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China-Cingapura Jingwei, 15 de agosto (Zhou Yihang) Recentemente, várias empresas de fundos anunciaram que reduzirão as taxas de seus fundos e aumentarão a intensidade das reduções de taxas, o que atraiu a atenção do mercado.

Desde o início deste ano, 120 fundos (só é contabilizado o código principal, o mesmo abaixo) reduziram suas taxas de administração de fundos. A esse respeito, alguns especialistas disseram em entrevista ao "V View Financial Report" (WeChat ID: VG-View),A redução das taxas de taxas de fundos pode aumentar a competitividade dos produtos entre produtos similares, promover a alocação diversificada de fundos dos investidores e contribuir para o desenvolvimento estável e saudável da indústria de fundos públicos.

　　Muitas empresas de fundos anunciaram cortes nas taxas

As reduções de taxas para fundos públicos continuam a avançar. Em julho do ano passado, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China emitiu e implementou o "Plano de Trabalho de Reforma das Taxas da Indústria de Fundos Públicos", exigindo que os fundos públicos reduzam as taxas de gestão e taxas de custódia dos produtos de fundos de ações ativos para menos de 1,2% e 0,2%; ano, exceto para fundos de ações ativos, além de continuarem a reduzir as taxas, alguns fundos de títulos e fundos cambiais também se juntaram às fileiras das reduções de taxas.

Especificamente, em 12 de agosto, o Penghua Fund emitiu um anúncio anunciando que reduziria a taxa de taxa de seu fundo híbrido Penghua Anyrui com período de detenção de dois anos e reduziria a taxa anual de taxa de administração de fundos de 0,6% para 0,4%. é reduzido de 0,2% para 0,1%.

O Shanghai Banking Fund anunciou em 9 de agosto que planeja ajustar a taxa anual de taxas de custódia do Shanghai Banking Juzengfu Regular Open Bond Fund de 0,1% para 0,05% em 1º de agosto. O Tongtai Fund também anunciou que ajustaria a taxa de custódia do Tongtai Taihe; para fundos regulares de obrigações abertas com prazo de três meses foi reduzido de 0,1% para 0,08%.

Em termos de fundos monetários, o Dacheng Fund também anunciou em 8 de agosto que ajustaria a taxa de custódia anual do Dacheng Money Fund de 0,07% do valor patrimonial líquido do fundo para 0,05% do valor patrimonial líquido do fundo.

Os dados do vento mostram que, a partir de 12 de Agosto, 120 fundos reduziram as suas taxas de gestão de fundos durante o ano, 112 fundos reduziram as suas taxas de custódia de fundos e 82 fundos reduziram as suas taxas de gestão e taxas de custódia.

Além de reduzir as taxas de administração e de custódia, algumas empresas de fundos também reduziram as taxas no processo de venda de fundos. Em 13 de agosto, o GF Fund anunciou que reduziria a taxa anual de taxa de serviço de vendas de seus cinco fundos, incluindo as recém-criadas ações GF CSI 300 Open Index Linked Fund Classe F negociadas em bolsa de 0,1% para 0,01%, o que equivale a um "Um desconto."

China Merchants Zhixing Steady Allocation Hybrid Fund, uma subsidiária do China Merchants Fund, ao mesmo tempo que reduz as taxas de administração e de custódia, também anunciou que reduzirá a taxa anual de taxa de serviço de vendas de 0,4% para 0,1%.

De acordo com Tian Lihui, reitor do Instituto de Desenvolvimento Financeiro da Universidade de Nankai, a mudança das empresas de fundos para taxas de taxas mais baixas visa reduzir os custos de investimento dos investidores, aumentar a confiança dos investidores públicos no mercado de fundos públicos e, assim, atrair mais fluxos de capital.

"A redução das taxas dos fundos pode aumentar a competitividade dos produtos entre produtos similares, aumentar a renda real dos investidores, aumentar a escala dos ativos, promover a alocação diversificada dos fundos dos investidores e conduzir ao desenvolvimento estável e saudável da indústria de fundos públicos." Lihui adicionou estrada.

　　Qual é o impacto dos canais de remessa?

Além das empresas de fundos, as reduções de taxas também se espalharam para as agências de fundos. Em julho deste ano, o China Merchants Bank anunciou a implementação integral de uma política preferencial de desconto de 10% na taxa de compra de produtos de oferta pública em nome do público, abrangendo todos os canais online e offline, todos os tipos de fundos, assinaturas e outros tipos de taxas ; antes disso, terceiros, como agências da Ant Fund Agency, também normalizaram o desconto de 10% nas taxas de subscrição para todos os tipos de fundos na plataforma.

Actualmente, a China Fund Sales Association ainda não divulgou a escala das vendas de fundos públicos retidas pelas instituições de vendas de fundos em 2024. A julgar pelos dados no final de 2023, as três principais instituições em vendas de fundos são China Merchants Bank, Ant Fund e Fundo Tiantian, correspondente a "estoque + misto". A "escala retida de fundos públicos" foi de 502,8 bilhões de yuans, 459,2 bilhões de yuans e 402,9 bilhões de yuans, respectivamente, queda de 18,96%, 19,61% e 13,49%, respectivamente, em relação ao mesmo período do ano passado.

Em termos da escala de retenção de fundos públicos não monetários, os dados da China Fund Management Association mostram que, no final de 2023, o Ant Fund, o China Merchants Bank e o Tiantian Fund estavam classificados entre os três primeiros no "não- escala de retenção de fundos públicos do mercado monetário", com escalas de 1.272,3 bilhões de yuans e 7.735 bilhões, respectivamente. bilhões e 549,6 bilhões de yuans. Em comparação com o mesmo período do ano passado, a escala do Ant Fund e do China Merchants Bank aumentou ligeiramente, e o Tiantian Fund diminuiu em 5,97% ano a ano.

"Afetado por fatores como flutuações de mercado, o número de novos fundos no mercado é pequeno e a escala geral está diminuindo." Yang Delong, economista-chefe do Fundo Qianhai Kaiyuan, disse ao "V View Financial Report" que terceiros. as agências de vendas baseiam-se em jogos e aquisições existentes. Num contexto de crescente dificuldade dos clientes, estamos tentando aumentar a competitividade dos produtos de fundos através da “redução de taxas”.

Quanto ao impacto das reduções de taxas nas agências de vendas, a julgar pelos dados do relatório semestral de 2024 da Oriental Fortune, as subsidiárias da empresaO Fundo Tiantian alcançou vendas de fundos de 851,382 bilhões de yuans no primeiro semestre do ano, um aumento anual de 4,4%, enquanto o lucro operacional diminuiu significativamente, com receita de 1,417 bilhão de yuans no primeiro semestre do ano, um ano; -redução anual de 29,64%.

Ao mesmo tempo, a Oriental Fortune mencionou no seu relatório semestral que o negócio de serviços financeiros de comércio electrónico da empresa fornece principalmente serviços de vendas de fundos aos utilizadores através do Fundo Tiantian. No primeiro semestre do ano, o lucro operacional deste negócio foi de 1,412 bilhão de yuans, uma redução anual de 29,72%.

Yang Delong disse ao "V Guan Financial Report" que embora as reduções de taxas por canais de vendas de agências, incluindo corretoras e bancos, levem a uma diminuição na receita do canal, a redução das taxas dos produtos pode melhorar a competitividade dos produtos, ajudar os investidores a reduzir o custo de aquisição de fundações e aumentar a sensação de ganho e satisfação dos investidores melhora a atividade do mercado.

"O ajuste da taxa trará desafios ao modelo de lucro das agências de fundos." Tian Lihui disse que as agências de fundos devem explorar ativamente modelos de lucro inovadores para aumentar a sua competitividade e depois lançar serviços diferenciados e característicos.

(Para obter mais dicas de reportagem, entre em contato com o autor deste artigo, Zhou Yihang: [email protected]) (APP China-Cingapura Jingwei)

　　(As opiniões neste artigo são apenas para referência e não constituem conselhos de investimento. O investimento é arriscado, por isso tenha cuidado ao entrar no mercado.)

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Editor responsável: Wei Wei Li Zhongyuan