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Il nostro reporter Li Deshangyu, il reporter tirocinante Lei Ye, il reporter per tutti i media di Southern Finance Lu Taoran e Guo Xiaojie hanno riferito da Wuhan

Segna il terzo anniversario dell’apertura ufficiale del mercato nazionale per lo scambio delle emissioni di carbonio.

I dati del Sistema nazionale di registrazione e regolamento dei diritti di emissione di carbonio (China Carbon Den) mostrano che dal lancio delle transazioni del mercato nazionale del carbonio il 16 luglio 2021, a partire dal 15 luglio 2024, le transazioni cumulative delle quote di emissioni di carbonio nel sistema nazionale di registrazione e regolamento dei diritti di emissione di carbonio (China Carbon Den) mercato hanno superato i 460 milioni di tonnellate, con un volume di transazioni cumulativo di quasi 27 miliardi di yuan. L’operazione complessiva è stabile, promuovendo la trasformazione verde delle imprese di produzione di energia.

Nei tre anni trascorsi dal lancio del mercato del carbonio, poiché sono state pienamente applicate sempre più tecnologie e misure di riduzione delle emissioni, il costo complessivo di riduzione delle emissioni del settore energetico nazionale è stato ridotto di circa 35 miliardi di yuan. Il prezzo del carbonio per tonnellata è salito da oltre 40 yuan all'inizio del mercato a circa 90 yuan, con il valore più alto storico che supera i 100 yuan.

"Quest'anno, il Paese amplierà ulteriormente la copertura settoriale del mercato nazionale del carbonio. Si prevede che anche le industrie dell'acciaio, del cemento e dell'alluminio elettrolitico saranno incluse nel mercato nazionale del carbonio. Il 21 luglio, China Carbon 2024." La conferenza sul mercato si è tenuta a Wuhan e Zhu Guohui, direttore generale di Settlement (Wuhan) Co., Ltd., registrazione dei diritti di emissione di carbonio, ha dichiarato in un'intervista ai media tra cui il 21st Century Business Herald.

Zhu Guohui, parlando dei futuri cambiamenti nel mercato del carbonio, ha affermato che il settore in espansione aumenterà gradualmente in futuro. Aumenteranno anche gli oggetti partecipanti e gli oggetti di transazione, come le istituzioni finanziarie e gli investitori conformi. Il prezzo della transazione cambierà notevolmente e mostrerà una lenta tendenza al rialzo.

Negli ultimi anni, la costruzione del mercato nazionale del carbonio ha gradualmente accelerato. Nel gennaio di quest’anno è stato ufficialmente riavviato il mercato nazionale di riduzione volontaria certificata delle emissioni (CCER). In precedenza, il Ministero dell’Ecologia e dell’Ambiente aveva annunciato il primo lotto di metodologie e l’Amministrazione nazionale per la certificazione e l’accreditamento aveva rilasciato il primo lotto di elenchi delle agenzie di approvazione e verifica del CCER.

Diversi addetti ai lavori del settore intervistati dal 21st Century Business Herald hanno affermato che, sebbene il mercato nazionale del carbonio abbia registrato un aumento del volume delle transazioni, del prezzo del carbonio e di altri aspetti, il mercato del carbonio non ha soddisfatto pienamente le aspettative del mercato. È inoltre necessario affrontare ulteriormente questioni quali l’attività del mercato del carbonio, l’espansione, la metodologia CCER e lo sviluppo del finanziamento del carbonio.

L'acciaio, il cemento, l'alluminio elettrolitico e altre industrie stanno per espandere la loro capacità

Il mercato nazionale per lo scambio delle emissioni di carbonio è iniziato con il settore della produzione di energia e ha lanciato il commercio online nel luglio 2021. Ora comprende 2.257 unità chiave di emissione, che coprono circa 5,1 miliardi di tonnellate di emissioni di anidride carbonica all'anno, pari a oltre il 40% delle emissioni di anidride carbonica del paese. emissioni, diventando una copertura globale Il mercato con le maggiori emissioni di gas serra.

I dati del mercato nazionale cinese per lo scambio delle emissioni di carbonio mostrano che nel secondo ciclo di conformità del mercato nazionale di scambio delle emissioni di carbonio, il volume delle transazioni è aumentato del 19% rispetto al primo ciclo di conformità, il volume delle transazioni è aumentato dell'89%, il numero di società partecipanti anch'essi sono aumentati del 50%, e anche il prezzo delle quote di carbonio è aumentato. Da 48 yuan/tonnellata iniziale a circa 90 yuan/tonnellata, il prezzo è aumentato di circa l'87%. Nell’aprile di quest’anno, il prezzo del carbonio nel mercato del carbonio del mio paese ha superato per la prima volta i 100 yuan. I dati nazionali sul commercio del carbonio mostrano che il 19 luglio il prezzo più alto nel mercato nazionale del carbonio era di 89,17 yuan/tonnellata.

Nei tre anni trascorsi da quando l’industria energetica ha partecipato al funzionamento del mercato del carbonio, sia il volume delle transazioni del mercato del carbonio che il prezzo del carbonio sono aumentati. In meno di tre anni, il prezzo del carbonio nel mio Paese ha superato i 100 yuan/tonnellata. Tuttavia, molti addetti ai lavori del settore hanno affermato che il mercato del carbonio non ha ancora raggiunto i risultati attesi.

Lin Boqiang, preside del China Energy Policy Research Institute dell’Università di Xiamen, ha dichiarato in un’intervista al 21st Century Business Herald che il mercato nazionale del carbonio ha un’unica industria energetica, il che è ovviamente insufficiente per le società di produzione di energia che non possono trasferire efficacemente il carbonio a monte costi a valle. Questa funzione non può essere trasferita in modo efficace nella fase attuale. Potrebbe non essere stata ancora completamente dimostrata. Successivamente, dobbiamo pensare a come includere ragionevolmente altre industrie per ottenere il trasferimento a valle dei costi del carbonio.

Quest'anno, il Ministero dell'Ecologia e dell'Ambiente ha anche pubblicato diverse bozze per commenti, come le "Linee guida per la contabilità e la rendicontazione delle emissioni di gas serra aziendali per l'industria della fusione dell'alluminio" e le "Linee guida per la contabilità e la rendicontazione delle emissioni di gas serra aziendali per la produzione di clinker di cemento". Il mercato è alla ricerca del prossimo prodotto da includere nel mercato del carbonio. C'è anche molta speculazione nel settore.

Zhao Junhua, professore presso l’Università cinese di Hong Kong (Shenzhen), ha dichiarato in un’intervista al 21st Century Business Herald che è molto probabile che il mercato del carbonio si espanda negli ultimi due anni, il che significa che le aziende di settori come si prevede che acciaio, cemento e alluminio elettrolitico saranno i prossimi ad entrare nel mercato del carbonio. Per queste imprese è urgente fare subito i preparativi necessari. Le imprese dovrebbero apprendere attivamente le regole del mercato nazionale del carbonio, formare team di professionisti e incorporare la gestione interna della riduzione delle emissioni di carbonio nella loro agenda quotidiana. Solo in questo modo, quando queste aziende entreranno veramente nel mercato del carbonio, potranno ottenere maggiori vantaggi competitivi in ​​virtù delle loro solide prestazioni nel lavoro di riduzione delle emissioni di carbonio.

Jin Xin, direttore generale di Shihe Carbon (Beijing) Technology Co., Ltd., ha affermato in un’intervista che il principio per incorporare nuove industrie nel mercato del carbonio è quello di maturare un settore e integrarlo in un settore per espandere gradualmente la copertura del mercato. Le condizioni mature includono il piano di assegnazione delle quote, il grado di impatto sulle imprese, ecc. Vale la pena notare che sotto la pressione della recessione economica, le aziende generalmente ottengono scarsi profitti. Se vengono incluse con la forza, ciò avrà anche un certo impatto sull'azienda. Ritiene che oltre a un’assegnazione delle quote scientifica ed equa, anche le politiche relative all’espansione del mercato del carbonio devono essere attuate entro i limiti che le aziende possono permettersi.

Il divario totale delle quote nel mercato nazionale del carbonio nel 2023 e nel 2024 è di circa 50 milioni di tonnellate.

Recentemente, il Ministero dell'Ecologia e dell'Ambiente ha pubblicato il "Piano totale e di assegnazione delle quote nazionali per lo scambio di emissioni di carbonio per il settore della produzione di energia elettrica per il 2023 e il 2024 (bozza per commenti)" (di seguito denominato "Piano"). Il mercato nazionale del carbonio è ufficialmente entrato nel suo terzo ciclo di conformità.

Un giornalista del 21st Century Business Herald ha scoperto che questo "Piano" è stato adattato e ottimizzato mantenendo la continuità e la stabilità del sistema. Il “Piano” prosegue il quadro complessivo del piano di assegnazione del secondo ciclo di adeguamento e tutte le quote nel 2023 e 2024 saranno assegnate a titolo gratuito. Adeguare la quota approvata in base all'alimentazione alla quota approvata in base alla produzione di energia. Inoltre, le emissioni indirette non sono più incluse nel controllo e il periodo di adempimento passa da due anni a un anno.

Molti addetti ai lavori intervistati dai giornalisti del 21st Century Business Herald concordano sul fatto che il “Piano” ha modificato alcuni contenuti per rendere più efficiente il funzionamento del mercato del carbonio. Le quote basate sulla produzione di energia sono più convenienti da determinare, mentre le emissioni indirette rappresentano una percentuale relativamente piccola delle emissioni di carbonio delle società di produzione di energia. Le emissioni indirette non sono più incluse nella gestione e nel controllo, il che riduce il carico di lavoro delle aziende nella contabilità delle emissioni. Inoltre, la riduzione del ciclo di conformità riflette il lavoro più raffinato delle autorità di regolamentazione.

Il sistema di assegnazione delle quote è un importante sistema di base per il mercato nazionale del carbonio e la pietra angolare per garantire il funzionamento sano, stabile e ordinato del mercato del carbonio e il raggiungimento degli obiettivi politici.

Il quadro generale di questo "Piano" rimane coerente con il passato, ma in termini di contenuti specifici, il "Piano" ha apportato alcune importanti modifiche e ottimizzazioni basate sulla pratica dei primi due cicli di performance. Liao Yuan, direttore generale di CECEP Ecological Products, ha dichiarato in un'intervista con un giornalista del 21st Century Business Herald che, nel complesso, i primi due cicli di conformità del mercato nazionale del carbonio si sono concentrati sul miglioramento delle capacità di gestione dei dati sulle emissioni di carbonio aziendali e sul consolidamento del mercato del carbonio. base dati. Sulla base dell'esperienza dei due precedenti cicli di conformità, questo "Piano" semplifica la contabilizzazione delle emissioni e delle quote e introduce un nuovo meccanismo per incoraggiare le transazioni. Ciò propone requisiti più elevati per le capacità operative di scambio di risorse di carbonio delle imprese e sarà anche motivante trasformare e passare gradualmente dalla gestione delle emissioni di carbonio alla pianificazione e gestione strategica completa delle risorse di carbonio.

Nel “Piano” tutte le quote sono comunque assegnate a titolo gratuito. Wu Hongjie, vice segretario generale del China Carbon Neutral Fifty Forum, ha dichiarato in un’intervista con un giornalista del 21st Century Business Herald che il sistema di assegnazione nazionale delle quote di mercato del carbonio deve ancora essere stabilito. Esistono precedenti a cui fare riferimento per i mercati locali del carbonio. I mercati del carbonio di Pechino, Wuhan e Shenzhen hanno più di dieci anni di esperienza nell’esplorazione del meccanismo di assegnazione delle quote a pagamento. La maggior parte dei mercati del carbonio maturi nel mondo hanno già implementato una combinazione di questi assegnazione gratuita e retribuita. Ritiene che l’introduzione tempestiva della distribuzione a pagamento e l’aumento graduale della percentuale di distribuzione a pagamento possano promuovere la volontà delle imprese di ridurre le emissioni di carbonio e aumentare l’intensità dell’innovazione nelle tecnologie di riduzione delle emissioni.

I valori di base costituiscono il fulcro dello schema di assegnazione delle quote. Un giornalista del 21st Century Business Herald ha osservato che, rispetto al valore di riferimento pubblicato per il 2022, i valori di riferimento delle emissioni di carbonio per il 2023 e il 2024 sono diminuiti in una certa misura. Le istruzioni per la preparazione del "Piano" hanno sottolineato che, da un lato, il "Piano" è stato adattato da una quota basata sulla fornitura di energia a una quota basata sulla produzione di energia elettrica un valore di riferimento più basso; d’altro canto, le emissioni indirette non sono più incluse nell’ambito del controllo delle quote e il valore di riferimento è stato relativamente abbassato.

Secondo le informazioni fornite, secondo il valore di riferimento per il 2023 proposto nel "Piano", il tasso di divario delle quote a livello di settore nel 2023 sarà di circa lo 0,5%. I valori di riferimento per la produzione di energia e il riscaldamento di tutti i tipi di unità nel 2024 diminuiranno di circa lo 0,5% rispetto ai valori di riferimento del 2023. Liao Yuan, direttore generale di CECEP Ecological Products, ha dichiarato al giornalista del 21st Century Business Herald che, considerando che l'effettiva intensità delle emissioni di carbonio del settore della produzione di energia nel 2023 diminuirà di circa lo 0,6% rispetto al 2022, anche il tasso di gap delle quote nel 2024 è dovrebbe essere simile al livello del 2023.

Liao Yuan ha inoltre sottolineato che, sulla base della portata del secondo ciclo di conformità che copre più di 5 miliardi di tonnellate di emissioni annuali, il tasso di divario di quota dello 0,5% nel 2023 equivale a un divario di quota di circa 25 milioni di tonnellate, e il totale in Il divario di quote tra il 2023 e il 2024 è di circa 50 milioni di tonnellate.

Inoltre, il "Piano" introduce una nuova politica di riporto delle quote, che consente di trattenere le quote detenute dalle entità del mercato per utilizzarle negli anni successivi, con l'intento di incoraggiare le aziende con quote in eccesso a vendere quote e liberare l'offerta di quote. Wu Hongjie ha affermato che a causa dell'impatto dei requisiti di esecuzione del contratto, alcune centrali elettriche sono attualmente riluttanti a vendere le quote. L'introduzione di questa politica mira a promuovere il flusso e l'attività commerciale del mercato nazionale del carbonio.

Il mercato volontario del carbonio procede con cautela

L’anno scorso, il Ministero dell’Ecologia e dell’Ambiente ha annunciato quattro metodologie di progetto, tra cui pozzi di assorbimento del carbonio da rimboschimento, generazione di energia solare termica connessa alla rete, generazione di energia eolica offshore connessa alla rete e creazione di mangrovie. Recentemente, l'Amministrazione nazionale per la certificazione e l'accreditamento della Repubblica popolare cinese ha pubblicato il primo elenco delle agenzie di approvazione e verifica del CCER.

Li Nuyun, direttore del Zhongguancun Green Carbon Sink Research Institute, ha affermato che il mercato del carbonio è un importante strumento normativo per raggiungere l’obiettivo del “doppio carbonio” e che i pozzi di carbonio possono essere scambiati nel mercato nazionale del carbonio come parte del meccanismo di compensazione.

Quali altre aree dovrebbero partecipare in futuro alle transazioni volontarie di riduzione delle emissioni? Li Nuyun ha affermato che è impossibile rilasciare molte metodologie in un breve periodo di tempo. Le autorità climatiche le rivedranno in modo tempestivo in base allo sviluppo economico e sociale, all'adeguamento della struttura industriale, alla fase di sviluppo dell'industria, alle politiche sul cambiamento climatico e ad altri fattori. e incorporarli nel sistema standard nazionale quando le condizioni saranno mature.

Ha detto al giornalista del 21st Century Business Herald che ci sono 15 aree di progetti di riduzione delle emissioni riconosciute a livello internazionale, ereditate dal Meccanismo di sviluppo pulito (CDM). Il primo lotto di quattro metodologie pubblicate comprende ora solo due categorie, vale a dire la prima categoria "Industria energetica" e la quattordicesima categoria "Imboschimento e rimboschimento", con due metodologie annunciate ciascuna. Successivamente, il Ministero dell'Ecologia e dell'Ambiente valuterà, selezionerà e rilascerà successivamente le metodologie in altri campi, ed espanderà gradualmente i campi inclusi secondo il principio di rilasciarli uno alla volta quando saranno maturi.

Wu Hua, segretario generale del Cultural New Economic Research Institute dell'Università di Shanghai, ritiene che, prendendo come esempio i pozzi di carbonio dell'imboschimento, si basi principalmente sulle foreste di welfare pubblico recentemente aggiunte nel 2015. Sotto i vincoli delle clausole di addizionalità, l'area di ​I terreni forestali che possono rientrare nel perimetro contabile sono relativamente piccoli. "Ad esempio, un territorio forestale di 1,9 milioni di acri in tutta la contea è costituito principalmente da foresta vergine, e solo circa 100.000 acri possono essere sviluppati utilizzando la metodologia CCER", ha affermato.

Wu Hua ritiene che sia positivo che il ritmo attuale con cui il Ministero dell'Ecologia e dell'Ambiente pubblica le metodologie sia relativamente cauto. Ha spiegato che se il volume del progetto è troppo grande in un breve periodo di tempo e la velocità di revisione degli esperti e delle agenzie di revisione terze non riesce a tenere il passo, potrebbero verificarsi problemi di falsificazione dei dati che non sono stati rilevati.

A questo proposito, Li Nuyun ha affermato che il mercato volontario del carbonio sta attualmente attraversando una crisi di fiducia. A causa della mancanza di dati chiari e di trasparenza, nonché della mancanza di supervisione sull’emissione e sul monitoraggio dei crediti di carbonio, alcuni progetti di compensazione delle emissioni di carbonio sono considerati strumenti di “greenwashing” aziendale. "Continuare a svolgere il ruolo del mercato volontario del carbonio nella riduzione delle emissioni di carbonio, formulare scientificamente metodologie, rafforzare la gestione, aumentare la trasparenza e l'innovazione pionieristica sono questioni chiave da risolvere in futuro."

Wu Hua ha affermato che il CCER svolge un ruolo importante e positivo nel promuovere l'obiettivo del "doppio carbonio" del mio paese. Si tratta essenzialmente di una piattaforma nazionale per la determinazione dei prezzi del carbonio. "Attualmente, molte aziende hanno lanciato i propri inventari del carbonio. La fase successiva è molto importante prezzi."

Wu Hua ha affermato che, secondo le statistiche della Banca Mondiale, ad aprile 2024, sono stati implementati un totale di 75 strumenti per la fissazione del prezzo del carbonio a livello globale (39 dei quali sono strumenti di tassazione del carbonio e 36 sono ETS, divisi per giurisdizione). Questi strumenti coprono un totale di 13 miliardi di tonnellate di emissioni di carbonio, pari al 24% delle emissioni globali.

Nel breve termine, Wu Hua ha affermato che sarà difficile ottenere il riconoscimento reciproco dei mercati del carbonio nazionali e internazionali. Ha spiegato che la tariffa sul carbonio stabilita dall’UE è una nuova forma di barriera commerciale. Lo scopo è aumentare i costi di produzione delle imprese e utilizzare i vantaggi del mercato per aumentare la protezione ambientale e i costi delle emissioni di carbonio delle imprese allo stesso livello dell’UE. .

In termini di prezzo del carbonio, sebbene una volta il prezzo del carbonio nel mercato del carbonio del mio paese abbia superato i 100 yuan, è ancora inferiore al prezzo internazionale del carbonio. Wu Hua ritiene che il divario tra i prezzi nazionali del carbonio e i prezzi internazionali del carbonio sia relativamente ampio. Il prezzo del carbonio nell'UE è quasi 8 volte il prezzo interno del carbonio. Il motivo è che il carbonio e le risorse di carbonio calcolate in base alla metodologia possono aiutare le aziende a risolvere i problemi "in corso all'estero". L'ampiezza dei contenuti coperti varia e i prezzi del carbonio formati variano da alti a bassi. In futuro, man mano che la comunità internazionale rafforzerà il proprio consenso sulla neutralità del carbonio e sulla risoluzione dei problemi climatici globali, i prezzi del carbonio aumenteranno gradualmente.

Dal punto di vista dello sviluppo dei mercati volontari del carbonio nazionali e internazionali, Li Nuyun ha utilizzato i dati per spiegare che il volume totale delle transazioni del mercato volontario globale del carbonio raggiungerà più di 2 miliardi di dollari nel 2021. Rispetto al volume di transazioni del mercato obbligatorio di 850 miliardi di dollari nello stesso anno, la portata del mercato volontario del carbonio è inferiore, soprattutto se nel 2023 calerà significativamente del 61% rispetto al 2022.

Tuttavia, la maggior parte degli osservatori di mercato prevede che, man mano che le aziende aumentano i loro impegni per combattere il cambiamento climatico e le emissioni nette zero, la domanda di crediti di carbonio aumenterà, portando alla crescita dei mercati volontari del carbonio. Il Boston Consulting Group e McKinsey stimano che il mercato volontario del carbonio potrebbe raggiungere i 10-50 miliardi di dollari entro il 2030.

L’innovazione nel finanziamento del carbonio richiede ancora pazienza

Con la crescente maturità del mercato del carbonio, unita al riavvio del CCER nel 2024, e alla promozione congiunta di meccanismi di mercato del carbonio sia obbligatori che volontari, negli ultimi anni sono stati successivamente lanciati e implementati prodotti finanziari innovativi sul carbonio in tutto il Paese.

Liu Huixin, direttore esecutivo del Centro di ricerca sulla finanza climatica dell'Istituto internazionale di finanza verde presso l'Università centrale di finanza ed economia, ha detto a un giornalista del 21st Century Business Herald che nei tre anni trascorsi dal lancio del mercato nazionale del carbonio, Il finanziamento del carbonio ha avuto molti aspetti positivi in ​​termini di standard e regolamenti, innovazione di prodotto e diversità di soggetti.

Da un lato, gli standard e le normative sul finanziamento del carbonio vengono ulteriormente rafforzati. Con la pubblicazione dei "Carbon Financial Products" della China Securities Regulatory Commission e del "China Carbon Derivatives Transaction Definition Document (edizione 2023)" compilati da esperti di tutti i ceti sociali e organizzati dalla National Traders Association, il concetto e la comprensione dei carbon financial i prodotti sono stati notevolmente rafforzati. Inoltre, i mercati pilota del carbonio in varie regioni hanno successivamente introdotto normative sulle attività di riacquisto delle emissioni di carbonio, sulle operazioni a termine e sulla registrazione di ipoteche e pegni di quote, e la standardizzazione dell’innovazione finanziaria del carbonio continua ad essere ottimizzata.

D’altro canto, le dimensioni dei prodotti finanziari del carbonio si arricchiscono ulteriormente. Negli ultimi tre anni, le istituzioni finanziarie hanno partecipato attivamente all’innovazione dei prodotti finanziari sul carbonio. Casi innovativi di prestiti garantiti da attività di carbonio e prestiti su pegno, principalmente prestiti garantiti da quote di carbonio e su pegno, sono emersi in varie province e città del Paese. Man mano che la costruzione del mercato del carbonio diventa sempre più matura, tutte le parti hanno riconosciuto anche l’effetto di rafforzamento del credito derivante dalle garanzie sulle attività di carbonio. Allo stesso tempo, il mercato interbancario ha anche innovato una serie di strumenti di finanziamento del debito legati al mercato del carbonio. Alcuni collegano i tassi cedolari ai proventi derivanti dallo scambio di quote di carbonio, mentre altri collegano i tassi di interesse alle riduzioni delle emissioni del CCER sono sempre più abbondanti.

In terzo luogo, varie entità del settore finanziario come banche, titoli, trust, assicurazioni e fondi hanno prestato maggiore attenzione alla finanza al carbonio e hanno innovato i prodotti corrispondenti. La finanza al carbonio svolgerà gradualmente un ruolo più importante nel soddisfare la dimensione di trasformazione a basse emissioni di carbonio economia reale.

L’industria dell’energia elettrica e le industrie del cemento, dell’alluminio elettrolitico e dell’acciaio che si prevede saranno incluse nel mercato nazionale del carbonio in futuro sono tutte industrie con elevate emissioni di carbonio, il che fornisce anche maggiori argomenti per la successiva innovazione nella finanza di trasformazione.

Zhao Junhua ha dichiarato a un giornalista del 21st Century Business Herald che l’ingresso dell’acciaio e di altre industrie nel mercato nazionale del carbonio fornirà impulso allo sviluppo della finanza di trasformazione. Da un lato, il mercato nazionale del carbonio impone a queste aziende ad alte emissioni di carbonio di adempiere ai propri obblighi. D’altro canto, anche le barriere commerciali verdi all’estero, come le tariffe sul carbonio dell’UE, verranno implementate una dopo l’altra, il che fornirà nuovo slancio alle aziende per promuovere la trasformazione a basse emissioni di carbonio. La finanza per la trasformazione è uno strumento di trasformazione a basse emissioni di carbonio per le imprese ad alto contenuto di carbonio. Solo quando le imprese hanno la motivazione per trasformarsi può svilupparsi la finanza per la trasformazione.

Oltre alle tradizionali innovazioni di prodotto legate al credito e alle obbligazioni, anche le innovazioni di prodotti finanziari legate ai derivati ​​come i futures sul carbonio hanno attirato molta attenzione da parte degli addetti ai lavori del settore finanziario. Molti addetti ai lavori del settore hanno affermato che attualmente oltre l’80% del commercio del carbonio nell’UE viene effettuato sotto forma di futures. I futures sul carbonio sono diventati uno strumento importante per la scoperta dei prezzi in un mercato del carbonio maturo su larga scala può essere realizzato in futuro, rappresenterà un grande sviluppo per il finanziamento del carbonio. Porterà maggiori opportunità di innovazione.

Tuttavia, le attuali normative provvisorie sulla gestione delle transazioni del mercato nazionale del carbonio si concentrano ancora solo sulle transazioni spot, e il mio Paese non ha ancora definito norme istituzionali per l’innovazione dei prodotti finanziari del carbonio, compresi i derivati ​​finanziari del carbonio.

Zhao Junhua ritiene che la possibilità di quotare sul mercato derivati ​​come i futures sul carbonio dipenda dalla possibilità di includere più industrie nel mercato nazionale del carbonio e dalla possibilità che più aziende partecipino al mercato spot del carbonio nei prossimi 2 o 3 anni.

Liu Huixin ha anche affermato che, riferendosi alla matura esperienza di sviluppo del mercato internazionale del carbonio, alle buone aspettative del mercato e ai prezzi stabili del carbonio sono i prerequisiti per lo sviluppo stabile del finanziamento del carbonio. Inoltre, il mercato del carbonio del mio paese deve ancora essere gradualmente ottimizzato in termini di copertura delle industrie a emissioni controllate, tipi di entità commerciali, attività di scambio, misure di aggiustamento del prezzo del carbonio o delle quote, ecc., e una tariffazione del carbonio che soddisfi l’offerta di mercato e la domanda si formerà gradualmente nell’ambito di un solido meccanismo di progettazione, quindi le innovazioni nei derivati ​​come i futures sul carbonio devono ancora attendere pazientemente.

Le emissioni totali di carbonio delle società di produzione di energia potrebbero continuare ad aumentare

Secondo il "Rapporto annuale sullo sviluppo dell'industria dell'energia elettrica cinese 2024", la produzione di energia eolica e solare del mio Paese, la capacità installata di generazione di energia da energia non fossile e la capacità installata di nuova energia stanno tutti mostrando una rapida crescita.

Alla fine del 2023, la capacità installata di produzione di energia da energia non fossile ammontava a 1.575,41 milioni di kilowatt, con un aumento su base annua del 24,1%, e la percentuale della capacità installata totale ha superato per la prima volta il 50%, raggiungendo il 53,9. %. Nel 2023, la nuova capacità installata di generazione di energia da energia non fossile nella costruzione di infrastrutture ammonterà a 307,62 milioni di kilowatt, con un aumento su base annua del 96,2%, pari all’83,0% della capacità totale di nuova generazione di energia installata.

Il 21st Century Business Herald ha scoperto, sulla base dei dati pubblici provenienti dai rapporti ESG delle società di produzione di energia, che le emissioni totali di carbonio di molte società di produzione di energia quotate in borsa, tenute a divulgare informazioni obbligatorie, continuano ad aumentare di anno in anno. Allo stesso tempo, negli ultimi anni, l’intensità delle emissioni di carbonio del settore della produzione di energia è diminuita di anno in anno. L’effettiva intensità delle emissioni di carbonio del settore della produzione di energia nel 2023 diminuirà di circa lo 0,6% rispetto al 2022.

Wu Hongjie ha affermato che la cosiddetta intensità delle emissioni di carbonio si riferisce alle emissioni di anidride carbonica generate per unità di produzione lorda, che è il valore ottenuto dividendo le emissioni di carbonio per il PIL economico dello sviluppo verde dell’impresa.

Ad esempio, le emissioni di carbonio delle centrali elettriche l'anno scorso erano di 1 tonnellata, mentre le emissioni di quest'anno erano di 2 tonnellate. È vero che le emissioni di carbonio stanno aumentando, ma dal punto di vista dei corrispondenti benefici economici, i benefici economici corrispondono a ciascuna tonnellata di carbonio l'anno scorso le emissioni erano pari a 1 Yuan, quest'anno questo valore corrisponde a 3 Yuan. Questa significativa diminuzione dell’intensità delle emissioni di carbonio indica che il livello di sviluppo verde a basse emissioni di carbonio delle imprese è notevolmente migliorato.

La quantità totale di emissioni di carbonio è la quantità totale di anidride carbonica prodotta in un determinato periodo e regione. Wu Hongjie ha affermato che la Cina sta attualmente perseguendo una riduzione dell’intensità delle emissioni di carbonio, piuttosto che una riduzione assoluta delle emissioni totali di carbonio. La diminuzione delle emissioni totali di carbonio influenzerà in una certa misura lo sviluppo di un’impresa. Pur prestando attenzione all'aumento anno su anno delle emissioni totali di carbonio delle società di produzione di energia quotate, dobbiamo anche verificare se l'intensità delle emissioni di carbonio della società è diminuita.

Lin Boqiang ha affermato che la diminuzione dell’intensità delle emissioni di carbonio può anche significare un aumento dell’energia pulita come l’energia eolica e il fotovoltaico, e l’intensità delle emissioni di carbonio spesso diminuirà di conseguenza. L’aumento della quantità totale di emissioni di carbonio dipende principalmente dallo sviluppo del sistema energetico. Prima che l’obiettivo del picco di carbonio venga raggiunto nel 2030, le emissioni di carbonio di molte società di energia termica continueranno ad aumentare anziché a diminuire.