe börsennotierter Unternehmen nur ein Aspekt, der sich kurzfristig auf die Aktienkurse auswirkt. Das Kapitalmarktumfeld, der Wohlstand der Branche, die Performance usw. werden auch Auswirkungen auf Transaktionen im Sekundärmarkt haben.
Gemessen an der Aktienkursentwicklung börsennotierter Unternehmen nach dem Aktienrückkauf verzeichneten einige börsennotierte Unternehmen daher deutliche Zuwächse, andere schwanken jedoch immer noch auf niedrigem Niveau.
Beispielsweise hat Weihai Guangtai (002111.SZ), das im Februar dieses Jahres mit der Durchführung von Rückkäufen begonnen hat, einen Rückkaufbetrag von mehr als 75 Millionen Yuan, und der durchschnittliche Rückkaufpreis beträgt etwa 6,64 Yuan/Aktie. Der aktuelle Aktienkurs des Unternehmens liegt bei etwa 11 Yuan pro Aktie, was im Vergleich zum durchschnittlichen Rückkaufpreis um mehr als 60 % gestiegen ist.
Goertek begann im November letzten Jahres mit der Durchführung von Rückkäufen. Der durchschnittliche Rückkaufpreis beträgt etwa 17,11 Yuan/Aktie, was etwa 18 % höher ist als der Rückkaufpreis %.
Aus der Analyse der Gründe für den Anstieg der Aktienkurse geht hervor, dass sich die beiden Unternehmen in diesem Jahr neben umfangreichen Rückkäufen gut entwickelt haben. Unter ihnen schätzt Weihai Guangtai, dass der Nettogewinn der Muttergesellschaft im ersten Halbjahr zuzurechnen ist Das Jahr beträgt 100 Millionen bis 120 Millionen Yuan, was einer Steigerung von 72,43 % auf 106,91 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der der Muttergesellschaft zuzurechnende Nettogewinn wird im ersten Halbjahr voraussichtlich 1,181 Milliarden bis 12,165 Milliarden Yuan betragen , eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 180 % bis 200 %.
Der Aktienkurs von Deppon Technology (688035.SH) hat sich in letzter Zeit schlecht entwickelt. Obwohl das Unternehmen seit Dezember letzten Jahres Rückkäufe gestartet hat und der Rückkaufbetrag bisher 44 Millionen Yuan überstieg, fiel der Aktienkurs des Unternehmens im Laufe des Jahres dennoch um etwa 45 % Das Jahr; Weigao Orthopedics (Weigao Orthopedics (688161.SH)) begann im September letzten Jahres mit der Durchführung von Rückkäufen und hat bisher fast 70 Millionen Yuan zurückgekauft, was jedoch den Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens nicht wiederhergestellt hat. Es ist erwähnenswert, dass die Leistung beider Unternehmen in diesem Jahr einen Abwärtstrend aufwies. Der der Muttergesellschaft zuzurechnende Nettogewinn von Deppon Technology sank im letzten Jahr um 16,31 % bzw. 42,70 % Die der Muttergesellschaft zuzurechnenden Kosten sanken im vergangenen Jahr und im ersten Quartal dieses Jahres um 81,30 % bzw. 62,92 %.
Obwohl oben erwähnt wurde, dass unterschiedliche Möglichkeiten wie der Rückkauf von Aktien zur Annullierung und Aktienanreize unterschiedliche Bedeutungen für den Aktienkurs haben, ist dies aus der kurzfristigen Aktienkursentwicklung nicht so klar. In diesem Zusammenhang glauben die Befragten, dass Rückkäufe die Beurteilung börsennotierter Unternehmen hinsichtlich mittel- und langfristiger Bewertungen widerspiegeln, und es wird empfohlen, dass Anleger Rückkäufe als Referenzfaktor für die mittel- bis langfristige Gestaltung verwenden.
Auch Anleger sollten die Augen offen halten und börsennotierte Unternehmen in Betracht ziehen, die „echtes Geld“ für Rückkäufe einsetzen. Statistiken von Reportern des Economic Herald ergaben, dass die meisten Unternehmen auf dem A-Aktienmarkt, die Rückkäufe ankündigen, diese bald nach der Abstimmung der Rückkaufpläne auf der Aktionärsversammlung umsetzen werden. Allerdings gibt es auch einige Unternehmen, bei denen die Bewegung nur langsam zu erkennen ist. Beispielsweise wurde der von Sanbaishuo (001300.SZ) im März dieses Jahres an der Lu-Börse verabschiedete Rückkaufplan noch nicht umgesetzt. Seit April ist der Aktienkurs des Unternehmens weiter gefallen, mit einem kumulierten Rückgang von mehr als 30 %. .
(Economic Herald-Reporter Shi Chao)
