2024-09-28
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la fusion de guolian securities avec minsheng securities a enfin atteint le stade de l'approbation réglementaire.
dans la soirée du 27 septembre, guolian securities a publié l'« annonce sur l'acceptation des demandes liées à la restructuration d'actifs majeurs », déclarant avoir reçu « l'avis sur l'acceptation de la demande d'émission d'actions pour acheter des actifs et lever des fonds de soutien ». fonds de guolian securities co., ltd." émis par la bourse de shanghai. dans le même temps, plusieurs demandes de licence administrative liées à guolian securities et minsheng securities ont été discrètement mises à jour sur le site web de la china securities regulatory commission.
cela signifie que cette fusion très médiatisée de 30 milliards de yuans est officiellement entrée dans la phase d'examen réglementaire. couplée aux politiques favorables publiées par la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières le 24 septembre dans les « avis sur l'approfondissement de la réforme du marché des fusions, acquisitions et réorganisations de sociétés cotées » (dénommées les « six fusions et acquisitions »), cette transaction est devrait prendre la tête de cette vague de fusions, d’acquisitions et de réorganisations industrielles.
les autorités réglementaires acceptent l’approbation
les informations publiées sur le site officiel montrent que la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a accepté le 27 septembre le changement d'actionnaire principal de guolian securities et la création d'une filiale professionnelle, le changement d'actionnaire majoritaire et de contrôleur effectif de minsheng securities, minsheng fund management co., ltd. changement de contrôleur réel par minsheng futures co., ltd. demande de licence administrative de contrôleur réel.
selon une annonce publiée dans la soirée du 8 août, guolian securities prévoit d'acheter 99,26 % des actions de minsheng securities détenues par 45 contreparties, dont guolian group et fengquanyu, par le biais de l'émission d'actions a. le montant total des fonds de soutien levés cette fois ne dépassera pas 2 milliards de rmb et le nombre d'actions a émises ne dépassera pas 250 millions d'actions. après déduction des frais d'agence intermédiaire et des taxes sur les transactions, les fonds levés seront tous utilisés pour augmenter le capital de minsheng securities et l'utiliser pour développer l'activité de minsheng securities.
plus précisément, pas plus d'un milliard de yuans des fonds ci-dessus seront utilisés pour les activités de gestion de patrimoine, dans le but d'améliorer les capacités de services professionnels en matière de gestion de patrimoine, de construire un écosystème de services, d'optimiser l'agencement des points de vente et d'améliorer l'image de marque ; des milliards de yuans seront utilisés pour les technologies de l'information. l'objectif est de consolider les bases de la science et de la technologie, de renforcer la construction d'une plate-forme intermédiaire numérique, de continuer à promouvoir l'innovation des produits d'application et de renforcer l'autonomisation technologique.
selon l'annonce, sur la base des données de janvier à mars 2024, après la finalisation de la transaction, les actifs de guolian securities augmenteront de 77 %, passant de 93,2 milliards de yuans à 165,3 milliards de yuans, le bénéfice d'exploitation passera également de 173 millions de yuans ; augmentation substantielle de 613% à 165,3 milliards de yuans. « cela favorise le renforcement de la capacité de la société cotée à résister aux risques et à poursuivre ses activités, et la qualité de ses actifs et sa performance opérationnelle globale ont été améliorées, ce qui est dans l'intérêt de tous les actionnaires.
selon le china securities journal, une fois la transaction terminée, les contrôleurs réels de minsheng securities et de ses sociétés de fonds et sociétés à terme changeront également. en raison de l'existence d'échanges d'actions, de nouveaux visages apparaîtront également sur la liste des principaux actionnaires de guolian securities.
escorte de voiles politiques
depuis la publication du projet de réorganisation le 8 août, jusqu'à l'annonce le 3 septembre selon laquelle il a reçu le « consentement de principe » de la commission provinciale de surveillance et d'administration des actifs publics de la province du jiangsu, jusqu'à l'assemblée des actionnaires tenue et approuvée le 4 septembre. , et maintenant à l'approbation et à l'acceptation réglementaires, guolian securities et minsheng ce « mariage » de titres semble être sur une autoroute et progresse très rapidement.
dans la soirée du 24 septembre, la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a publié les « six fusions et acquisitions », qui ont considérablement stimulé le marché des fusions et acquisitions et des réorganisations. elle a en outre précisé que la politique devrait intensifier la réforme du marché des fusions et acquisitions et des réorganisations des sociétés cotées. , et améliorer la vitalité et la réorganisation du marché des fusions et acquisitions et de la réorganisation. attitude et détermination en matière d'efficacité.
zhang jiarong, analyste non bancaire chez western securities, a déclaré qu'en tant qu'intermédiaires sur le marché des capitaux, les sociétés de titres doivent améliorer leurs capacités de service client institutionnel, accroître les investissements dans les services de conseil financier et promouvoir activement les fusions, les acquisitions et les opérations de restructuration ; d'un autre côté, la supervision est redevenue claire « aider les sociétés de valeurs mobilières cotées à renforcer leur compétitivité de base par le biais de fusions, d'acquisitions et de réorganisations et accélérer la construction de banques d'investissement de premier ordre. les fusions, acquisitions et réorganisations ultérieures resteront l'axe principal de leurs efforts. » l'industrie.
en fait, depuis que la conférence centrale sur le travail financier a proposé de créer une banque d'investissement de premier ordre, la vague de fusions, d'acquisitions et de restructurations orientées vers le marché n'a cessé d'émerger. en plus du sensationnel "guotai junan + haitong", des fusions et acquisitions dans le secteur des valeurs mobilières telles que "guolian + minsheng", "guosen + vanhe", "western + guorong", "ping an + founder", "pacific + huachuang" et "zheshang + guodu" toutes les questions sont fortement concernées par le marché.
selon liu xinqi, analyste en chef des sociétés non bancaires chez guotai junan, les « six règles de fusions et acquisitions » prévoient des procédures simplifiées pour les fusions et acquisitions de sociétés de titres de haute qualité et augmentent la tolérance en matière de prix, de dispositions d'engagement, de concurrence horizontale et de transactions connexes. aider les sociétés de valeurs mobilières cotées à améliorer leur compétitivité de base par le biais de fusions, d'acquisitions et de réorganisations, et accélérer la construction de banques d'investissement de premier ordre. la valeur d'investissement du secteur devrait augmenter.