nouvelles

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Les taux de trading quantitatifs à haute fréquence peuvent augmenter considérablement.

Le 26 juillet, des informations ont été publiées sur le marché selon lesquelles les autorités de régulation avaient formulé des projets pertinents visant à augmenter les frais de transaction pour les transactions quantitatives à haute fréquence de 0,1 yuan par transaction actuellement à 1 yuan, et les frais d'annulation par transaction sont de 5 yuans ; la méthode de facturation est déterminée par la transaction.Selon les statistiques, il est distribué aux sociétés de titres sur une base mensuelle et est collecté par les sociétés de titres auprès des clients chaque trimestre.

Le journal a appris des initiés de l'industrie que la nouvelle est vraie, mais il en est actuellement au stade de la sollicitation d'opinions. Des initiés du secteur ont indiqué que le régulateur avait récemment tenu une réunion sur le plan de tarification différenciée pour les transactions à haute fréquence afin de solliciter l'avis des institutions du marché. Il semblerait que certaines sociétés de capital-investissement aient participé à cette réunion.

"Si le projet est mis en œuvre conformément au contenu, le coût du trading à haute fréquence augmentera considérablement." Un expert quantitatif du capital-investissement a analysé dans The Paper : "Les mesures réglementaires actuelles sont progressivement affinées et ciblées, ce qui contribuera à mieux maintenir le marché. justice."

Il n’y a pas si longtemps, la réglementation a clarifié les normes d’identification pour le trading à haute fréquence.Le journal a appris de l'industrie que, afin de normaliser la conclusion des accords de mandat de négociation programmatique, la China Securities Association a récemment rédigé et formulé le « Contrat de mission de négociation programmée (texte modèle) » et a fourni une définition du « trading à haute fréquence. ", c'est-à-dire les transactions des investisseurs. Tout comportement qui relève de l'une des circonstances suivantes est classé comme trading à haute fréquence : un seul compte fonctionne sous un seulBourseLe nombre maximum de déclarations et d'annulations par seconde atteint plus de 300 ; le nombre maximum de déclarations et d'annulations quotidiennes pour un seul compte sur une seule bourse atteint plus de 20 000 autres circonstances reconnues par la bourse ;

Il est entendu que depuis cette année, dans le cadre du déploiement unifié de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, la bourse a continué de renforcer la supervision des transactions programmées et de promouvoir la mise en œuvre de politiques et de mesures pertinentes.

Le 7 juin, les Bourses de Shanghai et de Shenzhen ont respectivement publié les « Règles de mise en œuvre pour la gestion programmée des transactions de la Bourse de Shanghai (projet pour commentaires) » et les « Règles de mise en œuvre pour la gestion programmée des transactions de la Bourse de Shenzhen (projet pour commentaires) ». et « Règles de mise en œuvre de la Bourse de valeurs de Pékin pour la gestion programmée des transactions de la Bourse (projet pour commentaires) » et solliciter publiquement les opinions du marché.

En réponse à une question d'un journaliste du 16 juillet, le responsable des Bourses de Shanghai et de Shenzhen a déclaré qu'ils menaient des recherches et des démonstrations sur le système de tarification différenciée pour le commerce à haute fréquence, améliorant ainsi le mécanisme de tarification correspondant sur la base d'une évaluation complète. et le calcul, et améliorer la pertinence de la supervision quantitative des transactions à haute fréquence.

Des sources quantitatives de capital-investissement ont déclaré à The Paper : « Le secteur a discuté de normes de facturation différenciées pour les transactions à haute fréquence, et la supervision a également mené de nombreuses discussions. Une augmentation substantielle des taux de négociation quantitative à haute fréquence était l'attente fondamentale des initiés du secteur. » "C'est-à-dire que les prix spécifiques ne seront confirmés qu'une fois les documents réglementaires publiés." Plusieurs sociétés de capital-investissement quantitatives ont également déclaré à The Paper que l'industrie en discutait depuis longtemps et attendait une notification du Les autorités réglementaires.