Im Jahr 2024 läutet die Halbleiterindustrie einen Neuanfang ein.

Nach Angaben der U.S. Semiconductor Industry Association (SIA) erreichten die weltweiten Umsätze der Halbleiterindustrie im Mai 49,1 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 4,1 % gegenüber dem Vormonat und einer Steigerung von 19,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

John Neuffer, Präsident und CEO von SIA, sagte: „Der globale Halbleitermarkt hat im Jahr 2024 jeden Monat ein jährliches Wachstum erzielt, wobei das Umsatzwachstum im Mai gegenüber dem Vorjahr den größten Anstieg seit April 2022 erreichte.“

Kürzlich haben A-Aktien-Halbleiterunternehmen mit der Eröffnung des halbjährlichen Berichtsfensters auch sukzessive Leistungsprognosen für das erste Halbjahr veröffentlicht, was eine weitere Bestätigung dafür ist, dass die Branche allmählich aus der Talsohle herauskommt und sich einem positiven Trend nähert der Genesung.

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Halbjahresberichtsergebnisse „Premium“

Im ersten Quartal dieses Jahres leitete die Leistung vieler börsennotierter A-Aktien-Halbleiterunternehmen insgesamt eine Erholung ein, insbesondere bei Speicherchip-Unternehmen. Als Gründe für die Halbjahresleistungssteigerung des Unternehmens nannten viele Chiphersteller Schlüsselfaktoren wie „Erholung der nachgelagerten Nachfrage“ und „Erholungswachstum in der Branche“, was auch bestätigt, dass die Halbleiterindustrie weiter an Fahrt gewinnt.

Im Handumdrehen ist die Jahresmitte vorbei und die mit der A-Aktien-Halbleiterbranche verbundenen Unternehmen haben dem Markt mit auffälligen Zeugnissen erneut eine zufriedenstellende Antwort zur Jahresmitte präsentiert und so der Entwicklung einen Schub gegeben der Gesamtmarktsituation in diesem Jahr.

Unter den 24 Halbleiterunternehmen, die in den Statistiken in der obigen Tabelle enthalten sind, weisen rote Schriftarten auf einen Anstieg des Leistungsumsatzes/Nettogewinns im Jahresvergleich hin, während grüne Schriftarten auf einen Rückgang hinweisen. Es ist ersichtlich, dass von den Unternehmen in der Tabelle nur der Nettogewinn von Sichuan Electronics im Vergleich zum Vorjahr zurückgegangen ist. Die übrigen 23 Unternehmen haben alle zufriedenstellende Antworten vorgelegt, und einige Unternehmen verzeichneten sogar einen Anstieg im Vergleich zum Vorjahr mehr als 500 % des Nettogewinns.

Gemessen an der Höhe des Nettogewinns, der der Muttergesellschaft zuzurechnen istVon den 24 Unternehmen haben insgesamt 5 Unternehmen einen der Muttergesellschaft zurechenbaren Nettogewinn von mehr als 500 Millionen Yuan, was 20,8 % entspricht. Es gibt 14 Unternehmen mit einem der Muttergesellschaft zurechenbaren Nettogewinn von 100 bis 500 Millionen Yuan Yuan (einschließlich), auf den 58,3 % entfallen; Es gibt 2 Unternehmen mit Nettogewinnen zwischen 0 und 100 Millionen Yuan, auf die 8,3 % entfallen, und ein Unternehmen, Yongsilicon Electronics, hat keine relevanten Daten offengelegt.

Unternehmen mit einem den Aktionären zuzurechnenden Nettogewinn von mehr als 500 Millionen Yuan sind GigaDevice, Haiguang Information, Vail, Montage Technology und Northern Huachuang.

Zu den Unternehmen mit einem den Aktionären zuzurechnenden Nettogewinn von 100 bis 500 Millionen RMB (einschließlich) gehören Shanghai Belling, Espressif Technology, Baiwei Storage, Goodix Technology, Quanzhi Technology, Rockchip, Jiangfeng Electronics, Tianyue Advanced und Jinghe Integrated, Changchuan Technology, Huahai Qingke, Tongfu Microelectronics, Huatian Technology, Jiejie Microelectronics.

Unternehmen mit Nettogewinnen zwischen 0 und 100 Millionen Yuan sind Xinyichang und Huawei Electronics.

Die Unternehmen mit Nettogewinnverlusten sind Sichuang Electronics und Silan Micro.

Gemessen an der Wachstumsrate des NettogewinnsVon den 24 Unternehmen haben 6 Unternehmen einen der Muttergesellschaft zurechenbaren Nettogewinn, der um mehr als 500 % gestiegen ist, wobei 3 Unternehmen einen der Muttergesellschaft zurechenbaren Nettogewinn haben, der um mehr als 200 % gestiegen ist. und 500 % (einschließlich), was 12,5 % entspricht. Es gibt 2 Unternehmen, deren Nettogewinn zwischen 100 % und 200 % (einschließlich) gestiegen ist, was 8,3 % entspricht Die Muttergesellschaft stieg zwischen 0 % und 100 % (einschließlich) und machte 25 % aus;

Es gibt nur ein Unternehmen mit einem negativen Wachstum des Nettogewinns, das den Muttergesellschaften zuzurechnen ist, nämlich Sichuan Electronics. Die verbleibenden sechs Unternehmen haben keine relevanten Daten veröffentlicht, aber unter ihnen haben Shanghai Belling, Goodix Technology, Tianyue Advanced und Jinghe Integration alle Verluste in Gewinne umgewandelt, und Silan Micro hat seine Verluste reduziert.

Zu den Unternehmen, deren den Muttergesellschaften zuzurechnender Nettogewinn zwischen 0 % und 100 % (einschließlich) stieg, gehören GigaDevice, Haiguang Information, Jiangfeng Electronics, Northern Huachuang, Huahai Qingke und Xinyichang.

Zu den Unternehmen, deren den Muttergesellschaften zuzurechnender Nettogewinn zwischen 100 % und 200 % (einschließlich) stieg, gehören Espressif Systems und Jiejie Microelectronics.

Zu den Unternehmen, deren den Muttergesellschaften zuzurechnender Nettogewinn zwischen 200 % und 500 % (einschließlich) stieg, gehören Baiwei Storage, Tongfu Microelectronics und Huatian Technology.

Zu den Unternehmen, deren den Muttergesellschaften zuzurechnender Nettogewinn um mehr als 500 % stieg, gehören Weill Technology, Montage Technology, Allwinner Technology, Rockchip Technology, Changchuan Technology und China Microelectronics. Es ist erwähnenswert, dass der Nettogewinn von Changchuan Technology im ersten Halbjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum voraussichtlich um das Zehnfache steigen wird und 876,62 % auf 1023,12 % erreichen wird.

Als Gründe für das Leistungswachstum nannten viele Unternehmen übereinstimmend die anhaltende Erholung der Marktnachfrage und das deutliche Wachstum der Nachfrage von nachgelagerten Kunden.

Sagte Rockchip, die Marktnachfrage erholte sich allmählich und AIoT (intelligentes Internet der Dinge) leitete Wachstum ein.

sagte Goodix TechnologyAufgrund der steigenden Endkundennachfrage konnten die Auslieferungen und das Betriebsergebnis des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. In Verbindung mit der Produktiteration des Unternehmens und dem Rückgang der Waferkosten wurden die Produktkosten optimiert und die Bruttogewinnmarge schrittweise verbessert erholt.

GigaDevice Innovation angegebenNach einer schleppenden Marktnachfrage und einem schrittweisen Bestandsabbau im Jahr 2023 wird die Nachfrage in den Verbraucher- und Netzwerkkommunikationsmärkten im ersten Halbjahr 2024 anziehen, was den Umsatz und das Umsatzwachstum des Unternehmens bei Speicherchipprodukten vorantreiben wird.

Montage Technology erklärt Seit Anfang dieses Jahres verzeichnet die Nachfrage nach Speicherschnittstellenchips ein erholsames Wachstum und der Marktanteil des Unternehmens im Bereich der DDR5-Speicherschnittstellenchips hat sich weiter erhöht. Darüber hinaus hat das Aufkommen neuer Produkte auch neue Leistungswachstumspunkte mit sich gebracht.

Vail-Aktien gaben das an, im ersten Halbjahr 2024, die Produkteinführung des Unternehmens im High-End-Smartphone-Markt und seine Expansion im AutomobilmarktAutopilotDie Verbreitung von Anwendungen nimmt weiter zu. Gleichzeitig erhöht das Unternehmen effektiv die Bruttogewinnspanne seiner Produkte, indem es die Produktstruktur und die Lieferkettenstruktur optimiert.

Zuvor meldeten auch Unternehmen wie Baiwei Storage und der Marktführer für Schnellladechips Nanxin Technology gute mittelfristige Leistungserwartungen. Baiwei Storage geht davon aus, dass das Betriebsergebnis im ersten Halbjahr 2024 im Jahresvergleich um 169,97 % auf 222,22 % steigen wird; der Nettogewinn wird im Jahresvergleich um 194,44 % auf 211,31 % steigen. Das Unternehmen erwähnte, dass die Leistungsveränderung in diesem Zeitraum hauptsächlich auf die Erholung der Branche zurückzuführen sei.

Es ist erwähnenswert, dass die Nettogewinne vieler Halbleiterunternehmen zwar deutlich gestiegen sind, diese jedoch alle auf die niedrige Basis im gleichen Zeitraum des Vorjahres zurückzuführen sind. Im ersten Halbjahr 2023 verlor Demingli beispielsweise 79,13 Millionen Yuan, so Baiwei Storage verlor 296 Millionen Yuan, Huihui verlor 136 Millionen Yuan, und diese Unternehmen kehrten im ersten Halbjahr 2024 um. Obwohl Unternehmen wie Montage Technology, Rockchip und Vail Co., Ltd. im ersten Halbjahr 2023 keine Verluste erlitten, fielen auch sie in Leistungstiefs.

Erholt sich der Halbleitermarkt also wirklich kräftig? Als nächstes wird die Halbleiterindustrie jeden dazu bringen, die Leistung verschiedener Tracks zu untersuchen.

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Mehrere Höhepunkte der Erholung der Halbleiterindustrie

Unterhaltungselektronik zieht an, die Nachfrage nach Servern ist stark

In den letzten Jahren hat die Halbleiterindustrie den Übergang vom Abschwung zur Erholung geschafft. Mit dem Aufschwung der Weltwirtschaft erholt sich der Markt für Unterhaltungselektronik und die Nachfrage nach Servern wächst stark, was neue Entwicklungsmöglichkeiten für die Halbleiterindustrie mit sich bringt.

Im Bereich Unterhaltungselektronik ist Weils Nettogewinn deutlich gestiegen, und auch die Innovation von Montage Technology hat das Leistungswachstum gefördert. Gleichzeitig verbesserte sich auch die Leistung von Chipunternehmen wie Goodix Technology, Shanghai Belling, Espressif Systems und Quanzhi Technology.

Auf dem ServermarktCloud ComputingDie Entwicklung von Big Data und künstlicher Intelligenz hat zu einem Anstieg der Nachfrage nach dem Bau von Rechenzentren und einer steigenden Nachfrage nach Servern geführt, was zu einem Anstieg der Produktnachfrage von Halbleiterunternehmen wie Haiguang Information, GigaDevice und Baiwei Storage geführt hat.

Die Nachfrage nach Wafergießereien erholt sich

Die lange ruhende Gießereiindustrie scheint sich rasch zu erholen.

Aktuelle Marktnachrichten zeigen, dass TSMC plant, die Preise für fortgeschrittene Prozesse zu erhöhen, und die Kapazitätsauslastung der Mainstream-Anbieter scheint nach mehreren Quartalen der Flaute zu steigen.

Während des letzten Leistungsaustauschs im ersten Quartal dieses Jahres erwähnten führende Wafer-Foundries wie TSMC, SMIC und Hua Hong, dass die Nachfrage nach einigen Prozessen oder Größenspezifikationen sehr stark sei.

Es sollte jedoch darauf hingewiesen werden, dass der aktuelle Preisanstieg offensichtlichere strukturelle Merkmale hat und auf dem Hintergrund einer schleppenden Kapazitätsauslastung in den vorangegangenen Quartalen beruht, die auch viele Hersteller (insbesondere diejenigen, deren Hauptgeschäft sich auf Hersteller ausgereifter Prozesse konzentriert) erlebt haben viel Preisnachlass-Wettbewerbsaktion. Die Branche geht allgemein davon aus, dass der niedrigste Gießereipreis grundsätzlich im vierten Quartal 2023 erreicht wurde und sich der aktuelle Gießereipreis stabilisiert hat.

Qunzhi Consulting prognostiziert, dass die Kapazitätsauslastung der Wafergießereien auf dem chinesischen Festland in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 einen relativ stetigen Aufwärtstrend aufweisen wird. Das Wachstum der Bestellungen für den 12-Zoll-55-nm-90-nm-Prozess wird relativ offensichtlich sein, die Wafergießereipreise jedoch Die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs ist gering und wir müssen noch die Rückmeldungen des Marktes im dritten Quartal abwarten.

Preiserhöhungen für viele Produktkategorien

Vom ersten Quartal bis zum zweiten Quartal dieses Jahres breitete sich der Preisanstieg für Speicherchips auf periphere Verbindungen aus und bildete nach und nach die dritte Welle, die den Umschwung in der Chipindustrie meines Landes förderte. Bei Speichermodulen, NOR-Flash, EEPROM, MCU, Leistungschips (IGBT, MOSFET) usw. sind die Preise gestiegen.

Schauen Sie sich zunächst das Lagerfeld an , Einerseits hat die Speicherbranche einen zyklischen Wendepunkt erreicht. Der Speichermarkt war in den letzten Jahren schleppend. Daher haben einige große Speicherhersteller wie Samsung, SK Hynix und Micron die Strategie übernommen, die Produktion zu reduzieren und die Preise beizubehalten, um den Preis für DRAM-Partikel durch Reduzierung des Angebots zu stabilisieren. Mit dem Abschluss des Lagerabbaus und dem allmählichen Anstieg der Nachfrage aus nachgelagerten Branchen wie Unterhaltungselektronik, Kommunikation und Automobilen sind die Produktpreise wieder in einen Aufwärtszyklus eingetreten.

Andererseits ist DDR gegenüber dem ursprünglichen SDRAM verbessert. SDRAM kann Daten nur einmal in einem Taktzyklus übertragen, während DDR Daten zweimal übertragen kann, sodass die Übertragungsbandbreite größer ist. Mit der Entwicklung der Technologie hat DDR mehrere Runden von Technologieiterationen durchlaufen und DDR2, DDR3, DDR4 und DDR5 entwickelt.zusammen mitgenerative künstliche IntelligenzDie Entwicklung der Technologie hat den Anstieg der Nachfrage nach Speicher mit hoher Bandbreite und DDR5 gefördert.

Originalhersteller profitieren von der neuen Nachfrage nach KI-Servern und fördern aktiv den schnellen Ausbau der DDR5-Produktionskapazität und die Erweiterung des Angebots an 32-GB-DDR5-Hochkapazitätspartikeln in Kombination mit dem Ausbau neuer Prozessorplattformen, die DDR5 unterstützen Gesamttechnologieiteration und Produktentwicklung auf der Serverseite Aufgrund des Modernisierungstrends wird erwartet, dass die Durchdringungsrate von DDR5-Servern in der zweiten Jahreshälfte 50 % übersteigt. Unternehmen wie Montage Technology, die im Geschäft mit Speicherschnittstellenchips tätig sind, werden voraussichtlich stark von der gestiegenen Menge an DDR5-Speicherschnittstellenchips und unterstützenden Chips profitieren.

Mit der Unterstützung zweier wichtiger Faktoren sind inländische Speicherhersteller in diesem Jahr auf der Überholspur.

Ein weiterer Blick auf Leistungshalbleiter . Leistungshalbleiter werden in drei Hauptteile unterteilt: niedrige Leistung, mittlere Leistung und hohe Leistung. Low-Power umfasst hauptsächlich Dioden und Transistoren, Gleichrichterbrücken usw., Medium-Power ist eine vollständige Palette von MOS-Röhren, und Low-Voltage-MOSFET und High-Power umfassen IGBT-Einzelröhren, IPM- und IGBT-Module. Die Hauptanwendungsmärkte für Geräte mit geringer Leistung sind Verbrauch, Industrie und Automobile, Geräte mit mittlerer Leistung werden hauptsächlich in Industrie, Automobilen und Verbrauch eingesetzt, und Geräte mit hoher Leistung werden hauptsächlich in den Bereichen neue Energie, Industrie und Verbrauch eingesetzt.

Brancheninsider sagen, dass der Preis für Geräte mit geringem Stromverbrauch im dritten Quartal 2023 seinen Tiefpunkt erreichen und beginnen wird zu steigen. Der Hauptgrund dafür ist, dass die Nachfrage im Verbrauchersektor (insbesondere in der Mobiltelefonindustrie) stark gestiegen ist, was dazu geführt hat, dass das Angebot die Nachfrage übersteigt. Im vergangenen Jahr kam es bei Geräten mit geringem Stromverbrauch zu einem allgemeinen Preisanstieg, bei einigen Komponenten stiegen die Preise um etwa 10 %.

Der Preis für Leistungsgeräte mittlerer Leistung lag im vergangenen Jahr auf einem historischen Tiefstand. Obwohl es zögerliche Preiserhöhungen gab, gab es nicht genügend Marktaufträge. Einige Hersteller haben für einzelne Geräte und Kunden geringfügige Preiserhöhungen vorgenommen, die zwischen 5 und 8 % liegen.

Der Preis für Hochleistungsgeräte liegt immer noch auf einem mittleren bis hohen Niveau und es wird erwartet, dass die Preise im Laufe dieses Jahres noch steigen werden. In letzter Zeit gibt es Gerüchte, dass die Preise für leistungsstarke Leistungsgeräte erneut steigen werden, dies wurde jedoch nicht umgesetzt.

Berichten zufolge haben verschiedene Leistungshalbleiterunternehmen ab Januar 2024 ihre Preise sukzessive angepasst: Die gesamte Produktpalette von Sanliansheng ist um 10–20 % gestiegen, die gesamte Produktpalette von Lancai Electronics ist um 10–18 % gestiegen, die gesamte Produktpalette von GoGX Micro Die Produktpalette hat sich um 10–20 % erhöht, Jiejie Microelectronics hat seinen Preis um 5–10 % erhöht usw. Von Mai bis Juni erhöhten oder verhandelten große Energiehersteller wie China Resources Micro und Yangjie sukzessive die Preise für einige Mittel- und Niederspannungsprodukte. Der Preisanstieg bei Leistungshalbleitern spiegelt die allmähliche Erholung der nachgelagerten Nachfrage und die geringfügige Verbesserung des Leistungshalbleitermarktes wider.

Letzter Blick auf das MCU . Mit Beginn der zweiten Jahreshälfte 2024 wandelt sich der MCU-Chipmarkt von einem Lagerabbauzyklus zu einem Nachfragezyklus. Berichten zufolge hat Yingguang, ein taiwanesischer MCU-Hersteller, seine Vertreter Anfang dieses Jahres darüber informiert, dass er ab sofort den Preis für OTP-MCUs (leere MCUs, die nicht wiederholt programmiert werden können) erhöhen wird. Auch der Spotpreis der 32-Bit-MCU von Continental GigaDevice erholte sich leicht. Das Unternehmen gab an, dass die größte Herausforderung für das MCU-Geschäft des Unternehmens im Jahr 2023 der Abbau von Lagerbeständen bei Industriekunden sei, der erhebliche Auswirkungen auf den Gesamtumsatz haben werde. Im Jahr 2024 werde der Lagerbestand bei Industriekunden grundsätzlich abgeschlossen sein und die normale Lieferung beginnen.

In Bezug auf diesen Preisanstieg gehen Brancheninsider davon aus, dass viele MCU-Hersteller aufgrund der Anhäufung von Lagerbeständen fast Geld verloren und Lagerbestände aktiv eliminiert haben. Der Preis für Allzweck-MCUs hat zuvor einen neuen Tiefpunkt erreicht. Im ersten Quartal dieses Jahres begannen sich die Preisnotierungen einiger Produkte zu erholen, und es wird erwartet, dass sich die Marktsituation allmählich normalisiert. Im Allgemeinen hat der Markt begonnen, dass einzelne Hersteller ihre Preisstrategien auf der Grundlage ihres Lagerbestands und der Kundennachfrage festlegen. Obwohl Preiserhöhungen nicht weit verbreitet sind, sind sie immer noch ein positiver Trend.

Brancheninsider gehen davon aus, dass die MCU-Preise nach dem zweiten Quartal des nächsten Jahres, wenn die Lagerbestände auf ein angemessenes Niveau zurückkehren und die Auftragsbasis nicht hoch ist, deutlich ansteigen könnten.

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Wie sind die Aussichten für den Markt im Jahr 2024?

Angesichts des starken Leistungswachstums der Halbleiterunternehmen sind viele Institutionen hinsichtlich der Marktaussichten der Halbleiterindustrie optimistisch.

Minmetals Securities wies darauf hin, dass sich die globalen und chinesischen Halbleiterzyklen derzeit in einer Übergangsphase vom passiven Lagerabbau zur aktiven Wiederauffüllung befinden. Federal Reserve Securities geht davon aus, dass die KI-Welle immer noch die Hauptantriebskraft für die Erholung der Halbleiterindustrie ist. Die schwache Erholung auf der Produktseite führt zu einer anhaltenden Verbesserung der Produktions-, Verpackungs- und Testauslastung bleiben hoch, mit der Logik, dass sowohl das Volumen als auch der Preis steigen.

Ping An Securities sagte, dass die Halbleiterfertigung derzeit Anzeichen einer Verbesserung zeige, die inländische Substitution in vollem Gange sei, Halbleiterausrüstungsunternehmen reichlich Aufträge hätten und der Aufwärtstrend der Branche aufrechterhalten worden sei. Darüber hinaus investieren große Hersteller weiterhin in KI-Terminals. und Chips mit KI-Leistung werden weiterhin eingeführt, was voraussichtlich eine neue Runde der Nachfrage nach Ersatz auslösen wird.

Darüber hinaus gingen die weltweiten Verkäufe von Halbleiterausrüstung laut Gangtise Investment Research-Daten im Jahr 2023 leicht um 1 % zurück. Es wird erwartet, dass das Wachstum im Jahr 2024 wieder auf über 100 Milliarden US-Dollar ansteigt und im Jahr 2025 voraussichtlich um mehr als 18 % wachsen wird Daher wird das Jahr 2025 der weltweit größte Wachstumswendepunkt sein. Ab dem dritten Quartal 2023 ist der Preis im Speichersektor vier Quartale in Folge gestiegen. Dies ist auf den Preisanstieg aufgrund der angebotsseitigen Produktionskontrolle zurückzuführen. Die aktuelle Kapazitätsauslastung jedes Herstellers hat im Wesentlichen 80 bis 90 % erreicht. Es wird erwartet, dass sich im Speichersektor im zweiten Halbjahr 2024 ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage befindet. Bis 2025 könnte es zu einem strukturellen Mangel kommen, KI wird zu einem deutlichen Wachstum der Speichernachfrage führen und die Speicherpreise werden weiter steigen aufgrund der nachfrageseitigen Anziehungskraft.