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Dopo la pubblicazione dell'ultima dichiarazione 13-F questa settimana, alcuni investitori hanno notato un fenomeno interessante. Dopo aver ridotto significativamente le sue partecipazioni in Apple, la Berkshire di Buffett deteneva esattamente lo stesso numero di azioni di Apple e Coca-Cola alla fine del 30 giugno. Il numero di azioni detenute da Berkshire sia in Apple che in Coca-Cola è di 400 milioni di azioni, che è un numero tondo assoluto.

Coincidenza o attenta pianificazione?

Va notato che Coca-Cola è uno dei titoli azionari più longevi di Buffett e uno dei suoi primi investimenti.Per 30 anni, dal 1994, la posizione di Berkshire nella Coca-Cola è rimasta stabile, con il numero di azioni detenute in cifre tonde:

Buffett acquistò per la prima volta azioni della Coca-Cola nel 1988, quando acquistò 14.172.500 azioni, e continuò ad aumentare le sue partecipazioni negli anni successivi. Nel 1994 deteneva 100 milioni di azioni della Coca-Cola. A causa di due frazionamenti azionari 2 per 1 nel 2006 e nel 2012, il numero di azioni Coca-Cola detenute da Berkshire è diventato 400 milioni.

Buffett ha detto di aver scoperto la Coca-Cola, l'iconica bevanda analcolica, quando aveva 6 anni. Nel 1936, Buffett iniziò ad acquistare sei bottiglie di Coca-Cola alla volta dal negozio di famiglia per 25 centesimi ciascuna e a venderle in giro per casa per 5 centesimi in più ciascuna. Fu allora che Buffett dichiarò di aver realizzato lo straordinario appeal del prodotto per il consumatore e le possibilità di business.

Buffett ha anche elogiato Apple in più occasioni. All'assemblea degli azionisti di Berkshire Hathaway all'inizio di maggio di quest'anno, ha parlato molto bene dell'iPhone, definendolo uno dei più grandi prodotti e forse il più grande prodotto di tutti i tempi. Ha detto che quando ha deciso di investire, credeva che il valore delle azioni Apple fosse inferiore al suo valore reale. Non sapeva come funzionasse l'iPhone in quel momento, ma sapeva che ai consumatori piaceva di gran lunga sottovalutato, e il CEO di Apple Cook è bravo quanto Steve Jobs.

Buffett ha addirittura affermato che Apple è la seconda attività più importante del Berkshire dopo quella assicurativa. Pertanto, quando il rapporto sugli utili di Berkshire di questo mese ha rivelato che l'azienda ha venduto più del 49% delle sue azioni Apple nel secondo trimestre, il mercato è rimasto scioccato.

All’assemblea degli azionisti di Berkshire quest’anno, Buffett ha anche fatto numerosi paragoni tra Apple e Coca-Cola:

Entro la fine dell’anno, Berkshire sarà probabilmente il maggiore detentore di azioni ordinarie Apple. Escludendo qualcosa di “drammatico”, Apple sarà il più grande investimento del Berkshire. Possedetela non solo come azione, ma come azienda, e lo stesso vale per Coca-Cola e American Express.
Berkshire deterrà ancora azioni a lungo termine di Apple, American Express e Coca-Cola e questi investimenti hanno ottenuto un grande successo in passato. Apple sarà un grande investimento per il Berkshire nel lungo termine.
Apple è un business migliore di Coca-Cola e American Express. "Possediamo American Express, che è un grande business, possediamo Coca-Cola, che è un grande business, e possediamo Apple, che è un business ancora migliore."

Sulla base delle informazioni di cui sopra, ciò ha portato alcuni a credere che Buffett potrebbe aver smesso di ridurre le sue partecipazioni in Apple."Se a Buffett piacciono i numeri rotondi, potrebbe non pianificare di vendere altre azioni di Apple, e proprio come Coca-Cola è una partecipazione permanente di Buffett, anche Apple potrebbe esserlo."

Molte persone nel settore credono che la riduzione di Buffett nelle partecipazioni di Apple sia finalizzata alla gestione del portafoglio e si basi sul giudizio del mercato complessivo piuttosto che prendere di mira solo Apple. Pertanto, poiché la partecipazione di Apple è a livello intero ed è coerente con le partecipazioni trentennali di Buffett in Coca-Cola, alcuni investitori hanno la congettura di cui sopra.

Naturalmente, ci sono anche molti investitori che ritengono che i 400 milioni di azioni siano solo una pura coincidenza. Ritengono che Buffett stia davvero pensando troppo ancorando questa cifra per ridurre le sue partecipazioni.