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financial associated press, 14 septembre (reporter liang kezhi)le 13 septembre, la deuxième conférence annuelle du secteur financier chinois et la cérémonie de remise des prix « topology award » organisées par l'association financière se sont tenues à lujiazui, shanghai. des dizaines de personnes issues de divers domaines financiers tels que la banque, l'assurance, les fiducies, les sociétés de gestion de patrimoine, fonds, etc. plus de 200 représentants de diverses institutions se sont réunis pour avoir des discussions animées et des échanges approfondis sur le thème « pionnier d'une nouvelle étape du développement financier ».

lors de la table ronde sur le thème « défis et opportunités liés à la baisse des taux d'intérêt sans risque pour le secteur de la gestion d'actifs », liao xinchang, directeur général adjoint de hive fund, a déclaré que les taux d'intérêt sans risque continuent de baisser et que le le plus grand défi vient des exigences des investisseurs en matière de rendement attendu et de capital. la contradiction entre le taux de rendement des institutions de gestion. pour les chinois ordinaires, leurs attentes en matière de revenus futurs ne subiront pas nécessairement des ajustements majeurs en peu de temps. les deux sont donc contradictoires.

le deuxième défi concerne l’investissement. si le taux d’intérêt sans risque baisse de plus en plus, du point de vue de l’exploitation des revenus, il faudra peut-être allonger la durée des produits à revenu fixe et attribuer davantage d’obligations de crédit. ce sont des exigences inévitables en matière de capacités commerciales. si la pénurie d’actifs persiste, de nombreuses institutions pourraient explorer davantage de produits de crédit, ce qui entraînerait une compression des spreads de crédit, ce qui poserait de grands défis en matière de tarification des produits de crédit et de gestion des risques en général. en outre, des exigences plus élevées sont également proposées quant à la capacité des institutions de gestion de fortune à allouer de larges catégories d’actifs.

liao xinchang estime qu'à long terme, une allocation diversifiée d'actifs motivée par différents facteurs macroéconomiques, tels que les obligations, les actions, les matières premières et les actifs étrangers, sera un produit plus rentable à long terme. cela est dû au bêta. de différents actifs sur le marché. déterminé par la faible corrélation.

concernant les tendances futures, liao xinchang estime qu'il y a trois directions. la première est qu'il y aura de plus en plus de produits d'allocation multi-actifs et de stratégies multi-actifs, et que l'acceptation de ces tendances par les clients augmentera également à l'avenir.

deuxièmement, la tendance aux produits instrumentaux et aux produits d'investissement passifs se poursuivra. à en juger par l'expérience étrangère, les investissements passifs et les produits instrumentaux ont une relation très directe avec les clients, et leur compréhension et leur acceptation sont relativement élevées.

troisièmement, les services financiers sont au service de l’économie réelle, et les institutions de gestion d’actifs deviennent de plus en plus évidentes à cet égard. les tendances d'investissement des institutions de gestion d'actifs doivent être ajustées en fonction de la transformation de l'économie chinoise. les institutions de gestion d'actifs se concentreront également sur cinq articles majeurs en matière d'investissement et de gestion des risques, tels que la conception et l'investissement de produits de soins aux personnes âgées, verts et autres. .