avec une autonomie en veille ultra longue et la possibilité d’acheter des produits même après avoir quitté le travail, le « marché financier nocturne » des banques atteint de nouveaux sommets à l’ère des taux d’intérêt bas.
2024-09-04
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wang ling (pseudonyme), qui travaille dans le guangdong, a récemment découvert que son application de gestion financière bancaire couramment utilisée avait lancé une fonction de « gestion financière du marché de nuit », et que la dernière heure d'achat avait été prolongée de 15 heures à 12 heures.
wang ling paie généralement son salaire avant de quitter le travail le 5 de chaque mois, mais lorsqu'il « s'occupe de son salaire » après avoir quitté le travail, il perdra un jour de revenu du calcul. "une fois, c'était un jour férié et j'ai perdu sept jours de revenus en vain." il a mentionné que la "gestion financière du marché nocturne" lui avait fourni un nouvel outil pour une planification minutieuse.
en fait, récemment, de nombreuses banques ont lancé pour la première fois des « marchés financiers nocturnes », en lançant des produits financiers qui prennent en charge les souscriptions et les rachats nocturnes. les entreprises qui ont déjà mis en place le « marché financier nocturne » ne veulent pas rester à la traîne et élargissent intensivement la portée des services du « marché nocturne ».
l'industrie estime que dans un contexte de baisse des rendements et de produits très similaires, l'allongement du délai de négociation aidera le produit à franchir le cercle dans une certaine mesure, à améliorer l'effet d'absorption de l'or et devrait devenir la norme du marché à l'avenir. . toutefois, il convient également de noter que la « gestion financière du marché nocturne » elle-même nécessite un niveau élevé de gestion des liquidités. si vous ne disposez pas des capacités correspondantes et que vous encaissez plutôt par détournement de fonds, vous serez confronté à des risques de non-conformité des produits.
le « wealth management night market » s’ouvre et s’agrandit
"durée de veille très longue pour la gestion financière" "vous pouvez l'acheter même après avoir quitté le travail"... dans une récente affiche promotionnelle, icbc fait la promotion d'un nouveau service de "gestion financière du marché de nuit". les heures de négociation de trois séries xintianyi sont fixes. les produits de revenus sous icbc financial management sont étendus de 17h00 à 20h00.
(quelques statistiques de gestion financière du marché nocturne des banques. first financial compilées sur la base d'informations publiques et d'informations sur le site officiel de la banque.)
un journaliste de china business news a remarqué qu'à la suite des filiales de gestion de patrimoine de nombreuses banques par actions et banques commerciales urbaines telles qu'everbright financial management et cmb wealth management, qui ont testé l'eau au début de l'année, les filiales de gestion de patrimoine des grandes les banques publiques ont également commencé à rejoindre le camp récemment. icbc wealth management et boc wealth management ont lancé les services « wealth management night market ».
selon la compilation du journaliste, la plupart de ces produits du marché nocturne permettent d'étendre les heures d'achat à 20h00 ou 24h00 le jour de négociation ou le jour ouvrable (jour t). prenons comme exemple un certain produit yixiang tiantian récemment mis à jour par bank of china wealth management. si ce produit est acheté avant minuit le jour de bourse, le revenu peut commencer à être calculé à t+1.
le responsable des comptes d'une succursale d'une grande banque publique a donné un exemple aux journalistes : auparavant, si vous achetiez avant 17 heures le même jour, vous pouviez le confirmer le lendemain. mais si vous achetez après 17h00, vous devrez attendre un autre jour. la durée d'abonnement prolongée brise désormais cette restriction. si vous vous abonnez entre 15h00 et minuit le jeudi, vous pouvez bénéficier des avantages 3 jours à l'avance (à partir du vendredi).
(source : norme puyi.)
outre le délai de souscription, le délai de remboursement de ces produits financiers a également été assoupli. par exemple, l'heure de remboursement des produits yixiang daily de bank of china wealth management mentionnés ci-dessus est simultanément prolongée jusqu'à minuit le jour de négociation. si vous demandez un rachat avant cette heure, il sera confirmé dans les jours ouvrés d'échange t+1.
alors que de nouveaux acteurs entrent de manière intensive sur le marché, les banques et les sociétés de gestion financière qui ont déjà déployé le « financial management night market » commencent également à étendre ou à moderniser leurs produits. par exemple, china post financial management a ouvert des services de marché nocturne pour certains produits financiers en juin de cette année, et a de nouveau annoncé en août que le produit « kaixinbao » avait officiellement rejoint le « financial night market » et que la durée d'abonnement avait été prolongée jusqu'à 24 heures. :00. cmb wealth management a annoncé dans un tweet mi-juin qu'elle avait lancé cette année le troisième lot de produits du marché financier nocturne, avec 7 produits et 9 actions en réserve, tous passés à un fonctionnement 24 heures sur 24.
outre l'extension du service « marché de nuit », il existe également des sociétés de gestion financière qui promeuvent la « gestion financière du week-end ». la banque de développement de shanghai pudong a déclaré dans un tweet récent que s'il est acheté pendant les heures de négociation du vendredi (si c'est un jour ouvrable), il peut être confirmé comme la valeur nette du vendredi le jour ouvrable suivant, ce qui signifie que les clients peuvent profiter du week-end. opportunités de profit.
les services « d’involution » à l’ère des taux d’intérêt bas
les journalistes de china business news ont également remarqué que les produits liés à ces services de « marché financier nocturne » et de « gestion financière du week-end » sont pour la plupart des produits de gestion de trésorerie. par exemple, les 30 produits financiers en espèces connectés au service flexible bao de ping an wealth management prennent en charge la « gestion financière du marché de nuit » ; sunshine biolive no. 21a lancé par china everbright financial management est également un produit de gestion de trésorerie.
il existe également un petit nombre de services financiers à revenu fixe à risque r2 qui ont été inclus dans les services du marché nocturne. par exemple, les trois produits xintianyi récemment lancés par icbc financial management en tant que « service de marché de nuit » sont tous des produits financiers ouverts à revenu fixe, avec des rendements annualisés allant de 2,69 % à 2,96 %.
il convient de noter que la mise en place d'un « marché financier nocturne » pose de plus grands défis aux capacités opérationnelles et technologiques des banques.
« auparavant, à partir d'un certain moment dans l'après-midi du jour de négociation initial, la société de gestion financière ne confirmait plus les droits. » un responsable du secteur de la gestion financière a déclaré aux journalistes que l'heure de fermeture était désormais prolongée jusqu'à minuit, ce qui signifie que la société de gestion financière doit confirmer tous les droits le même jour. cela nécessite une coopération plus étroite entre les circuits bancaires et les gestionnaires de patrimoine, ainsi qu'une mise à niveau du système d'exploitation pour améliorer l'efficacité de la compensation des produits.
récemment, derrière l'expansion continue du « marché nocturne de la gestion financière » et l'involution du sous-terme de la gestion financière se cachent des facteurs de marché.
ces derniers temps, face aux fluctuations du marché obligataire, les rendements des produits financiers ont montré des signes de baisse. wang yifeng, analyste financier en chef chez everbright securities, estime qu'avec la résonance de multiples facteurs tels que les avertissements répétés de la banque centrale sur les risques de la dette à long terme et le lancement d'enquêtes d'autoréglementation par la national dealers association sur quatre zones commerciales rurales les banques, l'ajustement et la volatilité du marché obligataire ont augmenté, en particulier l'ajustement des obligations de crédit. l'ampleur est évidente.
la gestion financière des banques représente une proportion relativement élevée des avoirs en obligations de crédit. selon les calculs de l'équipe d'everbright securities, au 23 août, le taux de rendement annualisé de l'échantillon de gestion financière à revenu fixe au cours du dernier mois est tombé à 1,4 %, et le taux de rendement a diminué de manière relativement significative.
une personne appartenant à la ligne de sous-promotion de la gestion financière estime qu'en raison de la baisse actuelle des rendements de la gestion financière, l'attrait des sous-services de gestion financière pour attirer des clients sur la seule base des revenus diminue progressivement. par conséquent, le « champ de bataille » pour la prochaine étape d’expansion à grande échelle s’est étendu à des aspects tels que la réduction des frais et l’allongement des délais de transaction.
"le produit 'financial night market' peut prolonger l'heure effective de souscription et de rachat jusqu'à minuit le jour t, et toutes les demandes de souscription et de rachat soumises par les clients après l'heure limite initiale du produit seront incluses dans les demandes du même jour." l'analyste financier de huabao securities bank, zhang jing, estime que ce type de produit peut réduire considérablement la période d'attente pour les fonds des investisseurs, permettant aux investisseurs d'éviter de rater la période de négociation précédant les vacances ou d'avoir des fonds inutilisés.
cependant, le marché n'a pas encore testé si l'ouverture d'un « marché de nuit » peut percer les produits homogènes de gestion de trésorerie.
la croissance de certains produits du marché nocturne lancés au début de l'année montre des signes de ralentissement. huang xiaoxu, chercheur au puyi standard, a analysé dans un rapport précédent que, en prenant comme exemple le mois de janvier de cette année, lorsque la « tendance du marché de nuit » était prédominante, le taux de croissance global des « produits du marché de nuit » était nettement supérieur à celui des produits similaires dans les pays non-communautaires. marchés nocturnes, montrant un avantage évident pour attirer de l'argent. au cours de la deuxième moitié de février et au début du mois de mars, le taux de croissance des produits du marché non nocturne a considérablement fluctué. en comparaison, les « produits du marché nocturne » ont été relativement stables, mais la tendance générale a été bien inférieure à celle du début janvier.
parmi les nombreux investisseurs interrogés par les journalistes de china business news, ils ne sont pas encore sensibles au « marché financier nocturne ».
"je veux toujours essayer de nouvelles choses, mais pour le moment, il n'y a pas de lacune évidente en termes d'expérience." wang ling a déclaré à china business news que bien qu'il ait acheté un ou deux produits financiers avec les services du marché nocturne, la plupart de ses fonds sont toujours mettez-le dans des produits financiers que vous connaissez. car par rapport aux revenus en un ou deux jours, le taux de rendement et la performance historique du produit lui-même sont au centre de son attention.
une autre investisseur du guangdong, mme li, a également déclaré aux journalistes qu'après avoir acheté la « gestion financière du marché nocturne » d'une banque au début de l'année, elle n'avait pas été « implantée ». à son avis, elle préfère la plupart du temps examiner d’abord le rendement et les actifs sous-jacents, puis examiner la liquidité du produit. "avoir (un service de marché de nuit) est un plus, mais ne pas l'avoir n'est pas un inconvénient. sauf si c'est avant un jour férié important", a-t-elle déclaré aux journalistes.
à long terme, à l'ère des taux d'intérêt bas, le « marché nocturne de la gestion financière » va-t-il encore se développer à l'avenir et devenir un « élément standard » sur le marché ?
huang xiaoxu estime que le produit « marché nocturne de la gestion financière » peut effectivement créer une situation gagnant-gagnant pour les institutions et les investisseurs, et la concurrence actuelle sur le marché de la gestion financière est féroce. les institutions qui n'ont pas encore lancé les produits « financial management night market » seront confrontées à une plus grande pression du marché, et le « financial management night market » devrait devenir à l'avenir la « fonctionnalité standard » de diverses sociétés de gestion financière.
cependant, elle estime également que l'émission actuelle du « financial management night market » nécessite une certaine force pour la soutenir. des exigences plus élevées ont été proposées en ce qui concerne le soutien à la stabilité du système de l’émetteur et le niveau de gestion des liquidités du côté des investissements. en outre, le cœur de la compétitivité de chaque institution est que les fonds de souscription du même jour peuvent être investis dans les actifs en temps opportun et générer des bénéfices le lendemain s'ils ne disposent pas des capacités correspondantes et être encaissés par de telles méthodes. en tant que détournement de bénéfices, ils seront confrontés à des risques de non-conformité des produits. par conséquent, il n’est pas recommandé que les institutions qui ne disposent pas encore des capacités correspondantes emboîtent aveuglément le pas pour rivaliser sur le marché.
(cet article provient de china business news)
