华尔街到陆家嘴精选丨美股大涨 谨防冲高回落！美国多只房地产相关股连创年内新高；YouTube将推全新AI功能
2024-09-20
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① 美联储激进降息 美股大涨 谨防冲高回落
美股周四收高，科技股领涨。道指上涨逾500点，标普500指数首次收在5700点之上，两者均创历史新高。美联储四年来首次降息，市场认为这将帮助美国经济将避免衰退。而第一次降息幅度就达到50个基点的决定反映了决策者们维持鲍威尔所描述的“稳固”劳动力市场的意图，昨晚公布的美国首次申领失业救济人数不负众望，降至5月以来最低。昨天欧洲股市追随全球金融市场的涨势逼近纪录高位。英国央行宣布维持利率不变，并表示不会急于降息。华尔街大行对美联储未来一年降息的速度和深度看法不一，这种分歧也注定了金融市场在拨云见日之前会心神不宁。在降息数小时后，高盛集团的经济学家就修改了展望，改预计美联储将从11月到明年6月在每次会议上都降息25个基点。押对首次下调幅度的摩根大通则坚持认为11月还会再降50个基点，但具体如何将取决于劳动力市场的状况。
评论员徐广语：劳动力市场下滑是美国加速降息的最重要原因，50个基点的降幅超出预期。降息后当天美股，原油，均有不同程度下跌。此番激进降息对于市场影响较大，对美股市场影响负面，因为美股科技牛市的核心是高息和资本流入。货币政策的转向，开局超预期一定影响负面。从美联储的措辞中，可以看出对市场的维护，鲍威尔指出降息50个基点是非常态降息。与此同时，非美货币将迎来转机，A股港股市场均已经有所反应。 另外，纵观历史上美联储降息后，市场均会迎来较大的波动，包括2000年互联网危机和后来的次债危机等，即便隔夜美股大涨，但投资者应该提高警惕。
② 美联储超预期降息！多家房地产相关股连创年内新高
美联储降息50个基点开启宽松周期。受此利好刺激，美房地产相关个股齐齐上涨，Zillow-A、Zillow-C继周三涨超3%后，隔夜又都涨超4%，两个交易日合计涨幅超过8%；仲量联行两个交易日涨4.8%，家得宝合计涨近1.9%，纷纷连续创下年内新高。市场分析认为，房地产市场是典型的利率敏感行业，历史上其表现与利率直接相关。当前市场的反应表明投资者已经开始定价未来可能出现的利率下降。在美国，30年期固定抵押贷款利率已降至约6.50%，这将激励更多购房者进场，推动房地产交易活动的复苏。
评论员徐广语：Zillow二季度业绩快速增长，住宅业务和租赁业务均大幅增长，华尔街投行上调其目标价。但房地产股出现了分化，霍顿房屋等多数房地产开发商的股价均出现下跌。目前影响美国房地产股票的核心因素可能并不是利率，资金流入才是关键，美联储超预期降息，房地产股可能见顶。
③ 欧盟8月新车销量创三年最低 纯电暴跌43.9% 特斯拉下降43.2%
欧洲汽车制造商协会周四公布的数据显示，受德国、法国和意大利等主要市场两位数降幅的拖累，欧盟8月新车销量下降18.3%，至三年来最低水平。其中，纯电动汽车销量连续第四个月下降，降幅达43.9%，欧盟最大的电动汽车市场德国和法国的销量分别下降了68.8%和33.1%。插电式汽车的销量下降22.3%，但混合动力汽车的销量增长了6.6%，市场份额达到31.3%。欧洲的汽车销量已远低于新冠疫情前的水平，大众汽车等汽车制造商警告说，在可预见的未来，这一趋势可能不会改变。特斯拉8月在欧盟的销量下降了43.2%，上汽集团销量下降了27.5%。近几个月来，混合动力汽车在欧盟的市场份额有所增加，因为买家将其视为燃油车和纯电动汽车之间的一种负担得起的折衷方案。
评论员徐广语：欧盟新车销售创3年新低的主要因素是纯电汽车的下滑影响到整体销售数据，且欧洲汽车品牌竞争力下降。但数据显示，混合动力汽车的销量有所增长，新能源市场的下滑还在持续，主要原因包括：政策面支持力度下降，环保激励政策存在分歧，以及监管机构则征收高额关税。
④ YouTube推出AI创作工具：实现视频一键生成的革命性创新
谷歌旗下YouTube周三在其“Made on YouTube”特别活动上宣布，将为其Shorts平台的创作者引入一系列先进的人工智能功能，这些功能基于谷歌DeepMind的视频生成模型。其中，将于今年晚些时候推出的Veo功能将让创作者能够通过AI技术在视频中添加虚拟背景，并将于明年推出仅凭简单的文字提示即可生成独立的6秒视频片段功能。同时，YouTube还计划为其Studio应用程序增加新功能，包括使用AI生成视频标题、缩略图和创意内容，预计这些功能将在年底前推出。其他AI功能还包括：可以将视频转换成多种语言“自动配音”功能，可令创作者通过App的新社区版块与粉丝互动的AI工具等。YouTube表示，所有由AI生成的内容都将被打上水印，并带有标签，明确指出内容由AI创建。
评论员徐广语：Youtube Shorts推出AI生成工具再次印证短视频行业一直是AI的前沿，未来短视频行业AI应用无疑将会进一步扩大并深入，但AI的使用是否会影响短视频的质量具有明显的两面性。
⑤ 花旗预计四季度油市供应不足 重申2025年布油料跌至60美元
花旗发布报告称，第四季度石油市场预计将出现40万桶/日的反季节供应不足，这可能会为布伦特油价在每桶70-75美元区间提供一些暂时支撑。Francesco Martoccia等花旗分析师的报告称，利比亚供应减少、俄罗斯对OPEC+的履约情况改善以及该组织推迟增产的计划，都是造成供应不足的因素。花旗重申，2025年布伦特料跌向60美元，即便OPEC+全年维持减产，全球市场也将面临100万桶/日的供应过剩。
评论员徐广语：美联储降息暗示未来经济放缓可能性增大，这给油价带来下行压力。尽管局部存在减产和供应不足的情况，但在经济大环境影响下，难以推动油价大幅上涨。
(本文来自第一财经)
