berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

[Pendahuluan] Guosen Securities berencana membeli kendali Wanhe Securities, dan sahamnya akan ditangguhkan dari pembukaan pasar besok.

Reporter China Fund News, Chen Xi

Gelombang merger dan akuisisi sekuritas sedang melonjak, dan perusahaan sekuritas terkemuka lainnya mengambil tindakan!

Pada malam tanggal 21 Agustus, Guosen Securities mengeluarkan "Pengumuman Penghentian Perdagangan tentang Rencana Penerbitan Saham untuk Membeli Aset" dan berencana membeli hak kendali Wanhe Securities dengan menerbitkan saham A.

Dilaporkan bahwa Guosen Securities telah menandatangani "Perjanjian Kerjasama yang Disengaja" dengan Shenzhen Capital Operations Group, pemegang saham pengendali Wanhe Securities, dan berencana untuk membeli 53,0892% ekuitas Wanhe Securities yang dimiliki oleh Shenzhen Capital Operations Group dengan menerbitkan saham.

Mari kita lihat detailnya——

Guosen Securities mengambil tindakan

Berencana untuk membeli kendali Wanhe Securities

Berdasarkan keterbukaan informasi, Guosen Securities berencana menerbitkan saham untuk membeli aset yang menjadi target Wanhe Securities. Guosen Securities mengatakan, transaksi tersebut masih dalam tahap perencanaan dan perseroan saat ini sedang melakukan kontak dengan pemegang saham perusahaan target. Pihak yang pertama kali ditentukan dalam transaksi pembelian aset melalui penerbitan saham adalah Shenzhen Capital Operation Group Co., Ltd., yang memegang 53,0892% dari total modal saham Wanhe Securities dan merupakan pemegang saham pengendali Wanhe Securities.

Pada tanggal 21 Agustus, Guosen Securities menandatangani "Perjanjian Kerja Sama yang Disengaja" dengan Shenzhen Capital Operation Group Co., Ltd. Guosen Securities berencana membeli 53,0892% saham Wanhe Securities yang dimiliki oleh Shenzhen Capital Operations Group Co., Ltd. Kedua pihak dalam transaksi sepakat untuk secara aktif memberikan kerja sama yang diperlukan kepada pihak lain, sepenuhnya mempromosikan restrukturisasi ini, dan menyelesaikan penandatanganan perjanjian transaksi formal yang relevan.

Guosen Securities menyatakan bahwa niat transaksi dari pemegang saham yang tersisa belum diselesaikan. Rasio pihak lawan dan akuisisi akhir dari aset yang dibeli melalui penerbitan saham akan tunduk pada informasi yang diungkapkan dalam pengumuman rencana restrukturisasi atau restrukturisasi berikutnya. laporan.

Guosen Securities mengingatkan dalam pengumumannya: Masih besar ketidakpastian dalam rencana perusahaan menerbitkan saham untuk membeli aset.

Pada saat yang sama, karena ketidakpastian seputar hal-hal yang relevan, untuk menjaga kepentingan investor dan menghindari dampak signifikan terhadap transaksi sekuritas, menurut peraturan terkait dari Bursa Efek Shenzhen, saham A Guosen Securities akan mulai diperdagangkan pada bulan Agustus. 22 Tahun 2024. Bermula dari penghentian sementara perdagangan. Guosen Securities memperkirakan rencana transaksi ini akan diungkapkan dalam waktu tidak lebih dari 10 hari perdagangan.

Struktur kepemilikannya relatif jelas

Peringkat industri tingkat menengah dan bawah

Informasi publik menunjukkan bahwa Wanhe Securities didirikan pada Januari 2002 oleh Pusat Layanan Keuangan Shenzhen, Perusahaan Layanan Perlengkapan Kantor Keuangan Haikou, dan Pusat Manajemen Aset Chengdu Caisheng. Pada bulan Juli 2016, Wanhe Securities menyelesaikan reformasi kepemilikan sahamnya dan mengubah namanya menjadi Wanhe Securities Co., Ltd.

Menurut pengantar resmi, Wanhe Securities bersikeras untuk menjadi penyedia layanan berkualitas tinggi untuk operasi modal perusahaan inovasi teknologi kecil dan menengah dan penyedia layanan manajemen aset yang khas di Greater Bay Area, mengambil pendekatan yang berbeda dan berkarakteristik tinggi. jalur pengembangan kualitas untuk membangun perusahaan sekuritas butik kecil dan menengah. Pada akhir tahun 2023, Wanhe Securities memiliki total 27 cabang, 25 departemen penjualan, dan 2 anak perusahaan.

Secara keseluruhan, struktur ekuitas Wanhe Securities relatif jelas. Selain Shenzhen Capital Operations Group Co., Ltd., yang memegang 53,09% ekuitas Wanhe Securities, pemegang saham kedua Wanhe Securities adalah Shenzhen Kunpeng Equity Investment Co., Ltd., dengan rasio kepemilikan saham 24%; pemegang saham ketiga, Shen Yip Group, memegang 7,58% ekuitas Wanhe Securities. Pengendali sebenarnya dari tiga pemegang saham teratas adalah Komisi Pengawasan dan Administrasi Aset milik Negara Shenzhen, dan pemegang saham lainnya memiliki kurang dari 5% saham.

Dari segi aset, pada akhir tahun 2023, total aset Wanhe Securities sebesar 13,162 miliar yuan, aset bersih sebesar 5,462 miliar yuan, dan modal bersih sebesar 4,788 miliar yuan. Pada tahun 2023, Wanhe Securities (laporan laba rugi konsolidasi) mencapai pendapatan operasional sebesar 499 juta yuan dan laba bersih sebesar 59 juta yuan.

Menurut peringkat statistik awal dari 145 perusahaan sekuritas pada tahun 2023 oleh Asosiasi Sekuritas Tiongkok, Vanward Securities berada di peringkat ke-85 dalam industri untuk total aset, ke-84 untuk aset bersih, ke-84 untuk modal bersih, ke-100 untuk pendapatan operasional, dan ke-100 untuk modal bersih. pada tahun 2023. Peringkat laba ke-99.

Guosen Securities adalah perusahaan sekuritas terkemuka yang terkenal di industri ini, dan pengendali sebenarnya juga adalah Komisi Pengawasan dan Administrasi Aset milik Negara Shenzhen. Pada akhir tahun 2023, total aset Guosen Securities adalah 462,96 miliar yuan, dan aset bersihnya mencapai 110,46 miliar yuan. Pada tahun 2023, Guosen Securities mencapai pendapatan operasional sebesar 17,317 miliar yuan dan laba bersih sebesar 6,427 miliar yuan, dengan berbagai indikator operasional berada di garis depan industri.

Pada penutupan perdagangan 21 Agustus, harga saham Guosen Securities adalah 9,04 yuan per saham, dengan total nilai pasar 86,9 miliar yuan.

Gelombang merger dan akuisisi di industri sekuritas sedang melonjak

Mendukung institusi terkemuka untuk menjadi lebih baik dan kuat

Sejak tahun 1990-an, industri sekuritas dalam negeri telah mengalami empat gelombang merger dan akuisisi: operasi terpisah, manajemen komprehensif, "satu partisipasi, satu kendali", dan merger dan akuisisi berorientasi pasar. Para veteran industri menunjukkan bahwa secara keseluruhan, merger dan akuisisi di antara perusahaan sekuritas bertujuan untuk mencapai tujuan memperluas wilayah, meningkatkan kekuatan, dan menjadi lebih kuat dan lebih baik. Integrasi merger dan akuisisi semakin meningkatkan konsentrasi industri, dan operasi yang terdiferensiasi dan terdiversifikasi telah menjadi pilihan yang tak terelakkan bagi perusahaan sekuritas untuk menciptakan keunggulan kompetitif.

Pada bulan Oktober tahun lalu, Konferensi Kerja Keuangan Pusat mengusulkan “menumbuhkan bank investasi dan lembaga investasi kelas satu” untuk pertama kalinya. Pada bulan Maret tahun ini, Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok mengeluarkan "Pendapat tentang Memperkuat Pengawasan Perusahaan Sekuritas dan Dana Publik serta Mempercepat Pembangunan Bank Investasi dan Lembaga Investasi Kelas Satu (Percobaan)". Disebutkan di dalamnya bahwa kami akan mendorong pembentukan sekitar 10 institusi terkemuka berkualitas tinggi untuk memimpin pengembangan industri berkualitas tinggi, dan mendukung institusi terkemuka untuk menjadi lebih baik dan lebih kuat melalui merger, akuisisi, restrukturisasi, inovasi organisasi, dll.

Di bawah panduan kebijakan, industri sekuritas telah memasuki gelombang kelima merger dan akuisisi. Sebelum Guosen Securities mengumumkan akuisisi Wanhe Securities, merger dan akuisisi seperti "Ping An + Founder", "Pacific + Hua Chuang", "Guolian + Minsheng", "Zheshang + Guodu" dan "Western + Guorong" juga sedang berlangsung. . Pasar akan fokus pada siapa yang pertama kali berhasil melakukan merger dan akuisisi setelah Konferensi Kerja Keuangan Pusat.

Tim keuangan non-bank West China Securities menunjukkan bahwa merger, akuisisi, dan restrukturisasi merupakan sarana penting bagi perusahaan sekuritas untuk menjadi lebih besar dan kuat melalui pengembangan yang diperluas. Melalui alokasi sumber daya yang optimal, perusahaan sekuritas dapat dengan cepat memperluas skala modalnya dan wilayah bisnis, meningkatkan kekuatan komprehensifnya, dan mengatasi persaingan industri yang semakin ketat dengan lebih baik, dan kemudian bergerak menuju tujuan membangun bank investasi dan lembaga investasi kelas satu. Secara keseluruhan, merger, akuisisi, dan reorganisasi dapat meningkatkan konsentrasi industri dan kondusif bagi perkembangan industri sekuritas yang berkualitas tinggi.