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databaoの国慶節特別企画「牛捕獲ガイド」

政策が集中し、市場に資金が殺到し、主要指数が急騰、a株にとって近い将来最強のチャンスが到来した中で、金融株の上昇が全体の市場評価の向上につながっている。 。この記事は、建国記念日に向けてdatabaoが特別に企画した「強気攻略ガイド」の最初の記事です - 金融強気銘柄、成長性の高い金融株50銘柄が浮上しました。

中長期資本の市場参入と有利な政策により、国慶節前の5営業日でa株の歴史に多くの記録が記録され、上海総合指数は5営業日で21.37％上昇した。上海総合指数は「猛烈に」上昇し、3,300ポイントを超えた。 9月30日夜、cctvニュースは「a株急騰、取引高2兆6000億元超、新高値」というタイトルで再びa株について報じた。 4年を経て、cctvが再び報道する意義は大きい。

最近、市場に資金が殺到しており、a株市場は関係者全員の注目の下、正式にテクニカル強気相場に入った。

あらゆる階層からの資金が市場に殺到

「強気相場の旗手」が急上昇

9月30日、上海、深セン、北京の取引高は過去最高を記録し、「強気市場の旗手」仲介部門は1日当たりの取引高が上限に達した。 「証券業界一番の兄弟」citic証明書この日の同証券の取引高は107億元を超え、3営業日連続で1日の上限に達した。この株の最後の1日の上限は2023年7月28日で、3日間の上限引き上げは2015年の強気相場で発生した。市場。 「クァンマオ」オリエンタルフォーチュンこの日の取引高は305億9800万元を超え、2営業日連続で1日の上限「20センチメートル」に達し、過去最高の取引高を更新し続けた。

9月24日から9月27日まで、神湾証券業界は累計39.03％上昇し、成長率では第2位となったが、酒類よりわずか0.85％ポイント低いだけだった。 a株証券のうち売買停止銘柄を除く国泰君安そして海通証券、このセクターの株価は平均38%近く上昇し、そのうち国海証券、天豊証券多角化金融株が60％以上上昇。minmetals capital、cofco capital、avic industrial finance、haide holdings、aijian groupどちらも50％以上上昇した。

資金はetfを通じて市場に参入します。 9月24日以来、263ものetfが30％以上上昇し、そのうち3つの金融テクノロジーetfと香港証券etfは40％以上上昇した。

具体的には、金融テクノロジー etf (516860) の第 2 四半期末のレンジ収益率は 50.23% に達します。オリエンタル フォーチュン、ハンセン エレクトロニクス、フラッシュ、コンパスいずれも上位10銘柄に入っている。

データ宝の統計によると、過去5営業日で金融ファンドは1億元を超える16の金融株を買い越した。オリエンタルフォーチュン最高額は12億2,900万元に達し、cnpcキャピタル、citic証券、パシフィック証券、gf証券、中国招商証券そして中国太平洋保険いずれも2億元を超えた。

さらに、主要ファンドは総額198億元を投じて60の金融株を購入し、そのうち純買いは198億元だった。オリエンタルフォーチュン47.9億元、中国平安22億6,500万元、中信証券18億8500万元。

3 つの主要なロジックが金融強気を構築する

金融株（銀行、証券会社、保険、総合金融などのノンバンク金融を含む）は通常、過去の強気相場で傑出したパフォーマンスを示し、市場に重要な影響を与えます。

2005年から2007年の強気相場（2005年6月6日～2007年10月16日）では、証券業界全体が2073％上昇し、分散金融は600.69％上昇と非常に好調な業績でした。

世界的な金融危機を背景に、2008年から2009年の強気相場（2008年10月28日～2009年8月4日）では、非鉄金属と金セクターのパフォーマンスが良くなり、金融株のパフォーマンスは比較的平均的でした。

2014年から2015年にかけての強気相場（2014年3月12日から2015年6月12日まで）では、活発な市場取引と急速な事業展開の恩恵を受け、金融株、特に証券株が再び市場の注目を集めました。金融株の上昇が市場全体の評価額の上昇につながった。

強気相場の初期段階では、金融株が市場に与える影響がより顕著になります。 ２０１４年に始まった大市場では、同年７月から１２月までにノンバンク金融セクターが１４４．０３％急騰し、首位となった。 2019年1月から6月の強気相場ではノンバンク金融が43.8％急騰し、食品・飲料に次いで2位となった。

ウェスタン・セキュリティーズは、過去10年間の証券業界の動向を調査し、証券業界は市況の初期段階ではより柔軟になる傾向があり、市場動向の変化もまた、市場の「デービス・ダブルクリック」を引き起こすと予想していることを明らかにした。業界。強気相場の初期段階では、市場取引活動が大幅に増加し、証券会社の仲介業務収入が大幅に増加します。銀行や保険などの金融セクターもこれに追随するだろう。金融セクターの上昇は市場指数の安定に重要な役割を果たしました。

この潜在的な強気相場については、今期は「過小評価された上昇」である可能性があるとの見方もあり、今回のラウンドで金融株が上昇を続けることができれば、市場にプラスの影響を与え、市場全体の信頼感が高まるだろう。

現在、a株の底値からの反発は反転に転じており、真の強気相場から抜け出す基本的なロジックは以下の3点です。

第一に、中央政府は第3四半期末という重要な時期に資本市場に対する明確な要件を打ち出した。これは資本市場の期待を安定させ、全体的な経済社会の安定を維持する上で非常に重要である。

第二に、預金準備率の引き下げ、金利引き下げ、既存の住宅ローン金利、株式市場の発展を支援するための新たな金融商品の創設などの政策手段が集中的に導入されており、その政策の組み合わせは非常に誠実かつ強力なものとなっている。流動性。

第三に、連邦準備制度の予防的金利引き下げにより、a 株の流動性が向上しました。

政策「ギフトパッケージ」の触媒作用

金融強気銘柄トップ50が発表

最近、資本市場に一連の「ギフトパッケージ」が集中的にリリースされ、a株市場に政策支援を提供し、金融セクターにさらなる機会をもたらしている。

天豊証券は、このノンバンクの状況には少なくとも3つの論理的根拠があると述べた。まず、スワップ制度のおかげでノンバンク機関はレバレッジを高めており、ファンダメンタルズへの期待は改善している。中央銀行は、証券、ファンド、保険会社が株式保有を増やす能力を強化するために、スワップ制度を提供しています。流動性の高い国債やその他の資産をノンバンク機関のetf資産抵当との交換に利用することで、ノンバンク機関の流動性とレバレッジ能力の向上につながり、ファンダメンタルズ期待が大幅に改善されるだろう。

第二に、金融システムにおけるノンバンク機関のシステム上の重要性と地位が高まることが予想されます。

第三に、中国証券監督管理委員会は、長期純損失を抱える企業は評価改善計画を開示し、その要件を明確にする必要があることを明らかにした。

中国証券監督管理委員会は9月24日、上場証券会社が合併・買収・再編を通じて核心競争力を強化し、一流投資銀行の構築を加速することを支援する「六つの合併・買収」を発表した。今年の初め以来、証券業界では「平安＋創業者」、「太平洋＋華荘」、「国聯＋民生」、「浙上＋国都」、「」など、目を引く合併・買収が相次いでいる。 western + guorong」、「guosen + vanhe」、「guotai junan + haitong securities」など。

中国国家開発銀行証券の調査報告書は、合併・買収、市場への中長期資本参入、時価管理に関する3つの新たな政策の実施により、証券会社の機能が低下することが予想されると指摘した。急速に改善され、パフォーマンスが大幅に向上すると予想されます。

さらに、金融株のもう一つの部門である金融テクノロジーも注目に値します。 9月25日、中国人民銀行金融政策委員会の2024年第3四半期（全体では第106回）定例会議は、テクノロジーのライフサイクル全体をカバーする多様なリレー金融サービスシステムの形成を加速する必要があると指摘した。を基盤とする企業は、技術強国の建設とハイテク企業の実現に貢献します。

開源証券は、高ベータ弾力性のあるインターネット証券会社（金融it）のターゲットについては楽観的であり、優れたウェルスマネジメントの優位性を持ちながら依然として評価額が低い東方証券については楽観的であり、合併の主な分野については楽観的であると述べた。買収や評価額の低い大手証券会社。

証券会社が強気ならa株市場も強気、金融業界が強気なら国も強気。データバオは、保険配当の償還期間を考慮して、読者向けに今後3年間の政府機関の格付けデータに基づいて、3年間の平均業績成長率が高まると予想される金融株（金融テクノロジー株を含む）50銘柄を選定した。

免責事項: databao のすべての情報は投資アドバイスを構成するものではありません。株式市場にはリスクがあるため、投資には注意が必要です。

編集者：何裕

校正：ガオ・ユアン

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