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Deux ETF saoudiens ont « explosé » le premier jour de leur cotation et tous deux ont atteint leur limite quotidienne.

Le 16 juillet, l'ETF CSOP Saudi Arabia (ci-après dénommé « N Saudi ETF ») du Huatai-PineBridge Fund et le CSOP Saudi Arabia ETF (ci-après dénommé « Saudi ETF ») du China Southern Fund ont été cotés à la bourse de Shanghai. et les bourses de Shenzhen respectivement, les deux produits suivent l'indice FTSE Saudi Arabia.

À en juger par la situation commerciale sur le marché, l'ETF N Saudi et l'ETF Arabie Saoudite ont ouvert en hausse de près de 2 % à l'ouverture. Après 10 heures, le volume a augmenté de manière linéaire et tous deux ont atteint la limite quotidienne dans l'après-midi. À la clôture des marchés mardi après-midi, le volume des transactions sur une seule journée de l'ETF N Saudi était de 2,058 milliards de yuans, avec un taux de prime de 6,31 % et un taux de rotation de 333,72 % ; L'ETF s'élevait à 2,838 milliards de yuans, avec un taux de prime de 6,18% et un taux de rotation de 333,72% aussi élevé que 427,67%.

À cet égard, le Fonds Huatai-PineBridge a publié une annonce pendant les heures de négociation de l'après-midi disant : Aujourd'hui, le prix de transaction sur le marché secondaire du Huatai-PineBridge CSOP Saudi Arabia Exchange-traded Open-End Index Securities Investment Fund (QDII) était nettement plus élevé que la référence de la part du fonds La valeur nette présente une prime substantielle. Il est rappelé aux investisseurs de prêter attention au risque de prime de prix dans les transactions sur le marché secondaire. Les investisseurs peuvent subir de lourdes pertes s'ils investissent aveuglément.

Les initiés du secteur ont souligné que les ETF transfrontaliers prennent en charge les échanges intrajournaliers T+0, c'est-à-dire que les titres achetés le même jour peuvent être vendus le même jour et peuvent être négociés à plusieurs reprises au cours de la période de négociation sans limite quant au nombre de De plus, les taxes et commissions sur les ETF sont très faibles, ce qui est plus conforme à la demande de trading à haute fréquence et à l'absence de mécanisme d'arbitrage, les risques liés aux produits seront également amplifiés dans une certaine mesure.

« À l'exception des ETF d'actions américaines et des ETF d'actions de Hong Kong, la taille des ETF transfrontaliers est fondamentalement relativement petite et la liquidité est un défaut. » Un initié de l'offre publique a rappelé qu'en outre, contrairement aux ETF d'actions A dotés de mécanismes d'arbitrage fluides, ETF transfrontaliers En raison des restrictions de quotas QDII, la limite de souscription est souvent faible. Lorsque l'enthousiasme du marché est élevé, il est difficile de disposer de suffisamment de fonds d'arbitrage pour stabiliser la prime.

« Outre le risque de rappel de primes élevées, les fluctuations des taux de change constituent également l'un des risques liés à l'investissement dans des ETF transfrontaliers. La personne susmentionnée a en outre souligné que l'évolution ultérieure des ETF transfrontaliers dépend de l'ensemble des résultats. impact de plusieurs facteurs, tels que la situation économique mondiale, l'environnement politique, les flux de capitaux, le sentiment du marché, etc. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière à l'évolution de ces facteurs, ainsi qu'à des facteurs tels que les fluctuations des taux de change et les décalages horaires des transactions sur les marchés étrangers.

Les informations publiques montrent que les énormes avantages économiques apportés par les revenus pétroliers et miniers ont fait de l’Arabie saoudite la plus grande économie du Moyen-Orient et le seul pays arabe du G20. Depuis 2022, le PIB par habitant de l'Arabie saoudite a dépassé 30 000 dollars américains pendant deux années consécutives. En 2023, il a atteint un nouveau record de 33 000 dollars américains. Non seulement il est bien supérieur à la moyenne mondiale de 13 000 dollars américains, mais il se classe également au premier rang. parmi les pays du Moyen-Orient. Dans le classement des pays les plus riches en 2024, l’Arabie saoudite grimpe à la 15e place mondiale.

Cependant, la « teneur en pétrole » des ETF saoudiens n’est pas élevée. Il est entendu que l'indice FTSE Saudi Arabia suivi par les deux ETF saoudiens couvre de nombreux secteurs piliers de l'économie nationale saoudienne, tels que la finance, les matériaux, l'énergie, les services publics et les services de télécommunications. La plupart des poids lourds de l'indice ont une influence en Arabie saoudite et même dans le monde. monde. Un géant puissant, sa représentation sur le marché peut être considérée comme la version saoudienne du « CSI 300 » et parce que les sociétés financières et les sociétés de ressources représentent une proportion élevée des actions constituantes, elles ont des attributs de dividendes élevés. actions dans la moyenne de l'indice Le rendement du dividende est de 3,59 %, ce qui présente certains attributs de dividende.

Les statistiques pertinentes montrent qu'au 28 juin de cette année, les dix principales actions de l'indice étaient Rajhi Bank, Saudi Aramco, Saudi National Bank, ACWA Power, Saudi Telecom, Saudi Basic Industries, Saudi Arabia Mining et Riyadh Bank, Alimma. Bank et Saudi British Bank, avec un poids total de 62,84 %.