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Esce il rapporto semestrale di “Quanmao”. Il 9 agosto, Oriental Fortune ha pubblicato il suo rapporto semestrale 2024. Il reddito operativo totale e l’utile netto attribuibile agli azionisti sono diminuiti rispettivamente del 14% e del 4% su base annua. Allo stesso tempo, con la pubblicazione del rapporto semestrale, è emersa anche l'ultima performance del Tiantian Fund, uno dei "Big Three" nella vendita di fondi. Nella prima metà dell'anno, il Fondo Tiantian ha realizzato vendite di fondi per 851,382 miliardi di yuan, con un aumento del 4,4% su base annua. Tuttavia, l'utile operativo è stato di 1,417 miliardi di yuan, con un calo su base annua di quasi il 30%. Alcuni addetti ai lavori hanno affermato che tra le prime tre istituzioni in termini di livello di ritenzione delle vendite di fondi pubblici, sono stati rilasciati solo gli ultimi dati sulla performance del Fondo Tiantian. Si prevede che il calo del reddito operativo del Fondo Tiantian possa riflettere un fenomeno comune che anche l'intero settore, in particolare i "giganti" della vendita di fondi, si trova ad affrontare una pressione notevole.

Sia i ricavi che l'utile netto sono diminuiti

Il 9 agosto, Oriental Fortune ha pubblicato il suo rapporto semestrale 2024. Nello specifico, durante il periodo in esame, Oriental Fortune ha realizzato un utile operativo totale di 4,945 miliardi di yuan, con un calo del 14% su base annua; l'utile netto attribuibile alla società madre è stato di 4,056 miliardi di yuan, con un calo del 4% su base annua; %.

Tra le condizioni operative importanti della società, Oriental Fortune ha anche menzionato che, beneficiando del sostanziale aumento anno su anno del reddito derivante dalle attività a reddito fisso gestite autonomamente da titoli, la società ha ottenuto redditi da investimenti e proventi da variazioni del valore equo (non inclusi in utile operativo totale) di 1.639 miliardi di yuan, con un aumento del 42,14% su base annua.

Nel primo trimestre di quest'anno, infatti, la performance di Oriental Fortune ha mostrato un certo calo. Alla fine del primo trimestre del 2024, Oriental Fortune ha realizzato un utile operativo totale di 2,456 miliardi di yuan, con un calo del 12,6% su base annua; l'utile netto attribuibile alla società madre è stato di 1,954 miliardi di yuan, su base annua; diminuzione annuale del 3,7%.

Oriental Fortune ha affermato che lo shock complessivo e l’aggiustamento del mercato dei capitali nella prima metà del 2024 avranno un certo impatto sulla redditività e sulla stabilità della redditività del settore dei fondi mobiliari. Nonostante le fluttuazioni del mercato, la performance dell'azienda è rimasta relativamente solida.

Nello specifico, nella prima metà dell’anno, le commissioni nette di Oriental Wealth sono state pari a 2,395 miliardi di yuan, con un calo su base annua del 3,96%. Osservando i segmenti di attività, nella prima metà dell'anno, l'utile netto derivante dalle attività di intermediazione di futures, l'utile netto dalle attività di consulenza sugli investimenti e l'utile netto dalle attività di gestione patrimoniale fiduciaria sono tutti aumentati su base annua, in crescita del 50,67%, 10,64%. e 107,16% rispettivamente. Tuttavia, l’utile netto derivante dalle attività di investment banking, l’utile netto dalle attività di intermediazione mobiliare e l’utile netto dalle attività di gestione dei fondi sono tutti diminuiti su base annua. Tra questi, l’utile netto derivante dalle attività di investment banking è diminuito in modo più significativo, diminuendo del 73,37% su base annua -anno a 1.6678 milioni di yuan.

Dal punto di vista dei rischi affrontati, Oriental Fortune ha sottolineato che il servizio unico di gestione patrimoniale su Internet fornito dalla società ha un'elevata correlazione con la prosperità del mercato dei capitali Una volta che la prosperità del mercato dei capitali diminuisce, l'attività del mercato e l'entusiasmo degli investitori diminuiranno. Tutti saranno colpiti direttamente, il che potrebbe inibire la domanda del mercato da parte degli investitori per i servizi di gestione patrimoniale su Internet, influenzando così la redditività dell'attività complessiva della società.

Le entrate del Fondo Tiantian sono diminuite del 30%

Per quanto riguarda le filiali, contemporaneamente sono stati annunciati anche gli ultimi risultati delle filiali attentamente seguite di Oriental Fortune Securities e Tiantian Fund. I dati mostrano che nella prima metà del 2024, Oriental Fortune Securities ha realizzato un utile operativo di 4,705 miliardi di yuan e un utile netto di 3,074 miliardi di yuan, con un aumento su base annua rispettivamente dell'8,76% e dell'11,22%.

Per quanto riguarda un'altra filiale, Tiantian Fund, una delle "Tre Grandi" nella vendita di fondi, sebbene le vendite di fondi abbiano registrato una crescita su base annua nella prima metà dell'anno, il suo reddito operativo è diminuito significativamente.

Le informazioni contenute nella relazione semestrale mostrano che l'attività di servizi di e-commerce finanziario di Oriental Fortune fornisce principalmente servizi di vendita di fondi agli utenti attraverso il Fondo Tiantian. Nella prima metà dell'anno, la piattaforma di e-commerce finanziario Oriental Fortune Internet ha realizzato un totale di 86,0331 milioni di transazioni di sottoscrizione di fondi (inclusi investimenti fissi) e le vendite di fondi sono state di 851,382 miliardi di yuan rispetto ai dati del rapporto semestrale del 2023. l'incremento su base annua è stato del 4,4%. Tra questi, i fondi non monetari hanno realizzato un totale di 54,3279 milioni di transazioni di sottoscrizione (sottoscrizioni) (compresi gli investimenti fissi), con un fatturato di 499,664 miliardi di yuan. Nel complesso, il reddito operativo dei servizi di e-commerce di Oriental Fortune Financial è stato di 1,412 miliardi di yuan, in calo del 29,72% rispetto allo stesso periodo del 2023. Inoltre, alla fine del periodo in esame, le vendite cumulative di fondi del Fondo Tiantian hanno raggiunto i 10,86 trilioni di yuan.

In termini di performance, il Fondo Tiantian ha ottenuto un utile operativo di 1,417 miliardi di yuan nella prima metà dell'anno, con un calo del 29,64% su base annua e un utile netto di 64 milioni di yuan, con un aumento del 29,64% su base annua. 23,08%.

Le informazioni pubbliche mostrano che la China Fund Management Association non ha reso noto l’entità della fidelizzazione delle vendite dei fondi pubblici venduti dalle agenzie di vendita di fondi alla fine del primo trimestre e alla fine del secondo trimestre del 2024. A giudicare dagli ultimi dati divulgati alla fine del 2023, la "scala di ritenzione di azioni + fondi pubblici ibridi" del Fondo Tiantian ha raggiunto 402,9 miliardi di yuan, classificandosi al terzo posto nella lista dei primi 100 fondi venduti, ma è diminuita di 24,7 miliardi di yuan rispetto alla fine del 2023. del terzo trimestre del 2023. In termini di "scala di ritenzione dei fondi pubblici non del mercato monetario", il Fondo Tiantian ha raggiunto 549,6 miliardi di yuan alla fine del 2023, rispetto ai 575,5 miliardi di yuan alla fine del terzo trimestre del 2023, con un calo di 25,9 miliardi di yuan rispetto al precedente trimestre.

Va notato che il calo mese su mese non riguarda esclusivamente il Fondo Tiantian. Secondo i dati della China Fund Management Association, alla fine del 2023, in termini di "scala di ritenzione dei fondi pubblici non del mercato monetario", Ant Fund, China Merchants Bank e Tiantian Fund si classificavano tra i primi tre, con scale di ritenzione rispettivamente di 1.272,3 miliardi di yuan, 773,5 miliardi di yuan e 549,6 miliardi di yuan, rispetto alla fine del terzo trimestre del 2023, solo la dimensione mantenuta di Ant Fund ha registrato un leggero aumento, mentre China Merchants Bank e Tiantian Fund sono diminuite. In termini di "scala di ritenzione di azioni + fondi pubblici ibridi", la scala di ritenzione di China Merchants Bank, Ant Fund e Tiantian Fund è diminuita in modo significativo rispetto ai dati della fine del terzo trimestre del 2023.

Il commentatore finanziario Zhang Xuefeng ha sottolineato che il contesto generale del mercato è orientato verso la recessione. Alla fine del 2023, il calo delle vendite di fondi dei "tre grandi" e della "scala di mantenimento di azioni + fondi pubblici ibridi" ha riflesso il sentimento generale di avversione al rischio. nel mercato e la preferenza degli investitori per le attività rischiose si riduce. Inoltre, con l’intensificarsi della concorrenza sul mercato, la competizione tariffaria tra le principali piattaforme può anche portare a un calo dei profitti complessivi. Attualmente, tra i "Tre Grandi" delle vendite delle agenzie di fondi, sono stati rilasciati solo gli ultimi dati del Fondo Tiantian, ma il calo del reddito operativo potrebbe diventare un fenomeno comune nel settore delle vendite di fondi. È anche difficile prevedere la pressione che dovrà affrontare l'intero settore, in particolare i "giganti" delle agenzie di vendita dei fondi. Tuttavia, a causa delle diverse strategie operative, del posizionamento sul mercato e dell’allocazione delle risorse delle principali piattaforme, anche il grado di impatto può variare.

"Il futuro andamento del mercato e i cambiamenti nel comportamento degli investitori saranno i fattori chiave che determineranno se la tendenza al ribasso del reddito operativo delle agenzie di vendita tramite agenzia continuerà. Se le agenzie di vendita tramite agenzia potranno fare progressi nell'innovazione dei prodotti, nel servizio clienti, nella trasformazione digitale, ecc. , si prevede che stabilizzeranno ulteriormente le loro operazioni", ha aggiunto Zhang Xuefeng.

Hao Yan, giornalista del Beijing Business Daily