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financial associated press, 9월 17일(풍이 편집자)오늘 a-share 가전제품 대기업인 midea group(00300.hk; 000333.sz)이 홍콩 증권 거래소에 공식 상장되어 a+h 상장을 완료했습니다.

보도 시간 현재 midea group의 홍콩 주가는 발행가인 hk$54.8보다 거의 8% 오른 주당 hk$59.05에 거래되고 있으며 장중 최고가는 거의 10% 상승했습니다.

발표에 따르면 메이디그룹의 홍콩 ipo는 공모 단계에서 5.31회 청약됐고, 공모주수는 2829억7800만주에 달했다. 최종 해외공모 주식수는 약 5억 3,800만주로 전체 공모 주식수의 95%에 해당합니다.

주목할 점은 ipo 당시 메이디그룹이 막대한 자금조달 규모로 시장의 주목을 받았다는 점이다.

최종 발행 가격 hk$548, 발행 규모 5억6600만주를 기준으로 이번 홍콩 ipo에 대한 메이디그룹의 총 자금 조달 규모는 hk$306억6800만 달러에 달해 올해 홍콩 ipo 시장 최대 규모의 ipo가 됐다.

10%에 가까운 최고 증가율을 기준으로 계산하면 뉴메이디그룹의 투자자 유동이익은 한때 30억 홍콩달러에 달해 상반기 홍콩 주식 최대 ipo인 차바이도의 총 자금조달액을 넘어섰다. 25억 8,600만 홍콩달러.

한편, 메이디그룹의 홍콩 ipo 가격은 지난 9월 13일 a주 최근 종가보다 20% 이상 할인돼 한때 시장에서 뜨거운 논의의 초점이 됐다.

일반적으로 상장회사가 할인된 가격으로 주식을 발행하기로 결정하는 주요 목적은 재정적 관심을 끌고 잠재 투자자에게 이익을 주어 원활한 ipo를 보장하는 것입니다.

회사의 공모가 5.31배에 불과한 청약률을 받은 점으로 미루어 홍콩 증시 투자자들은 메이디 등 전통 산업 기업에 대해 더욱 신중한 태도를 보이고 있다. midea group의 막대한 자금 조달 규모를 고려할 때 보수적인 발행 전략의 보호가 필요합니다.

또한 일부 분석가들은 회사가 보수적인 가격 전략을 선택한 것은 현재 홍콩 주식 시장의 전반적인 부진한 환경과 관련이 있다고 말했습니다.

west china securities의 애널리스트 li lifeng과 feng yihua가 추적한 데이터에 따르면 9월 13일 현재 hang seng index pe(ttm) 평가액은 약 8.54배였습니다. 같은 기간 a주 가전 부문과 메이디그룹 a주의 평가 수준은 각각 10.41배, 12.24배였다. 이를 통해 홍콩 주식시장이 a주에 비해 할인을 받는 것이 흔한 일이라는 점을 쉽게 알 수 있습니다.

그러나 우량 a주 백마주를 대표하는 midea group의 홍콩 주식 할인 ipo도 많은 기관 투자자들의 지지를 받고 있습니다.

데이터에 따르면 이번 ipo에서 midea group은 sequoia china, 국유 자산 감독 및 관리 위원회 2단계, byd, boyu capital, cpe yuanfeng, dajia life insurance, tcl industrial 및 idg capital을 포함한 18개의 초석 투자자를 유치했습니다. 투자 설명서 정보에 따르면 18명의 초석 투자자가 주식의 약 36.2%, 총 12억 5600만 달러(약 97억 8600만 홍콩 달러)를 인수했습니다.

그러나 모든 정보에 따르면 메이디그룹의 h주 상장의 의의가 전적으로 자금조달에만 있는 것은 아니다.

투자설명서에는 메이디그룹이 이번 ipo를 통해 조달한 자금이 주로 해외 진출을 위한 전략적 자원을 결속하고 연구개발, 공급망, 해외 채널 브랜드 구축에 대한 투자를 늘리는 데 사용될 것이라고 밝혔다.

해관총서의 데이터에 따르면 2024년 첫 8개월 동안 중국 가전제품 수출액은 전년 동기 대비 23.6% 증가했고, 수출액은 4735억8000만 위안으로 전년 동기 대비 증가했다. 이는 전체 대외무역수출 증가율보다 훨씬 높은 17.2%였다.

분명히, 이번에 해외 투자를 확대하기로 한 midea group의 선택은 회사의 수출 모멘텀을 더욱 강화하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 세계화 수준을 향상하고 관세 위험과 같은 외부 압력에 저항하는 데에도 도움이 될 것입니다.

sdic 증권 애널리스트 li yizhen과 han xingyu도 이전 보고서에서 h주 상장이 midea의 국제 표준에 따른 명세서 준비를 촉진하여 글로벌 시장에서 회사의 활동을 늘리는 데 도움이 될 것으로 예상된다고 언급했습니다.