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uma rara “parada”!

prestes a ser incluída no índice composto hang seng e em outras ações constituintes do índice, a hang seng index company emitiu um anúncio em 9 de setembro, revisando a decisão de inclusão anterior para excluir o grupo shengneng.

esta empresa, shengneng group, é uma empresa cotada em hong kong cujo preço das ações despencou 98% num dia depois de ter sido "nomeada" pela comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong para uma participação altamente concentrada.

no passado, era raro no mercado de ações de hong kong modificar a decisão de inclusão de uma ação constituinte do índice antes de esta estar prestes a ser incluída.

"parada" rara

a hang seng index company emitiu um anúncio do índice em 9 de setembro de que "resultados revisados ​​da revisão do índice devido à alta concentração de participações" mostraram que o grupo shengneng (código de ações: 2459) não será incluído na lista de participações altamente concentradas dos valores mobiliários e comissão de futuros alguns índices serão incluídos no ajuste trimestral do índice em vigor em 10 de setembro de 2024 (terça-feira), incluindo hang seng composite index, hang seng composite industry index - industrials, hang seng composite small and mid cap index, hang seng composite small. índice cap e índice hang seng southbound connect, índice hang seng southbound hong kong small cap, índice hang seng southbound hong kong small cap, índice hang seng southbound hong kong companies, índice hang seng southbound small cap (investível), hang seng southbound hong índice de matérias-primas e indústrias de kong, índice hang seng southbound hong kong raw materials and industries (investable)), que inclui vários índices envolvendo southbound hong kong stock connect.

é importante notar que não faz muito tempo, em 16 de agosto de 2024, os índices hang seng anunciaram os resultados da revisão trimestral da série do índice hang seng em 30 de junho de 2024. nos resultados desta revisão trimestral, o índice hang seng (hsi) não houve alteração nas ações constituintes, permanecendo o número em 82. no entanto, houve alterações nas ações constituintes do índice composto hang seng (hsci). o número de ações constituintes aumentou de 509 para 518. entre. neles, 38 ações foram recentemente incluídas nas ações constituintes do índice hang seng composite e outras 29 ações foram eliminadas, e as 38 ações incluídas acima incluem o grupo shengneng.

no passado, era raro rever a decisão de inclusão imediatamente antes do ajustamento das ações constituintes do índice.

talvez afetado pela notícia de que foi revisado para não ser incluído, o grupo shengneng despencou novamente em 9 de setembro, fechando em queda de 23,08%, e uma vez caiu mais de 30% durante a sessão.

antes disso, em 3 de setembro, o preço das ações do grupo shengneng "desabou", fechando em queda de 98,40% naquele dia, e a queda intradiária já ultrapassou 99%. uma queda tão grande como essa é rara no mercado de ações de hong kong. antes do flash crash, o preço das ações do grupo shengneng continuava a subir desde abril deste ano, com um aumento máximo de mais de 10 vezes a partir do ponto mais baixo.

a tendência do preço das ações da empresa antes do crash

a sua última queda começou quando foi “nomeada” pela comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong.

na noite de 2 de setembro, um anúncio emitido pela comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong mostrou que em 19 de agosto deste ano, 25 acionistas do grupo shengneng detinham um total de aproximadamente 279 milhões de ações, equivalente a 27,65% do capital social emitido; além disso, a partir deste ano, em 19 de agosto, ainda havia aproximadamente 49,31 milhões de ações (representando 4,88% do capital social emitido) que não estavam no sistema central de compensação e liquidação e não estavam no registro de acionistas de hong kong de grupo shengneng. o capital relevante, juntamente com os 582,5 milhões de ações detidas por um acionista controlador (representando 57,67% do capital social emitido), equivale a 90,2% das ações emitidas. portanto, apenas cerca de 98,94 milhões de ações do grupo shengneng (representando 9,8% do capital social emitido) são detidas por outros acionistas. o anúncio da comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong também mostrou que entre 2 de maio e 19 de agosto, o preço de fechamento do grupo shengneng aumentou 463%, de hk$ 3,76 para hk$ 21,15. a comissão de valores mobiliários e futuros de hong kong lembra que dado que o capital próprio está altamente concentrado entre um pequeno número de acionistas, mesmo que um pequeno número de ações seja negociado, o preço das ações da empresa pode flutuar significativamente. os acionistas e potenciais investidores devem ter cautela. na compra e venda de ações da empresa.

as ações com propriedade altamente concentrada são um dos pontos-chave de supervisão no mercado de ações de hong kong.

a elevada concentração de propriedade é uma das características de algumas ações de hong kong, cujos preços das ações são propensos a disparar e a cair. é também o foco e a monitorização das agências reguladoras de hong kong.

desde o ano passado, o mercado de ações de hong kong ainda está cheio de suspeitas de "ações demoníacas" que subiram várias vezes num curto período de tempo. estas empresas geralmente têm características comuns: ações novas e sub-novas que acabaram de ser cotadas. com pequena capitalização de mercado e propriedade altamente concentrada. um repórter do securities times descobriu, por meio de investigação, que muitas vezes há equipes de negociação profissionais por trás dessas ações. ao divulgar continuamente boas notícias no mercado e aumentar o preço das ações por um período de tempo, os investidores de varejo estão convencidos da "doçura" e da pressa. para entrar no mercado. em particular, para serem incluídos em vários índices do mercado de hong kong e do southbound trading, o preço das ações subiu e correu para "entrar no mercado".após a "admissão", os principais acionistas rapidamente enviaram mercadorias e sacaram.

o repórter descobriu que, desde o início deste ano, as ações com alta concentração de patrimônio que foram "nomeadas" pela comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong incluem jiujiu shares (6.959), lecang logistics (2.490), migao group (9.879), guofu innovation (0290), grupo shengneng (2459), etc. além do grupo shengneng, muitas empresas também experimentaram flutuações dramáticas nos preços das ações após serem "nomeadas".

por exemplo, as ações da jiujiu foram "nomeadas" pela comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong em 19 de junho deste ano por sua propriedade altamente concentrada. em 20 de junho, o preço das ações da jiujiu despencou 65,71%.

em 19 de junho, a comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong emitiu um anúncio afirmando que em 3 de junho de 2024, nove acionistas da changjiang shares detinham um total de 48,739 milhões de ações da empresa, equivalente a 24,11% do capital social emitido da empresa. o capital relevante, juntamente com os 150 milhões de ações detidas pela família do presidente e ceo da empresa (representando 74,20% do capital social emitido), equivale a 98,31% do capital social emitido da empresa. assim, apenas 3,421 milhões de ações da empresa (representando 1,69% do capital social emitido) são detidas por outros acionistas.

a guofu innovation foi "nomeada" pela comissão reguladora de valores mobiliários de hong kong em 23 de agosto deste ano por uma participação acionária altamente concentrada. o preço das ações oscilou violentamente no pregão seguinte, com uma queda intradiária de 26,97%.

hong hao, economista-chefe do grupo sirui, disse que o monopólio por empresas com propriedade altamente concentrada é um fenômeno de longa data no mercado de hong kong, que tem sido repetidamente proibido. somente reprimindo severamente esse comportamento as agências reguladoras podem ter uma certa. efeito.

wen tianna, presidente da boda capital international, também sugeriu que: em primeiro lugar, as agências reguladoras deveriam prestar mais atenção a essas empresas cotadas com capital altamente concentrado e reforçar as sanções se houver violações de leis e regulamentos para rebentar a bolha; de listagem de novas ações em hong kong deve ser melhorado para melhorar a sustentabilidade do desempenho da empresa, a saúde do negócio, o volume de negociação e a atividade do patrimônio da empresa, bem como uma série de padrões como a participação de institucionais investidores e a análise das agências de rating, de modo a elevar o limiar desde a fonte.

os gestores de fundos com formação chinesa em hong kong disseram que, quando o mercado se ajustar, os preços inflacionados das ações não poderão ser sustentados. especialmente depois que as agências reguladoras os nomearem, os investidores definitivamente evitarão tais ações. acelerando a queda do preço das ações para os fundos do sul, compreender os métodos dos banqueiros também pode evitar ser enganado no investimento e melhorar a capacidade dos investidores de evitar raios.