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南方金融オールメディア記者の李金平氏が深センから報告

「20+8」の新たな産業クラスターの建設を加速するため、国の三大金融センターの一つである福田区が新たな動きを見せた。

最近、産業投資法人徐志富能新エネルギー投資プラットフォームが福田区に上陸した。このプロジェクトはIDGキャピタルの子会社であるXu Zhi CapitalとFoxconn Groupが共同で設立したもので、総投資額は10億元で、新エネルギー発電とクリーンエネルギー用途に重点を置くと報じられている。

CVC（コーポレートベンチャーキャピタルまたはコーポレートベンチャーキャピタル、以下CVC）とは、一般的な意味での独立系ベンチャーキャピタル（VC）とは異なり、企業を中心に戦略的投資部門、投資子会社、投資ファンドなどを設置する実体企業です。産業チェーンの上流と下流での投資インキュベーションや合併・買収を実行します。

近年、産業チェーンの回復力と新たな産業の道を切り開く上での傑出した役割により、CVC機関を誘致して集積させることが、複数都市産業の発展にとって重要な方向性となっている。

深セン福田区金融サービス・リスク予防管理センターの担当者は、福田区は専用のクラスター開発スペースの立ち上げ、フルサイクルCVCサポート政策の導入、フルシナリオCVCサービスシステムの構築、および福田区を強化することで福田区を強化していると述べた。新興産業の競争優位性は、福田区がCVC集積から主要産業チェーン集積への転換を実現するのに役立ち、それによって深センの「20+8」産業クラスターの構築をより効果的に支援する。

CVCは産業発展を牽引する主力となった

米国ベンチャーキャピタル協会の統計によると、2015年以来初めて、CVCがベンチャーキャピタル業界の投資規模の50％を占めた。 VCを超えた後、CVCの市場シェアは増加し続けています。 2023年の米国CVC投資取引件数は米国ベンチャーキャピタル業界の23.3％に過ぎないが、1件の取引規模はこれを大幅に上回り、全体の取引規模は業界全体の60.3％を占める。

シェア拡大が続く背景には、「ハードテクノロジー」分野への投資に重点を置くCVCモデルが「ユニコーン」育成の主力となりつつあることがある。 2023 年、米国の大手テクノロジー企業 7 社 (Google、Microsoft、Amazon、Apple、Meta、Tesla、NVIDIA) は 208 件のベンチャー キャピタル取引に参加し、総取引高は 250 億米ドルで、全体の約 9% を占めました。世界的なベンチャーキャピタル取引。

世界最大の人工知能ユニコーンである OpenAI は、CVC 育成の成功例の典型です。 OpenAI が 2022 年末に ChatGPT を発表し、世界的な AI ブームを引き起こす前に、Microsoft は 2019 年と 2021 年の 2 回、OpenAI に投資しました。世界的な AI ブームを引き起こした後、2023 年 1 月、Microsoft は今後 10 年間クラウドを使用し続けることを約束しました。コンピューティング サービスにさらに 100 億ドルを投資します。

米国だけでなく、CVCモデルは我が国におけるユニコーン企業の育成と発展、そして「ハードテクノロジー」の開発促進において重要な力となっている。

公開データによると、2023年の国内CVC投資イベントは主にインテリジェント製造、医療健康、企業サービス、素材など28業界に分散している。その中でも、インテリジェント製造、医療健康、エンタープライズサービスの分野が CVC から最も注目を集めており、それぞれ 347 件、145 件、139 件の投資イベントで業界投資のトップ 3 にランクされています。インテリジェント製造分野は大きな発展を遂げています。可能性があり、CVC ではさらに支持されています。

総合開発研究所（中国深セン）の金融発展・国有企業研究院の副所長であるYu Lingqu氏は、21世紀ビジネスヘラルドの記者に対し、VCと比較してCVCはユニコーン企業の育成において顕著な利点があると語った。それは、CVCの親会社が、投資先企業に非常に適したビジネスシナリオと産業チャネルを持っているためであり、通常、より忍耐強く、より柔軟な投資期間を持ち、長い研究開発サイクルと高い不確実性を持つ革新的なプロジェクトに投資する能力が高いからです。これは異なります。 VC の発展の法則に従って、ユニコーン企業の育成と育成の成功確率は、従来の VC よりも高いことがよくあります。

業界関係者らは記者団に対し、CVCはBYDを例に挙げると、電化時代（1.0時代）からインテリジェント時代に移行しつつあると述べた。時代（2.0時代） 変革と発展、1.0時代の戦略は垂直統合、つまりタイヤとガラス以外は自社で作るというもの。 2.0 時代の戦略はプラットフォームベースの開発であり、CVC の触手を使用することで、より多くの企業が製品のイノベーションと開発に BYD のプラットフォームに依存できるようになり、共有され相互に有益な開発モデルが形成されます。

Yu Lingqu氏は、ユニコーン企業と産業エコロジーの育成における重要な突破口としてCVCを活用することが推奨されており、地方自治体は専門的なCVC親ファンドの設立を主導し、上場企業と「チェーンマスター」ファンドの設立に共同投資すべきであると述べた。管内の有能な組織が政府の指導基金の管理に参加し、「ハードテクノロジー」路線におけるより多くのユニコーン企業の分裂と成長を刺激する。

「要素保証＋シナリオサービス」モデル

CVCが地域の育成ユニコーン企業にもたらす新たな発展の機会に直面して、深セン市はCVC機関の誘致を加速している。

2023年、深セン市は率先して「深セン国際ウェルスマネジメントセンターの建設加速に関する意見」を発表し、CVCの「資金調達、投資、管理、撤退」の全プロセスをカバーする国内初のCVC支援政策を開始した。国内初のCVCイノベーションサービスセンター - 香美湖上場企業 CVCイノベーションサービスセンターは、国​​内初の上場企業産業投資同盟である香美湖産業投資促進同盟を設立し、市内外の上場企業やCVC機関会員100社以上を誘致している。

中核金融地区として、福田区は今年、CVCイノベーションサービスセンターと香密湖産業投資促進同盟を活用して、主要産業チェーンへのCVC機関の集積を加速し、深センの主要産業の発展を促進している。

このうち、スペース要素の確保という点では、CVCイノベーションサービスセンターが関係機関向けに共用ゲストスペースを提供しており、関係機関は共用ゲストスペースを業界カンファレンス等の開催に無料で利用できる。同時に、ソーシャルプロパティは、CVC専用公園に入居する関係機関にオフィススペースを提供するための優遇家賃と政府支援による特別家賃補助の二重の支援を提供します。比亜迪投資、恵川産業投資、成達投資などのCVC機関の誘致を進めているとみられる。

同時に、CVC イノベーション サービス センターは、CVC 投資チームのニーズに焦点を当て、CVC のフルプロセスに関する「CVC への道の安定化」に関する一連のトレーニング コースを開始するなど、複数のシナリオ サービス モデルの探索を続けています。 「調達・投資・経営・撤退」のビジネス。

さらに、CVC イノベーション サービス センターは、「20+8」産業クラスターにも焦点を当て、業界委員会に頼って、CVC 機関と投資企業への需要マッチング サービスの提供を検討しました。事前調査の結果、CVC イノベーション サービス センターは、マッチングが適切であることを発見しました。業種分類の効果 より良い。現在、新エネルギー、新素材、ハイエンド機器、ロボット、低空経済、生物医学および一般健康、半導体、文化観光、大量消費などの産業をカバーする16の「産業と金融のドッキング」活動が開催されている。 。

Xiangmihu上場企業のCVCイノベーションサービスセンターの担当者は、「20+8」産業配置の方向性に従って、サービスセンターはトラック別CVC高品質プロジェクトライブラリを構築し、上場企業を組織する予定であると述べた。定期的な業界と金融のドッキング活動と専門的トレーニングの実施を実施します。 CVC機関および投資プロジェクトの評価リスト（「2つのリスト」）を調査および調査し、業界をリードするCVC評価システムを確立し、対応する支援政策を適合させ、上場企業に対する業界の供給側、需要側、投資側および政府のガイダンスを形成する。企業の正確なマッチングにより、より多くの新しい生産性と産業リソースが深センに集まることになります。