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beijing business news (reporter song yitong) accroître la participation des fonds à moyen et long terme au marché des capitaux contribuera non seulement à élargir les canaux de financement direct, mais fournira également davantage de soutien à l'économie réelle. le 26 septembre, des informations provenant du site officiel de la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières. récemment, avec le consentement de la commission centrale financière, le bureau central des finances et la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières ont publié conjointement les « avis directeurs sur la promotion du moyen et du long terme ». fonds pour entrer sur le marché" pour encourager la gestion financière des banques et les fonds fiduciaires à participer activement au marché des capitaux, optimiser le mécanisme d'incitation et d'évaluation, débloquer les canaux d'entrée sur le marché et augmenter l'ampleur des investissements en actions. selon les analystes, encourager la direction financière des banques à participer au marché des capitaux apportera davantage de fonds supplémentaires au marché des capitaux et renforcera davantage la confiance des investisseurs.

en fait, ce n'est pas la première fois qu'il est évoqué d'encourager les banques et autres fonds à moyen et long terme à participer au marché des capitaux. en avril de cette année, le conseil d'état a publié les « plusieurs avis sur le renforcement de la surveillance et la prévention des risques ». pour promouvoir le développement de haute qualité du marché des capitaux", qui souligne clairement que les banques sont encouragées à gérer des services financiers et que les fonds fiduciaires participent activement au marché des capitaux et augmentent l'ampleur des investissements en actions.

dong ximiao, chercheur en chef de l'union des commerçants de chine, a déclaré qu'encourager la gestion financière des banques à participer au marché des capitaux apporterait davantage de fonds supplémentaires au marché des capitaux, renforcerait davantage la confiance des investisseurs et favoriserait le développement sain et durable du marché des capitaux.

l'ampleur des fonds de gestion de patrimoine bancaire est énorme, selon le « rapport semestriel sur le marché de la gestion de patrimoine du secteur bancaire chinois (premier de 2024) » publié par le centre d'enregistrement et de conservation de la gestion de patrimoine bancaire, à la fin juin 2024. le marché de la gestion de patrimoine de la banque a continué à représenter 28,52 billions de yuans. récemment, les données de surveillance de plusieurs institutions ont montré que l'ampleur de la gestion de patrimoine bancaire a dépassé la barre des 30 000 milliards de yuans au troisième trimestre.

il existe des fondements pratiques permettant aux fonds de gestion financière des banques de participer au marché des capitaux. l'un est l'investissement à revenu fixe, l'autre l'investissement direct en actions et l'autre l'investissement externalisé. la méthode la plus courante est celle des produits « à revenu fixe + ». ces produits ajoutent principalement l'allocation d'actions et d'autres actifs aux produits à revenu fixe. les produits sont plus flexibles et peuvent diversifier les risques en augmentant la variété des allocations d'actifs. ils peuvent également jouer un rôle dans l'amélioration du rendement des produits, par exemple, les produits « revenu fixe + » comprennent « revenu fixe + actions », « revenu fixe + obligations convertibles », « revenu fixe + actions privilégiées », etc.

cependant, dans le domaine de l'investissement en actions, la gestion financière bancaire représente encore une petite proportion. selon les données du china financial management network, il existe actuellement un total de 940 produits de gestion financière en actions émis par diverses banques et sociétés de gestion financière. , il existe au total 43 900 produits de gestion financière à revenu fixe uniquement. la raison en est qu'après avoir connu la vague « révolutionnaire » de gestion financière en 2022, les banques et les sociétés de gestion financière sont devenues plus prudentes en matière d'investissement, la part de l'allocation d'actifs en actions a diminué et le nombre de produits de gestion financière en actions émis a augmenté. également été plus petit.

concernant la façon dont les produits de gestion de patrimoine bancaire peuvent participer activement au marché des capitaux, les analystes du secteur ont déclaré sans ambages qu'en termes d'optimisation de la structure des produits, les sociétés de gestion de patrimoine doivent fournir des produits diversifiés et flexibles pour répondre aux besoins des clients ayant des préférences de risque différentes, améliorer et enrichir. les étagères de produits et renforcer les investissements et la gestion des risques aident les investisseurs à atteindre leurs objectifs de maintien et d'augmentation de la valeur. plus précisément, les sociétés de gestion financière doivent saisir les opportunités de développement de divers produits et déployer activement des marchés de produits thématiques tels que les titres à revenu fixe +, fof, la gestion financière des retraites, esg, etc., tout en répondant aux besoins de plus en plus diversifiés des clients, et intégrer efficacement les produits de gestion financière. dans l’allocation des fonds à long terme.

dong ximiao a en outre souligné : « bien que l'appétit pour le risque des investisseurs en gestion financière bancaire ne soit pas élevé, les produits de gestion financière publique investissant dans des fonds d'actions sont confrontés à des contraintes telles que les exigences de concentration. sur le marché des capitaux devraient augmenter régulièrement.

auparavant, de nombreuses personnes concernées provenant de sociétés de gestion financière ont également révélé dans des entretiens avec des journalistes du beijing business daily qu'elles continueraient à saisir les opportunités de marché, à lancer des obligations à haut rendement, des fof d'actions, des produits quantitatifs et autres, et à explorer des opportunités d'investissement à haut rendement dans le cadre de la prémisse de risques contrôlables, répondant pleinement aux besoins de configuration des clients à risque moyen et élevé.