après avoir suivi buffett pendant 38 ans, le vice-président indien a soudainement vendu près d'un milliard de yuans d'actions ! l’« ère post-buffett » sera-t-elle encore bonne ?
2024-09-13
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à la 12e heure locale, des documents publiés par la securities and exchange commission des états-unis ont révélé une nouvelle : ajit jain, vice-président d'origine indienne du groupe berkshire hathaway de buffett et responsable du secteur d'activité principal de l'assurance, a vendu 200 actions de berkshire hathaway. . actions xir de catégorie a.
les actions de catégorie a de berkshire sont les actions les plus chères au monde, avec un cours de l'action dépassant 727 000 dollars par action au début de ce mois. il est rapporté qu'ajit a vendu un total de 200 actions détenues sous son nom et sous sa fiducie familiale au prix de 695 417,65 dollars le 9 septembre, encaissant un total de 139 millions de dollars (l'équivalent d'environ 990 millions de yuans).
alors qu’ajit lui-même refusait d’expliquer les raisons de l’opération et que berkshire suivait son habituel style mystérieux et discret de ne pas répondre, le monde extérieur a beaucoup spéculé sur cette vente massive d’actions. les deux spéculations dominantes sur le marché actuellement sont la « théorie de la valorisation » et la « théorie du futur personnel ». mais quelle que soit la situation réelle, compte tenu de l'âge de 94 ans de buffett, le monde extérieur a exprimé des doutes quant à la capacité du groupe berkshire à fonctionner sans problème dans « l'ère post-buffett ».
devinez 1 :
la valorisation de berkshire est trop élevée
ajit a choisi de « se mettre en sécurité »
après avoir vendu 200 actions, ajit détient actuellement un total de 166 actions via son compte personnel, sa fiducie familiale et sa fondation caritative personnelle. en d'autres termes, ajit a perdu tous ses avoirs dans cette opération le 9, et la gamme. de mouvement est incroyable.
▲ajit
en tant que « roi des actions » traditionnel du marché boursier américain, le cours des actions de catégorie a de berkshire a augmenté de près de 24 % cette année, surperformant l'indice s&p 500 et de nombreuses actions de croissance technologique. en août de cette année, le groupe berkshire hathaway a dépassé pour la première fois le cap des 1 000 milliards de dollars de capitalisation boursière.
certains analystes estiment que la hausse trop rapide a fait s'écarter le cours de l'action de sa valeur intrinsèque. dans le passé, buffett a toujours procédé à des rachats d'actions de sociétés très médiatisés lorsque les cours des actions étaient en baisse. cependant, au deuxième trimestre de cette année, berkshire n'a racheté que 345 millions de dollars de ses propres actions, ce qui était bien inférieur aux 2 milliards de dollars. racheté au premier trimestre. certaines institutions d'analyse financière ont déclaré que, selon le modèle d'estimation conservateur de buffett, le cours actuel de l'action de berkshire pourrait être 1,6 fois sa véritable « valeur intrinsèque ».
bill stone, directeur des investissements de glenview trust et actionnaire majeur de berkshire hathaway, a déclaré que la décision de vente d'ajit "reflète au mieux ce que tout le monde sait généralement, à savoir que le cours de l'action de berkshire a effectivement été un peu élevé récemment".
à la clôture des actions américaines le 12, le cours des actions de catégorie a de berkshire était retombé au niveau de 675 380 dollars, en baisse d'environ 8,4 % par rapport au sommet historique d'il y a plus d'un demi-mois.
devinez 2 :
ajit, 73 ans, est découragé
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cathy seifert, une analyste financière agréée qui considère berkshire comme un « achat », a déclaré que la vente d'ajith pourrait simplement refléter sa situation personnelle et non son engagement envers berkshire hathaway sur les perspectives commerciales futures du groupe wei.
"ceux d'entre nous qui surveillent berkshire depuis longtemps soupçonnent qu'il pourrait y avoir un changement de garde dans le secteur des assurances. mon sentiment est qu'il (ajit) voudra peut-être déménager ailleurs, et je soupçonne que c'est pourquoi il a vendu des actions", a déclaré cathy.
ajit est né à sundargarh, orissa, inde en 1951. il possède d'excellentes qualifications. il est diplômé de l'institut indien de technologie et a poursuivi ses études à l'université de harvard. il a travaillé chez ibm india et mckinsey et s'est finalement installé aux états-unis. en 1986, il démissionne officiellement de mckinsey et suit buffett. le groupe berkshire hathaway était à l'origine une entreprise textile et personne n'avait d'expérience dans le secteur de l'assurance. ajit a dirigé l'équipe à partir de zéro pour faire de berkshire un empire de l'assurance.
en 2014, buffett a déclaré publiquement dans une lettre aux actionnaires qu'ajit et abel étaient tous deux d'excellents successeurs. aujourd'hui, ils sont tous deux devenus vice-présidents du groupe berkshire hathaway : ajit est en charge des activités d'assurance et fournit des activités d'investissement qui ont généré des centaines de milliards. de dollars en flux de trésorerie ; abel est responsable de toutes les filiales de berkshire investments et est responsable de la conversion des liquidités générées par le secteur de l'assurance en revenus de placement élevés.
▲ajit (à gauche) et buffett ont assisté ensemble à la réunion
buffett a toujours fait l'éloge des capacités d'ajit. il a déclaré un jour lors de l'assemblée générale des actionnaires de 2017 que la valeur d'ajit pour l'entreprise dépassait la sienne. « si vous avez l'opportunité d'échanger ajit contre moi, n'hésitez pas. » . il a également plaisanté en disant que si trois chefs d’entreprise tombaient à l’eau en même temps, la meilleure façon de survivre serait de nager derrière ajit.
cependant, « une montagne ne peut pas tolérer deux tigres ». ajit a finalement perdu la bataille pour la succession et abel a été considéré comme le successeur de buffett. l’un des facteurs clés est l’âge d’abel, 62 ans, qui a 11 ans de moins qu’ajit. lors de l'assemblée des actionnaires de l'année dernière, buffett a déclaré publiquement qu'il n'y avait aucune concurrence entre abel et ajit et qu'ajit « n'a jamais voulu diriger berkshire ». parmi les incertitudes de « l'ère post-buffett », les investisseurs s'inquiètent également de savoir si ajit quittera l'entreprise et trouvera une nouvelle issue à sa carrière après qu'abel ait officiellement pris la direction de berkshire.
zheng zhi, journaliste à red star news
rédacteur guo yu rédacteur en chef guan li
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