com um tempo de espera ultralongo e a capacidade de comprar produtos mesmo depois de sair do trabalho, o “mercado noturno financeiro” dos bancos atinge novos patamares na era das taxas de juros baixas
2024-09-04
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wang ling (pseudônimo), que trabalha em guangdong, descobriu recentemente que seu aplicativo de gerenciamento financeiro bancário comumente usado lançou uma função de “gerenciamento financeiro do mercado noturno”, e o último horário de compra foi estendido das 15h às 12h.
wang ling costuma pagar seu salário antes de sair do trabalho no dia 5 de cada mês, mas quando ele “cuidar do salário” depois de sair do trabalho, perderá um dia de renda no cálculo. “uma vez, era feriado e perdi sete dias de renda em vão.” ele mencionou que a “gestão financeira do mercado noturno” lhe proporcionou uma nova ferramenta para um planejamento cuidadoso.
na verdade, recentemente, muitos bancos lançaram “mercados financeiros noturnos” pela primeira vez, lançando produtos financeiros que suportam subscrições e resgates noturnos. as empresas que já criaram o “mercado noturno financeiro” não estão dispostas a ficar para trás e estão expandindo intensamente o escopo dos serviços do “mercado noturno”.
a indústria acredita que, no contexto de rendimentos decrescentes e produtos altamente semelhantes, prolongar o tempo de negociação ajudará o produto a romper o círculo até certo ponto, melhorar o efeito de absorção de ouro e deverá se tornar o padrão de mercado no futuro . no entanto, também deve ser notado que a própria "gestão financeira do mercado nocturno" requer um forte nível de gestão de liquidez. se não tiver as capacidades correspondentes e, em vez disso, retirar dinheiro através de apropriação indébita de rendimentos, enfrentará riscos de conformidade do produto.
“mercado noturno de gestão de patrimônio” abre e se expande
"tempo de espera extra longo para gestão financeira" "você pode comprá-lo mesmo depois de sair do trabalho"... em um pôster promocional recente, o icbc está promovendo um novo serviço de "gestão financeira do mercado noturno". o horário de negociação de três séries xintianyi é fixo. os produtos de renda sob gestão financeira do icbc são estendidos das 17h às 20h.
(algumas estatísticas de gestão financeira do mercado noturno do banco. first financial compilado com base em informações públicas e informações do site oficial do banco.)
um repórter do china business news notou que, seguindo as subsidiárias de gestão de patrimônio de muitos bancos de ações e bancos comerciais municipais, como everbright financial management e cmb wealth management, que testaram a água no início do ano, as subsidiárias de gestão de patrimônio de grandes bancos estatais também começaram a aderir recentemente. icbc wealth management e boc wealth management lançaram serviços “wealth management night market”.
de acordo com a compilação do repórter, a maioria desses produtos do mercado noturno suporta a extensão do horário de compra para 20h ou 24h do dia de negociação ou dia útil (dia t). tomemos como exemplo um determinado produto yixiang tiantian recentemente atualizado pelo bank of china wealth management. se este produto for adquirido antes das 24h do dia de negociação, a receita pode começar a ser calculada em t+1.
o gerente de conta de uma agência de um grande banco estatal deu um exemplo aos repórteres. anteriormente, se você comprasse antes das 17h do mesmo dia, poderia confirmar no dia seguinte. mas se você comprar depois das 17h, terá que esperar mais um dia. o tempo de assinatura estendido agora quebra essa restrição. se você assinar entre 15h e 24h de quinta-feira, poderá obter benefícios com 3 dias de antecedência (a partir de sexta-feira).
(fonte: padrão puyi.)
além do prazo de subscrição, o prazo de resgate desses produtos financeiros também foi flexibilizado. por exemplo, o prazo de resgate dos produtos yixiang daily do bank of china wealth management acima mencionados é simultaneamente estendido até às 24h00 do dia de negociação. caso solicite o resgate antes desse horário, ele será confirmado em t+1 dias úteis de câmbio.
enquanto novos intervenientes estão a entrar intensamente no mercado, os bancos e empresas de gestão financeira que anteriormente implementaram o "mercado noturno de gestão financeira" também estão a começar a expandir ou atualizar os seus produtos. por exemplo, a china post financial management abriu serviços de mercado noturno para alguns produtos financeiros em junho deste ano, e em agosto anunciou novamente que o produto "kaixinbao" aderiu oficialmente ao "mercado financeiro noturno" e o tempo de assinatura foi estendido para 24. :00. a cmb wealth management anunciou em um tweet em meados de junho que lançou o terceiro lote de produtos do mercado noturno financeiro este ano, com 7 produtos e 9 ações em reserva, todos os quais foram transferidos para operação 24 horas por dia.
além da extensão do serviço “mercado noturno”, existem também sociedades de gestão financeira que promovem a “gestão financeira de fim de semana”. o shanghai pudong development bank disse em um tweet recente que se for comprado durante o horário de negociação de sexta-feira (se for um dia útil), pode ser confirmado como o valor líquido de sexta-feira no próximo dia útil, o que significa que os clientes podem aproveitar o fim de semana oportunidades de lucro.
serviços de “involução” na era das taxas de juros baixas
os repórteres do china business news também notaram que os produtos conectados a esses serviços de "mercado financeiro noturno" e de "gestão financeira de fim de semana" são, em sua maioria, produtos de gestão de caixa. por exemplo, todos os 30 produtos financeiros em dinheiro conectados ao serviço flexible bao da ping an wealth management suportam "gestão financeira do mercado noturno";
há também um pequeno número de serviços financeiros de rendimento fixo com risco r2 que foram incluídos nos serviços do mercado nocturno. por exemplo, os três produtos xintianyi lançados recentemente pela icbc financial management como “serviço de mercado noturno” são todos produtos financeiros abertos de renda fixa, com retornos anualizados variando de 2,69% a 2,96%.
vale a pena notar que a criação de um “mercado financeiro noturno” coloca maiores desafios às capacidades operacionais e tecnológicas financeiras dos bancos.
“anteriormente, a partir de certo ponto da tarde do pregão original, a empresa de gestão financeira não confirmava mais os direitos.” um subempresário de gestão financeira disse aos repórteres que o horário de fechamento agora é estendido para 24 horas, o que é significa que a empresa de gestão financeira precisa confirmar todos os direitos no mesmo dia. isto exige uma cooperação mais estreita entre os canais bancários e os gestores de património, bem como a atualização do sistema operacional para melhorar a eficiência da compensação dos produtos.
recentemente, por trás da contínua expansão do “mercado noturno de gestão financeira” e da involução do subtermo de gestão financeira estão fatores de mercado.
nos últimos tempos, no meio das flutuações no mercado obrigacionista, os rendimentos dos produtos financeiros têm mostrado sinais de declínio. wang yifeng, analista financeiro chefe da everbright securities, acredita que com a ressonância de múltiplos factores, como as repetidas advertências do banco central sobre os riscos da dívida de longo prazo e o lançamento de investigações auto-reguladoras pela associação nacional de negociantes em quatro áreas comerciais rurais bancos, o ajustamento do mercado obrigacionista e a volatilidade aumentaram, especialmente o ajustamento dos títulos de crédito a amplitude é óbvia.
a gestão financeira bancária é responsável por uma proporção relativamente elevada das detenções de obrigações de crédito. de acordo com cálculos da equipa da everbright securities, a partir de 23 de agosto, a taxa de retorno anualizada da amostra de gestão financeira de rendimento fixo no último mês caiu para 1.4%, e a taxa de retorno diminuiu de forma relativamente significativa.
uma pessoa na linha de subpromoção da gestão financeira acredita que, devido ao actual declínio nos rendimentos da gestão financeira, a atractividade dos subserviços de gestão financeira para atrair clientes com base apenas no rendimento está a diminuir gradualmente. portanto, o “campo de batalha” para o próximo estágio de expansão de escala se estendeu a aspectos como redução de taxas e extensão dos prazos de transação.
"o produto 'mercado noturno financeiro' pode estender o prazo efetivo de subscrição e resgate até as 24h do dia t, e todos os pedidos de subscrição e resgate apresentados pelos clientes após o ponto limite do produto original serão incluídos nos pedidos no mesmo dia." o analista financeiro do huabao securities bank, zhang jing, acredita que este tipo de produto pode reduzir significativamente o período de espera pelos fundos dos investidores, permitindo que os investidores evitem perder o período de negociação antes do feriado ou ter fundos ociosos.
no entanto, se a abertura de um "mercado nocturno" pode romper os produtos homogéneos de gestão de numerário ainda não foi testado pelo mercado.
o crescimento de alguns produtos do mercado noturno lançados no início do ano dá sinais de abrandamento. o pesquisador do puyi standard, huang xiaoxu, analisou em um relatório anterior que, tomando como exemplo janeiro deste ano, quando a "tendência do mercado noturno" prevalecia, a taxa geral de crescimento em escala de "produtos do mercado noturno" era significativamente maior do que a de produtos similares em não- mercados noturnos, mostrando uma vantagem óbvia na atração de dinheiro. na segunda quinzena de fevereiro e no início de março, a taxa de crescimento dos produtos do mercado não nocturno flutuou muito. em comparação, os "produtos do mercado nocturno" mantiveram-se relativamente estáveis, mas a tendência geral foi muito inferior à do início de janeiro.
entre os muitos investidores entrevistados pelos repórteres do china business news, eles ainda não são sensíveis ao “mercado financeiro noturno”.
"sempre quero experimentar coisas novas, mas por enquanto não há nenhuma lacuna óbvia em termos de experiência." wang ling disse ao china business news que, embora tenha adquirido um ou dois produtos financeiros com serviços de mercado noturno, a maior parte de seus fundos. ainda estão investidos em produtos financeiros com os quais você está familiarizado. porque comparado com o rendimento de um ou dois dias, a taxa de retorno e o desempenho histórico do próprio produto são o foco de sua atenção.
outra investidora em guangdong, a sra. li, também disse aos repórteres que depois de comprar a "gestão financeira do mercado noturno" de um banco no início do ano, ela não foi "plantada". na sua opinião, na maioria das vezes ela prefere olhar primeiro para o rendimento e os activos subjacentes e depois examinar a liquidez do produto. "ter (serviço de mercado noturno) é uma vantagem, mas não tê-lo não é uma desvantagem. a menos que seja antes de um feriado importante", disse ela aos repórteres.
a longo prazo, na era das taxas de juro baixas, o "mercado nocturno de gestão financeira" expandir-se-á ainda mais no futuro e tornar-se-á uma "característica padrão" no mercado?
huang xiaoxu acredita que o produto "mercado noturno de gestão financeira" pode de fato alcançar uma situação ganha-ganha para instituições e investidores, e a atual concorrência no mercado de gestão financeira é acirrada. as instituições que ainda não lançaram produtos "mercado noturno de gestão financeira" enfrentarão maior pressão do mercado, e espera-se que o "mercado noturno de gestão financeira" se torne o "recurso padrão" de várias empresas de gestão financeira no futuro.
no entanto, ela também acredita que a atual emissão do “mercado noturno de gestão financeira” requer certa força para apoiá-la. foram apresentados requisitos mais elevados para o apoio à estabilidade do sistema do emitente e para o nível de gestão de liquidez do lado do investimento. além disso, é a principal competitividade de cada instituição que os fundos de subscrição no mesmo dia possam ser investidos nos activos em tempo útil e obter lucros no dia seguinte, caso não tenham as capacidades correspondentes e, em vez disso, sacar através de tais métodos. como apropriação indébita de lucros, enfrentarão riscos de conformidade do produto. portanto, não é recomendado que instituições que ainda não possuam as capacidades correspondentes sigam cegamente o exemplo para competir pelo mercado.
(este artigo vem do china business news)
