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証券時報記者、王暁謙徐英李英超

中国がハイレベルな対外金融開放を推進し続ける中、外資系金融機関は中国市場で革新的なビジネスモデルを積極的に模索しており、これにより高度な金融商品やサービスがもたらされるだけでなく、中国金融市場と中国金融市場の統合も促進されている。国際標準を確立し、市場に新しい活力と競争力をもたらします。

増え続ける

中国への投資

中国の資本市場が引き続き改革開放を深化させるという広範な見通しに直面し、ますます多くの国際金融機関が中国に設立したり、新たな発展の機会を求めて中国に支店設立を申請したりしている。

最近、多くの外資系機関の幹部らが証券時報の記者に対し、同グループは今後も中国への投資を増やし、中国市場への確固たる自信と長期的な取り組みを示すために実際的な行動を起こすと語った。

ブラックロック、jpモルガン・チェース、フィデリティなどの外国機関による最近の動きは、この傾向の典型である。ブラックロックは中国市場への投資を増やし続け、jpモルガン・チェースは中国での事業領域を積極的に拡大し、フィデリティは中国市場に対する長期戦略計画を堅持している。これらの外資系機関は実際的な行動を通じて、中国の経済見通しについて楽観的であり、協力の機会を大切にしていることを証明してきた。

ブラックロック・チャイナの責任者でありブラックロック・ファンドの会長でもあるファン・フア氏は、ブラックロックの中国市場への取り組みは長期的であり、決して変わっていないと語った。今年初め以来、ブラックロックファンドは4回目の増資を完了し、登録資本金は12億5000万元に増加し、業界で最高の登録資本金を有する外資系株式公開会社となった。 blackrock ccb financial managementも増資を行い、増資完了が承認された最初の合弁金融管理会社となり、登録資本金は14億元に増加した。

jpモルガン証券（中国）のゼネラルマネジャー兼証券部門責任者のyu xueqin氏は、証券時報の記者に対し、jpモルガンは長年にわたり中国市場に多額の「リアルマネー」を投資しており、それが反映されていると語った。グループは地元ビジネスへの継続的な投資と、マルチビジネスライセンスの一連の取り組みにおける積極的な買収を行っています。現在、jpモルガン・チェースは、現地法人銀行、証券会社、先物会社、資産管理会社の国内主要法人4社の完全所有権を取得し、中国で完全な事業を展開する唯一の外資系機関となっている。プラットフォーム。

フィデリティ・インターナショナル・チャイナのマネージング・ディレクター兼フィデリティ・ファンドのゼネラルマネジャーであるファン・シャオイー氏も、公的資金を実行する最初の完全外資系資産管理会社の1社として、フィデリティの中国市場への長期的な取り組みは一貫していると強調した。中国における管理事業、フィデリティ 当社は中国の長期的な発展傾向を楽観しており、質の高い資本市場の構築と質の高い対外開放に貢献しながら、中国の投資家により良い製品とサービスを提供することに尽力しています。 。

ｄｂｓ証券のゼネラルマネジャー、王格氏は記者団に対し、中国は戦略的に重要な主要市場であると語った。 「流動性は資本の基本的な特性の一つです。外資系投資機関が中国から撤退するのは誤った命題です。短期的な資本の流れは資本の特性によって決まります。中国経済の長期的な前向きな発展傾向は、広大な市場と高レベル開放の継続拡大という政策シグナル」

国際経験を活かす

差別化されたサービスを提供する

中国の金融市場開放の加速を背景に、外資系金融機関は、銀行、証券、ファンドなどの分野でグローバルな経験と差別化された事業を活用し、国内外の顧客の多様なニーズに応え、中国における影響力を拡大している。市場。

銀行業界では、外資系銀行がグローバルネットワークと多様な金融サービスを活用し、国境を越えた資本の流れと企業のグローバル展開をサポートしています。たとえば、シティバンクは、90 以上の市場をカバーするグローバル ネットワークにより、高度な柔軟性と革新性を実証してきました。

シティ・チャイナの社長でシティバンク（中国）の頭取兼取締役であるルー・シュアン氏は、この金融機関は国境を越えた金融サービスを「ワンストップ」で提供できると述べ、最近では中国の大手家電メーカーの金融サービスの完了を支援したと述べた。国境を越えた買収により、そのグローバルネットワークの利点が実証されます。同時に、hsbc銀行（中国）の頭取兼最高経営責任者である王雲峰氏も、hsbcが上海・香港ストックコネクト、深セン・香港ストックコネクト、ボンドコネクトなどのチャネルを通じて世界の顧客を支援してきたと指摘した。中国の資本市場の開放に参加し、パンダ債券市場で主導的地位を獲得し、中国の発行体向けの海外資金調達チャネルを拡大しました。

証券業界では、外資系証券会社がそのグローバルなリソースと専門的能力により、中国市場と国際資本の間の「架け橋」となっています。例えば、jp モルガン証券（中国）は、初の完全外資系証券会社として、その国境を越えたビジネスの利点を活用して、中国人顧客の海外市場開拓をサポートするとともに、海外投資家が中国市場をより深く理解できるよう支援しています。モルガン・スタンレー証券は、その国際的な経験を通じて、国境を越えたデューデリジェンスと上場企​​業の株主構成の最適化において重要な役割を果たし、中国企業の国境を越えた合併・買収を支援しています。

公募や財務管理の分野では、海外の資産管理機関が世界的な投資概念や商品革新を導入し、中国投資家の多様なニーズに応えている。例えば、ブラックロックは中国に完全外資の株式公開会社や合弁会社の財務管理会社を設立し、投資家に多様な選択肢を提供するために製品設計やサービスモデルの革新を続けている。ニューバーガー・バーマンは、国際基準のグリーンファイナンスの概念を体現する、海外投資家によって調達された初のグリーンボンドファンドの発行に成功しました。フィデリティは、長期主義とグローバルなビジョンを通じて、年金投資やその他の側面における世界的な経験を中国市場に導入し、投資家により持続的かつ安定した利益を提供してきました。

「ローカライゼーション」戦略

中国市場のニーズに適応する

近年の発展を見ると、外資系金融機関はグループ企業の中国現地展開を積極的に推進しており、現地ビジネス人材の採用や事業レイアウトの調整などの一連の業務を通じて、現地の開発環境への適応が進んでいる。 。

范華氏は証券時報の記者に対し、ブラックロック・チャイナは常に中国での人材の採用と訓練を非常に重視しており、複雑で絶えず変化する市場環境においてチームが優れた専門能力と現地の見識を確実に備えられるよう、地元の人材を積極的に誘致してきたと語った。 。現在、ブラックロック ファンドとブラックロック ccb フィナンシャル マネジメントはまだ初期段階にあります。「当社は短期的な規模と業績の拡大を追求するのではなく、長期的な育成路線に焦点を当てていきます。包括的な地域密着型のプロフェッショナルなチームです」と范華氏は強調した。

黄暁儀氏はまた、フィデリティは2011年に中国で現地投資調査チームの採用を開始したが、2022年末に完全外資系の公的資金ライセンスを取得するまで、中国市場と国内投資家を段階的に理解するのに長い時間がかかったと述べた。 、国内投資も許可されました フィデリティを知っている人。

2007 年 4 月、シティグループ チャイナは、外資系銀行の中で最初に現地法人銀行に転換した銀行の 1 つとなりました。魯玄氏は、現地法人銀行の設立以来、シティチャイナは多国籍外資系企業の中国事業にサービスを提供し、中国の地場企業の海外進出を支援するグローバル銀行として位置付けられており、特に中堅企業にもサービスを提供していると述べた。ターゲット市場。

中国市場の急速な変化と新たな機会に直面して、多くの外資系機関も過去2年間に中国市場のニーズによりよく適応するために事業調整を行ってきた。事業展開状況から判断すると、中国市場における外資系機関の全体的な展開は、市場を細分化して比較優位を発揮することを目的とした事業戦略の多様化を示している。

スタンダードチャータード証券（中国）の耿林最高経営責任者（ceo）は、スタンダードチャータード証券は後発として債券ビジネスに注力し、その3つの利点を発展させて独自の競争力を構築すると述べた。さらに、スタンダードチャータードはグリーン開発と持続可能な金融を重視しており、国内グリーンボンドの標準化と国際標準の継続的な統合により、グリーンボンド市場の発展と革新を支援します。

魯玄氏はまた、シティ・チャイナの事業展開において、将来的にはコーポレート・ファイナンスと機関投資家向けファイナンスという有利な路線に注力すると述べた。

huang xiaoyi 氏はまた、フィデリティが年金のワンストップ ソリューションであるターゲット デート ファンドを発明した会社であり、年金もフィデリティの長期的な主要な発展方向の 1 つになると述べました。同社は将来的には、できるだけ早く年金商品を発行する資格を取得し、中国人投資家向けの年金投資ソリューションやサービスを創出したいと考えている。